广东赛微微电子股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市
投资风险特别公告
保荐机构（联席主承销商）：国泰君安证券股份有限公司
联席主承销商：华泰联合证券有限责任公司
广东赛微微电子股份有限公司（以下简称“发行人”或“赛微微电”）首次公开发行人民币普通股（A 股）并在科创板上市（以下简称“本次发行”）的申请已经上海证券交易所（以下简称“上交所”）科创板股票上市委员会审议通过，并已经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可〔2022〕467 号文同意注册。
国泰君安证券股份有限公司（以下简称“国泰君安”或“保荐机构（联席主承销商）”）担任本次发行的保荐机构（联席主承销商），华泰联合证券有限责任公司（以下简称“华泰联合”）担任本次发行的联席主承销商。国泰君安和华泰联合统称“联席主承销商”。
经发行人和联席主承销商协商确定本次发行股份数量 2,000 万股，全部为公
开发行新股。本次发行将于 2022 年 4 月 13 日（T 日）分别通过上交所交易系统
和网下申购电子平台实施。
发行人和联席主承销商特别提请投资者关注以下内容：
1、本次发行采用向战略投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向符合条件的网下投资者询价配售（以下简称“网下发行”）与网上向持有上海市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。
本次发行的战略配售、初步询价及网上、网下发行由联席主承销商国泰君安负责组织实施。战略配售在国泰君安处进行；初步询价及网下发行通过上交所网下申购平台（https://ipo.uap.sse.com.cn/ipo）实施；网上发行通过上交所交易系统实施。
本次发行的战略配售仅由保荐机构相关子公司跟投组成，跟投机构为国泰君
安证裕投资有限公司，无发行人高管核心员工专项资产管理计划及其他战略投资者安排。
2、发行人和联席主承销商将通过网下初步询价直接确定发行价格，网下不再进行累计投标询价。
3、初步询价结束后，发行人和联席主承销商根据《广东赛微微电子股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行安排及初步询价公告》（以下简称“《发行安排及初步询价公告》”）规定的剔除规则，在剔除不符合要求的投资者报价后，经协商一致，将拟申购价格高于 100.00 元/股（不含 100.00 元/股）的配售对象全部剔除；拟申购价格为 100.00 元/股的配售对象中，申购数量低于 540万股（不含 540 万股）的配售对象全部剔除；拟申购价格为 100.00 元/股，申购
数量为 540 万股，且申购时间均为 2022 年 4 月 8 日 14:40:23.074 的配售对象，
按上交所网下申购平台自动生成的配售对象从后到前的顺序剔除 2 个配售对象。以上共计剔除 94 个配售对象，对应剔除的拟申购总量为 35,770 万股，占本次初步询价剔除无效报价后申报总量 3,551,660 万股的 1.01%。剔除部分不得参与网下及网上申购。具体剔除情况请见《广东赛微微电子股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行公告》（以下简称“《发行公告》”）中的附表：“投资者报价信息统计表”中备注为“高价剔除”的部分。
4、发行人和联席主承销商根据初步询价结果，综合考虑发行人基本面、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为 74.55 元/股，网下发行不再进行累计投标询价。
本次发行的价格不高于网下投资者剔除最高报价部分后剩余报价的中位数和加权平均数，以及公开募集方式设立的证券投资基金和其他偏股型资产管理产品（以下简称“公募产品”）、全国社会保障基金（以下简称“社保基金”）和基本养老保险基金（以下简称“养老金”）的报价中位数和加权平均数的孰低值。
投资者请按此价格在 2022 年 4 月 13 日（T 日）进行网上和网下申购，申购
时无需缴付申购资金。其中，网下申购时间为 9:30-15:00，网上申购时间为 9:30-11:30，13:00-15:00。
5、本次发行价格 74.55 元/股对应的市盈率为：
（1）137.81 倍（每股收益按照 2020 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计 算）；
（2）109.85 倍（每股收益按照 2020 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计 算）；
（3）183.74 倍（每股收益按照 2020 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计 算）；
（4）146.46 倍（每股收益按照 2020 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计 算）。
6、本次发行价格为 74.55 元/股，请投资者根据以下情况判断本次发行定价
的合理性。
（1）根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），公司所属
行业为软件和信息技术服务业（I65），截至 2022 年 4 月 8 日（T-3 日），中证指
数有限公司发布的软件和信息技术服务业（I65），最近一个月平均静态市盈率为 50.40 倍。
