方正证券承销保荐有限责任公司
关于济南恒誉环保科技股份有限公司
2021 年第三季度报告的信息披露监管问询函的核查意见
上海证券交易所:
济南恒誉环保科技股份有限公司(以下简称“恒誉环保”、“公司”或“发行
人”)于 2021 年 10 月 29 日收到贵所出具的上证科创公函[2021]0103 号《关于对
济南恒誉环保科技股份有限公司 2021 年第三季度报告的信息披露监管问询函》
(以下简称“问询函”),方正证券承销保荐有限责任公司(以下简称“方正承销
保荐”或“保荐机构”)作为恒誉环保首次公开发行股票并在科创板上市项目的
持续督导保荐机构,现就有关问题回复及发表核查意见如下:
一、关于公司主要财务数据及其变化情况
问题 1:
2021 年三季度末,公司应收票据、应收账款与合同资产余额分别为 2,025 万
元、11,214 万元、6,841 万元,金额较大。根据半年报问询回复,公司 2019 年、
2020 年营业收入高度依赖克拉玛依顺通环保科技有限责任公司(以下简称克拉
玛依公司)。请公司:(1)披露对克拉玛依公司应收票据、应收账款以及合同资
产金额;(2)披露对克拉玛依公司应收票据、应收账款以及合同资产的账龄分布;
(3)详细说明对克拉玛依公司应收票据、应收账款以及合同资产是否存在回款
风险。
回复:
(一)公司对克拉玛依公司应收票据、应收账款以及合同资产金额
截至 2021 年 9 月 30 日,公司对克拉玛依公司应收票据、应收账款以及合同
资产具体内容及账龄分布情况如下:
单位:万元
账面余额
项目 项目名称 3 年 减值准备 账面价值
1 年以内 1-2 年 2-3 年 以上 合计
应收票据 新疆二期 - 808.00 692.00 - 1,500.00 75.00 1,425.00
账面余额
项目 项目名称 3 年 减值准备 账面价值
1 年以内 1-2 年 2-3 年 以上 合计
新疆二期 52.00 - - - 52.00 2.60 49.40
新疆三期 - 2,816.00 - - 2,816.00 563.20 2,252.80
应收账款 南疆项目 - 7,140.00 - - 7,140.00 1,428.00 5,712.00
新疆技术升级 2,176.00 - - - 2,176.00 108.80 2,067.20
项目
小计 2,228.00 9,956.00 - - 12,184.00 2,102.60 10,081.40
新疆三期 2,836.55 - - - 2,836.55 141.83 2,694.72
南疆项目 287.10 - - - 287.10 14.36 272.74
合同资产 新疆技术升级
项目 113.27 - - - 113.27 5.66 107.61
小计 3,236.92 - - - 3,236.92 161.85 3,075.07
(二)公司对克拉玛依公司应收票据、应收账款以及合同资产的账龄分布
公司对克拉玛依公司应收票据、应收账款以及合同资产的账龄分布情况见本
题“(一)公司对克拉玛依公司应收票据、应收账款以及合同资产金额”之回复。
(三)前述应收票据、应收账款以及合同资产是否存在回款风险
公司对前述应收票据、应收账款、合同资产是否存在回款风险逐项分析如下:
(1)应收票据
截止 2021 年 9 月 30 日,前述应收票据的出票人均为中国石油天然气股份有
限公司新疆油田分公司(以下简称“中石油新疆油田公司”)。克拉玛依公司的客
户主要为中石油新疆油田公司,双方通过票据形式结算后,克拉玛依公司将票据
背书转让支付所欠公司款项。中石油新疆油田公司作为票据承兑人,信誉度较高,
资金实力较强。根据联合资信评估股份有限公司于 2021 年 5 月出具的《信用评
级公告》(联合[2021]3055 号),中国石油天然气股份有限公司主体长期信用等级
为 AAA,评级展望为稳定。截止本问询函回复出具日,公司收到的该类商业承
兑汇票到期后均已承兑,历史上未出现过到期无法兑付的情况。
综上所述,结合票据承兑人信用评级情况及公司历史持有票据兑付情况,公
司对克拉玛依公司应收票据到期无法兑付风险较小。
(2)应收账款
克拉玛依公司是国内处理规模较大、技术实力较强的污油泥处理企业,并被
