关于江苏富淼科技股份有限公司
向不特定对象发行可转换公司债券
申请文件的审核问询函的回复
（修订稿）
保荐机构（主承销商）
（深圳市前海深港合作区南山街道桂湾五路128号前海深港基金小镇B7栋401）
上海证券交易所：
江苏富淼科技股份有限公司（以下简称“本公司”、“上市公司”或“富淼
科技”）收到贵所于 2022 年 5 月 12 日下发的《关于江苏富淼科技股份有限公司
向不特定对象发行可转换公司债券申请文件的审核问询函》（上证科审（再融资）〔2022〕92 号）（以下简称“《问询函》”），公司已会同华泰联合证券有限责任公司（以下简称“华泰联合证券”、“保荐机构”）、国浩律师（南京）事务所（以下简称“律师”）、中汇会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称“会计师”）进行了认真研究和落实，并按照问询函的要求对所涉及的事项进行了资料补充和问题回复，现提交贵所，请予以审核。
除非文义另有所指，本问询函回复中的简称与《江苏富淼科技股份有限公司向不特定对象发行可转换公司债券证券募集说明书（申报稿）》（以下简称“募集说明书”）中的释义具有相同涵义。
本问询函回复的字体说明如下：
问询函所列问题 黑体
对问询函所列问题的回复 宋体
对募集说明书的补充披露、修改 楷体、加粗
本问询函回复部分表格中单项数据加总数与表格合计数可能存在微小差异，均因计算过程中的四舍五入所形成。
目 录
问题 1、关于本次募投项目 ...... 3
问题 2、关于融资规模 ...... 50
问题 3、关于效益测算 ...... 85
问题 4、关于环评批复 ...... 116
问题 5、关于经营情况 ...... 118
问题 1、关于本次募投项目
募集说明书披露，本次发行可转债拟募集资金不超过 45,000.00 万元，用于
年产3.3万吨水处理及工业水过程专用化学品及其配套1.6万吨单体扩建项目（以下简称化学品及单体项目）、950 套/年分离膜设备制造项目（以下简称分离膜项目）、研发中心建设项目（以下简称研发中心项目）、张家港市飞翔医药产业园配套 7,600 方/天污水处理改扩建项目（以下简称污水处理项目）、信息化升级及数字化工厂建设项目（以下简称信息数字化建设项目）和补充流动资金项目，其中前 3 个为 IPO 募投未募足资金项目。
请发行人说明：（1）各募投项目涉及的具体产品、相关技术或具体建设内容，募投项目产品与发行人现有产品在品种、性能、技术及应用领域的区别，相关技术与现有技术的关系，建设内容与现有业务的联系及差异；（2）结合市场容量、行业发展趋势、发行人市场占有率、现有及在建项目建设完成后产能利用率情况、发行人主要客户情况、在手订单情况等方面，分析化学品及单体项目与分离膜项目新增产能能否消化；（3）结合发行人所处行业产品迭代或技术发展方向等情况，分析研发中心项目开展相关领域研发的必要性；结合研发中心项目募集资金主要用于土建及装修投入、设备购置及安装的情形，说明募集资金使用与研发活动的联系，是否符合投向科技创新领域相关要求；（4）化学品及单体项目、分离膜项目以及研发中心项目的当前建造进度及后续建造、投产计划，自筹资金使用情况，本次募集资金是否存在置换董事会前投入资金的情形；（5）污水处理项目已达成合作意向或签订协议的情况，所在园区建设及招商引资的最新进展，本次项目建设是否与园区建设、招商引资计划及未来预计排放量相匹配；应用发行人产品及核心技术的情况，是否符合投向科技创新领域相关要求；（6）信息数字化建设项目中设备购置的具体内容及涉及的产品类别，结合对产品生产效率的提升作用等分析该项目建设的必要性。
请保荐机构对上述事项进行核查，并对问题（2）至（6）发表意见。
请保荐机构及发行人律师对发行人及其控股、参股子公司是否从事房地产业务进行核查并发表意见。
回复：
一、发行人说明事项
（一）各募投项目涉及的具体产品、相关技术或具体建设内容，募投项目产品与发行人现有产品在品种、性能、技术及应用领域的区别，相关技术与现有技术的关系，建设内容与现有业务的联系及差异
