二零二二年六月二日
特别提示
合肥井松智能科技股份有限公司（以下简称“井松智能”、“本公司”、“发
行人”或“公司”）股票将于 2022 年 6 月 6 日在上海证券交易所科创板上市。
本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。
目录
特别提示 ...... 1
目录...... 2
第一节 重要声明与提示 ...... 4
一、重要声明 ...... 4
二、科创板新股上市初期投资风险特别提示 ...... 4
三、特别风险提示 ...... 6
第二节 股票上市情况 ...... 9
一、股票注册及上市审核情况 ...... 9
二、股票上市相关信息 ...... 9
三、发行人申请首次公开发行并上市时选择的具体上市标准及公开发行后达
到所选定的上市标准情况及其说明 ......11
第三节 发行人、实际控制人及股东持股情况...... 13
一、发行人基本情况 ...... 13
二、控股股东及实际控制人情况 ...... 13
三、董事、监事、高级管理人员及核心技术人员基本情况及持股情况 ...... 15
四、本次公开发行前已制定或实施的股权激励计划及员工持股计划情况 .. 17
五、本次发行前后的股本结构变动情况 ...... 20
六、本次发行战略配售情况 ...... 22
第四节 股票发行情况 ...... 23
一、发行数量 ...... 23
二、发行价格 ...... 23
三、每股面值 ...... 23
四、发行市盈率 ...... 23
五、发行市净率 ...... 23
六、发行后每股收益 ...... 23
七、发行后每股净资产 ...... 23
八、募集资金总额及注册会计师对资金到位的验证情况 ...... 24
九、发行人本次公开发行新股的发行费用总额及明细构成 ...... 24
十、募集资金净额 ...... 24
十一、发行后公司股东户数 ...... 24
十二、超额配售选择权情况 ...... 24
十三、发行方式与认购情况 ...... 25
第五节 财务会计情况 ...... 26
一、2022 年 1-6 月业绩预测情况...... 26
二、财务报告审计截止日后的主要经营状况 ...... 27
第六节 其他重要事项 ...... 28
一、募集资金专户存储三方监管协议的安排 ...... 28
二、其他事项 ...... 28
第七节 上市保荐机构及其意见 ...... 30
一、上市保荐机构基本情况 ...... 30
二、上市保荐机构的推荐意见 ...... 30
三、为发行人提供持续督导工作的保荐代表人具体情况 ...... 30
第八节 重要承诺事项 ...... 32
一、关于限售安排、自愿锁定股份、延长锁定期限以及股东持股及减持意向
的承诺 ...... 32
二、稳定股价的措施和承诺 ...... 36
三、对欺诈发行上市的股份购回承诺 ...... 41
四、股份回购和股份购回的措施和承诺 ...... 41
五、填补被摊薄即期回报的措施及承诺 ...... 42
六、关于利润分配政策的承诺 ...... 45
七、依法承担赔偿或赔偿责任的承诺 ...... 45
八、关于股东信息的承诺 ...... 48
九、其他承诺事项 ...... 48
十、保荐机构及发行人律师核查意见 ...... 51
第一节 重要声明与提示
一、重要声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书所披露信息的真实、准确、完整，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并依法承担法律责任。
上海证券交易所、有关政府机关对发行人股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。
本 公 司 提 醒 广 大 投 资 者 认 真 阅 读 刊 载 于 上 海 证 券 交 易 所 网 站
（http://www.sse.com.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。
本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。
如无特殊说明，本上市公告书中的简称或名词释义与本公司招股说明书释义相同。
二、科创板新股上市初期投资风险特别提示
本公司股票将于 2022 年 6 月 6 日在上海证券交易所科创板上市。本公司提
醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。公司就相关风险特别提示如下：
（一）科创板股票交易风险
科创板首次公开发行上市的股票上市后的前 5 个交易日不设价格涨跌幅限制，上市 5 个交易日后，交易所对科创板股票竞价交易实行的价格涨跌幅限制比例为 20%。上海证券交易所主板、深圳证券交易所主板，在企业上市首日涨幅限制比例为 44%，跌幅限制比例为 36%，次交易日开始涨跌幅限制比例为 10%。科创板进一步放宽了对股票上市初期的涨跌幅限制，提高了交易风险。