中石油新疆油田公司纳入油田环境应急预案体系,是新疆油田环境污染治理的应
急力量和骨干企业。截至 2021 年 9 月 30 日,公司与克拉玛依公司累计签订污油
泥裂解生产线合同金额 62,080 万元(含税),其中一期、二期项目生产线已于 2019年生产完成并投产运营,新疆技术升级项目已于 2020 年执行完毕,三期项目生产线已于 2020 年年底安装完毕并向当地环保厅递交了验收申请材料,南疆项目
目前暂缓执行。截至 2021 年 9 月 30 日,前述项目累计已收款 39,640 万元(含
税),项目回款情况整体良好。
克拉玛依公司的客户主要为中石油新疆油田公司,实力较为雄厚,对克拉玛依公司款项结算风险较小。根据以往结算惯例,克拉玛依公司与中石油新疆油田公司集中在每年年底进行业务结算、次年第一季度收到相关结算款,双方结算周期较长。前期克拉玛依公司流动资金充足,前述较长的结算流程未影响到克拉玛依公司对其供应商即恒誉环保的支付结算安排,但随着多个项目的进行,克拉玛依公司资金压力增大,前述结算流程影响到了克拉玛依公司对恒誉环保的支付结算安排。根据公司与克拉玛依公司的持续沟通情况及对其管理层的访谈来看,目前克拉玛依公司经营状况正常,对恒誉环保的应付款项亦有较为明确的支付安排,
根据其计划,保守估计 2022 年 1-3 月之间将按比例支付恒誉环保约 5,800 万元
的货款。因此,根据客户目前的信用风险等级和经营状况判断,前述应收账款后续回款风险较低。
(3)合同资产
截止 2021 年 9 月 30 日,公司对克拉玛依公司合同资产余额的构成情况分别
为已完工未结算款项-新疆三期项目 2,836.55 万元、已完工未结算款项-南疆项目287.10 万元,已完工验收未到期质保金-新疆技术升级项目 113.27 万元。
对于已完工未结算款项,综合考虑克拉玛依经营情况及其客户结算实力,结算风险较低,具体分析见本题“(三)(2)应收账款”之分析。对于已完工验收未到期质保金,基于公司技术的先进性及历史项目经验判断,公司设备在质保期内出现质量问题导致无法回款的风险较低,即已完工验收未到期质保金结算风险较低。
综上,前述合同资产回款风险较低。
(四)定期报告修订及披露情况
公司已在 2021 年第三季度报告(修订后)“四、季度财务报表”中以楷体加
粗方式提请投资者关注本问询函回复对克拉玛依公司应收票据、应收账款以及合同资产金额及账龄分布情况的披露情况。
(五)保荐机构核查程序及核查意见
1、保荐机构核查程序
(1)获取公司票据台账,检查公司应收票据持有至到期情况,检查应收票据的出票人或前手背书人名称是否与公司客户名称一致,查询出票人《信用评级公告》及票据兑付情况等公开信息,结合出票人信用等级状况及客户情况判断是否存在应收票据无法承兑的风险;
(2)向公司管理层了解了应收账款对应客户的基本情况及后续是否存在无法回款的风险,并对克拉玛依公司进行了视频访谈并获得对方签字盖章确认的访谈记录,了解克拉玛依公司基本情况;
(3)获取公司合同资产明细表及记账凭证,检查合同资产列报依据;
(4)核查应收票据-商业承兑汇票、应收账款、合同资产账龄统计表。
2、保荐机构核查意见
(1)公司已如实披露对克拉玛依公司应收票据、应收账款以及合同资产的金额、账龄分布情况;
(2)公司对克拉玛依公司应收票据、应收账款以及合同资产的回款风险较小。
问题 2:
2021 年前三季度末,公司其他非流动资产 1,463 万元,较 2020 年末增加 747
万元。请公司披露其他非流动资产的主要构成、金额以及具体来源。
回复:
(一)其他非流动资产的主要构成、金额以及具体来源
截至 2021 年 9 月 30 日,公司其他非流动资产金额为 1,463 万元,均为公司
以募集资金预付的募投项目工程款项,具体明细如下表:
供应商名称 款项性质 金额(万元) 付款时间 募投项目
济南二建集团工 生产基地建 500.00 2021-04-29
程有限公司 设施工 高端环保装备
900.00 2021-05-08 制造产业园(一
济南市建设监理 生产基地建 9.57 2021-05-08 期)
有限公司 设监理费用
供应商名称 款项性质 金额(万元)