（2）截至 2022 年 4 月 8 日（T-3 日），主营业务与发行人相近的上市公司市
盈率水平具体情况如下：
2020 年扣 2020 年扣 T-3 日股 对应的静态 对应的静态
证券代码 证券简称 非前 EPS 非后 EPS 票收盘价 市盈率 市盈率
（元/股） （元/股） （元/股） （扣非前） （扣非后）
（倍） （倍）
OIIM.O 凹凸科技 0.0043 - 3.79 881.32 -
300327.SZ 中颖电子 0.6735 0.6164 58.38 86.69 94.71
300661.SZ 圣邦股份 1.2234 1.1183 314.15 256.78 280.91
688536.SH 思瑞浦 2.2906 2.0863 534.50 233.34 256.19
300671.SZ 富满微 0.4637 0.3937 78.20 168.66 198.62
688601.SH 力芯微 1.0461 0.8233 161.20 154.10 195.80
均值 - - - 179.91 205.25
数据来源：Wind 资讯，数据截至 2022 年 4 月 8 日（T-3 日）。
注 1：2020 年扣非前/后 EPS 计算口径：2020 年扣除非经常性损益前/后归属于母公司
净利润/T-3 日（2022 年 4 月 8 日）总股本；
注 2：由于凹凸科技 2020 年静态市盈率为极端值，因此凹凸科技扣非前/后静态市盈率
未纳入平均值计算；
注 3：《招股意向书》可比公司中，比亚迪半导体尚未上市，故未在上表列示；
注 4：凹凸科技的 2020 年扣非前/后 EPS、T-3 日股票收盘价的单位为美元；
注 5：市盈率计算可能存在尾数差异，为四舍五入造成。
本次发行价格 74.55 元/股对应的发行人 2020 年扣除非经常性损益前后孰低
的摊薄后市盈率为 183.74 倍，高于中证指数有限公司发布的发行人所处行业最近一个月平均静态市盈率，低于同行业可比公司静态市盈率平均水平，但仍存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和联席主承销商提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性投资。
（3）提请投资者关注本次发行价格与网下投资者报价之间存在的差异，网下投资者报价情况详见同日刊登在上交所网站（www.sse.com.cn）的《发行公告》。
（4）本次发行定价遵循市场化定价原则，在初步询价阶段由网下投资者基于真实认购意愿报价，发行人与联席主承销商根据初步询价结果，综合考虑发行人基本面、发行人所处行业、市场情况、募集资金需求以及承销风险等因素，协商确定本次发行价格。本次发行价格不高于网下投资者剔除最高报价部分后有效报价的中位数和加权平均数，以及公募产品、社保基金和养老金的报价中位数和加权平均数四个数中的孰低值。任何投资者如参与申购，均视为其已接受该发行价格；如对发行定价方法和发行价格有任何异议，建议不参与本次发行。
（5）投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，了解股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作。监管机构、发行人和联席主承销商均无法保证股票上市后不会跌破发行价。
7、发行人本次募投项目预计使用募集资金金额为 80,916.26 万元。按本次发行价格 74.55 元/股和 2,000 万股的新股发行数量计算，若本次发行成功，预计发行人募集资金总额为 149,100.00 万元，扣除约 13,561.63 万元（不含税）的发行费用后，预计募集资金净额为 135,538.37 万元（如有尾数差异，为四舍五入所致），高于前述募集资金需求金额，实际募集资金超过拟投入募集资金总额的部分公司将根据发展规划及实际生产经营需求妥善安排。本次发行存在因取得募集资金导致净资产规模大幅度增加对发行人的生产经营模式、经营管理和风险控制能力、财务状况、盈利水平及股东长远利益产生重要影响的风险。
8、本次网上发行的股票无流通限制及限售期安排，自本次公开发行的股票在上交所科创板上市之日起即可流通。
网下发行部分，公募产品、社保基金、养老金、根据《企业年金基金管理办法》设立的企业年金基金（以下简称“企业年金基金”）、符合《保险资金运用管理办法》等相关规定的保险资金（以下简称“保险资金”）和合格境外机构投资者资金等配售对象中，10%的最终获配账户（向上取整计算），应当承诺获得本次配售的股票限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起 6 个月。前述配售对象账户将在网下投资者完成缴款后通过摇号抽签方式确定。网下限售期摇号将按配售对象为单位进行配号，每一个配售对象获配一个编号。未被抽中的网下投资者管理的配售对象账户获配的股票无流通限制及限售安排，自本次发行股票在上交所上市交易之日起即可流通。
战略配售方面，国泰君安证裕投资有限公司承诺获得本次配售的股票限售期限为自发行人首次公开发行并上市之日起 24 个月。
9、网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司代其进行新股申购。
10、本次发行申购，任一投资者只能选择网下或者网上一种方式进行申购，所有参与战略配售、网下报价、申购、配售的投资者均不得再参与网上申购；单个投资者只能使用一个合格账户
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