（二）流通股数较少的风险
本次发行后公司总股本为 5,942.8464 万股，其中上市初期无限售条件的流通股数量为 1,346.7984 万股，占本次发行后总股本的比例为 22.66%。公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。
（三）融资融券风险
科创板股票自上市首日起可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。
（四）市盈率高于同行业平均水平，可能导致股价下跌风险
本次发行价格对应的市盈率为：
1、23.25 倍（每股收益按照 2021 年度经会计师事务所依据中国会计准则审
计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
2、28.27 倍（每股收益按照 2021 年度经会计师事务所依据中国会计准则审
计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
3、31.00 倍（每股收益按照 2021 年度经会计师事务所依据中国会计准则审
计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；
4、37.70 倍（每股收益按照 2021 年度经会计师事务所依据中国会计准则审
计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。
根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），公司所属行
业为“C34 通用设备制造业”，截至 2022 年 5 月 20 日（T-3 日），中证指数有
限公司发布的该行业最近一个月平均静态市盈率为 25.33 倍。
主营业务与发行人相近的可比上市公司市盈率水平具体情况如下：
2021 年扣非 2021 年扣非 T-3 日股票收 对应的静态 对应的静态
证券代码 证券简称 前 EPS 后 EPS 市盈率 市盈率
盘价（元/股）（扣非前）
（元/股） （元/股） （扣非后）
688557 兰剑智能 1.11 0.75 28.54 25.76 38.01
688360 德马科技 0.90 0.75 25.15 28.04 33.68
688211 中科微至 1.97 1.80 37.14 18.86 20.67
300532 今天国际 0.30 0.27 12.60 41.77 46.53
300486 东杰智能 0.18 0.10 8.57 48.84 90.00
603066 音飞储存 0.42 0.28 10.44 24.89 36.99
均值 - - - 31.36 44.31
数据来源：Wind 资讯，数据截至 2022 年 5 月 20 日（T-3 日）。
注 1：2021 年扣非前/后 EPS 计算口径：2021 年扣除非经常性损益前/后归属于母公司净利润
/T-3 日（2022 年 5 月 20 日）总股本。
注 2：市盈率计算可能存在尾数差异，为四舍五入造成。
本次发行价格 35.62 元/股对应的发行人 2021 年扣除非经常性损益前后孰低
的摊薄后市盈率为 37.70 倍，高于中证指数有限公司发布的发行人所处行业最近一个月平均静态市盈率，低于同行业可比公司静态市盈率平均水平，但仍存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。
三、特别风险提示
投资者在评价公司本次发行的股票时，应特别认真地阅读本公司招股说明书“第四节 风险因素”中的各项风险因素，并对下列重大风险因素予以特别关注（以下“报告期”、“报告期各期”指 2019 年度、2020 年度、2021 年度，“报告期各期末”指 2019 年末、2020 年末、2021 年末）：
（一）新客户开拓不力带来的经营业绩下滑风险
智能仓储物流系统具有投资规模大、使用期限长的特点，不同于日常消费品或经常性原材料的采购，单一主体客户短期内一般不会重复投资智能仓储物流系统。与部分同行业可比公司类似，报告期内的各期，公司客户变化较多，各期主
要客户多为新增客户。此外，报告期内公司因与少量客户因交货期、产品质量等事项存在争议而发生诉讼，公司未来继续获得前述少量客户新订单的难度较大。
因此，为实现可持续发展，公司需要不断开发新客户。若公司新客户开拓不力，不能持续获得新的订单，则公司的经营业绩将会下滑甚至出现亏损。
（二）最近三年，公司收入与利润主要集中于四季度甚至是最后一至两个月
公司营业收入主要来自于智能仓储物流系统项目，项目具有非标属性，完工验收受客户需求、土建基础、项目整体工程进度、与客户的沟通协调情况以及2020 年、2021 年疫情等多方面因素影响，项目验收与收入确认时间具有一定的不确定性。
2018 年度-2021 年度，公司第四季度的主营业务收入占当期主营业务收入的
比例为 30.47%、76.23%和 70.75%、70.77%；2018 年-2020 年，12 月的主营业务
收入占当期
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