1、化学品及单体项目
该项目的具体产品主要涉及固体型聚丙烯酰胺、乳液型聚丙烯酰胺、水分散型水溶性高分子聚合物以及配套的单体。本项目主要建设内容为投资建设中高端水溶性高分子和功能性单体生产，通过配置自动化程度更高的生产设备与信息化系统扩充产能，提升公司生产自动化与智能化水平。项目建成后，将新增产能：（1）固体型聚丙烯酰胺 15,000 吨/年；（2）乳液型聚丙烯酰胺 8,000 吨/年（折百）；（3）水分散型水溶性高分子 10,000 吨/年（折百）；（4）和前述三种聚合物产品配套的功能性单体 16,000 吨/年（折百）（包括季铵盐类阳离子单体 DMC、DMC-12、DMC-16、DAC、MAPTAC、DMBZ 4000 吨/年、烯丙基类阳离子单体DMDAAC、DMAAC-12、DMAAC-16 和 DMAAC-18 12,000 吨/年）。
折百是指化学产品折算成百分之百浓度后的数据，折百后按照有效成分 100%
含量统计，本次募投项目年产 3.3 万吨水处理及工业水过程专用化学品及其配套 1.6 万吨单体扩建项目即为浓度折算为 100%后的产能，换算成正常浓度的产能情况如下：
序号 产品名称 具体产能（吨）
1 固体型聚丙烯酰胺 15,000
2 乳液型聚丙烯酰胺 20,000
3 水分散型水溶性高分子 33,067
4 配套功能性单体 25,497
合计 93,564
该项目涉及的固体型聚丙烯酰胺与现有产品品种基本无差异，由于提高了分子量范围，该产品应用领域增加了油气开采领域；乳液型聚丙烯酰胺增加了专用絮凝剂品种，该产品应用增加了矿物加工、油气开采领域；水分散型水溶性高分子提高产品适应性，应用领域与目前产品无差异。特种阳离子类功能性单体与现有产品品种及应用领域无差异，烯丙基类功能性单体与现有产品品种
无差异，应用领域则增加了矿物加工和油气开采领域。同时，该项目合成工艺
技术有较大的升级，水溶性高分子产线增加釜式生产方式；功能性单体产线增加
管式连续式反应，可以降低能耗，提升安全性。在核心技术应用上，除了水分散
型水溶性高分子产品在原有技术基础上新增了聚二甲基二烯丙基氯化铵生产技
术外，其他产品均在原有核心技术基础上进行工艺流程方案优化升级。该项目与
公司现有产品在品种、性能、技术、应用领域上的具体区别如下：
项目 产品 具体产品 现有产品 性能区别 技术区别与联系 应用领域 核心技术与现有技
大类 品种差异 差异 术关系
延伸公司聚 由原先带式生产工
丙烯酰胺分 艺变更为釜式生产 有助于公 在原有核心技术-固
水溶 固体型聚丙 与现有产 子量范围至 工艺，主要用于生 司进入油 体型聚丙烯酰胺技
性高 烯酰胺 品品种无 2500 万以上， 产超高分子量聚丙 气开采用 术基础上进行工艺
分子 差异 残余单体含 烯酰胺，可获得更 水溶性高 优化升级
量可降低至 长反应时间，深度 分子领域
20ppm 以下 去除残余单体
延伸公司乳 增加公司
液聚丙烯酰 矿物加工、 在原有核心技术-乳
水溶 增加铝矿 胺分子量范 提高自动化生产水 油气开采 液型聚丙烯酰胺生
性高 乳液型聚丙 赤泥专用 围，产品不溶 平，优化生产方案， 领域的乳 产技术基础上进行
分子 烯酰胺 絮凝剂品 物含量更低， 生产工艺流程效率 液型聚丙 工艺流程方案优化
种 残余单体含 更高 烯酰胺产 升级
年产 3.3 量更低，稳定 品
万吨水处 性更好
理及工业 原有核心技术-水分
水过程专 增加下游 散型聚丙烯酰胺生
用化学品 水溶 水分散型水 改性产品， 产技术在技术上进
及其配套 性高 溶性高分子 提高产品 无差异 无差异 无差异 行产品改性，提高产
1.6 万吨 分子 适应性 品应用性能；新增聚
单体扩建 二甲基二烯丙基氯
项目 化铵生产技术
由釜式间歇生产工 在原有特种阳离子
特种阳离子 募投项目产
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