北京永信至诚科技股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市
投资风险特别公告
保荐机构（主承销商）：国信证券股份有限公司
北京永信至诚科技股份有限公司（以下简称“永信至诚”、“发行人”或“公司”） 首次公开发行不超过1,170.7826万股人民币普通股（A股）（以下简称“本次发行”） 的申请已经上海证券交易所科创板股票上市委员会委员审议通过，并已经中国 证监会证监许可〔2022〕1916号文同意注册。本次发行的保荐机构（主承销商） 为国信证券股份有限公司（以下简称“国信证券”或“保荐机构（主承销商）”）。
本次发行中，网下向符合条件的网下投资者询价配售（以下简称“网下发行”） 和网上向持有上海市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资 者定价发行（以下简称“网上发行”）将于2022年10月10日（T日）分别通过上海 证券交易所（以下简称“上交所”）网下申购电子平台和上交所交易系统实施。
发行人、保荐机构（主承销商）特别提请投资者关注以下内容：
1、本次发行采用向战略投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下发行和网上发行相结合的方式进行。
本次发行的战略配售、初步询价和网上、网下发行由保荐机构（主承销商）国信证券负责组织实施；初步询价和网下发行通过上交所网下申购电子平台（https://ipo.uap.sse.com.cn/ipo）实施；网上发行通过上交所交易系统进行。
本次发行的战略配售由保荐机构相关子公司跟投和发行人高管核心员工专项资产管理计划组成，参与机构为国信资本有限责任公司（以下简称“国信资本”）及国信证券永信至诚员工参与战略配售集合资产管理计划（以下简称“永信至诚资管计划”）。
2、发行人和保荐机构（主承销商）将通过网下初步询价直接确定发行价格，网下不再进行累计投标。
3、发行人和保荐机构（主承销商）根据剔除不符合条件的投资者报价后的初步询价结果，在剔除最高部分报价后，综合考虑剩余报价及拟申购数量、发行
人所处行业、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为 49.19 元/股，网下发行不再进行累计投标询价。
本次发行的价格不高于网下投资者剔除最高报价部分后剩余报价的中位数和加权平均数，以及公开募集方式设立的证券投资基金和其他偏股型资产管理产品（简称“公募产品”）、全国社会保障基金（简称“社保基金”）、基本养老保险基金（简称“养老金”）的报价中位数和加权平均数四个数中的孰低值。
投资者请按此价格在2022年10月10日（T日）进行网上和网下申购，申购时无需缴付申购资金。本次网下发行申购日与网上申购日同为2022年10月10日（T日），其中，网下申购时间为9:30-15:00，网上申购时间为9:30-11:30，13:00-15:00。
4、发行人和保荐机构（主承销商）根据初步询价结果，按照《北京永信至诚科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行安排及初步询价公告》（以下简称“《发行安排及初步询价公告》”）中约定的剔除规则，协商一致，将拟申购价格高于 74.14 元/股（不含 74.14 元/股）的配售对象全部剔除；拟申购
价格为 74.14 元/股的配售对象中，申购数量低于 350 万股（不含 350 万股）的配
售对象全部剔除；拟申购价格为 74.14 元/股，申购数量等于 350 万股，且申购时间同为 2022-09-2811:10:23.956 的配售对象中，按照上交所网下申购电子平台自动生成的配售对象顺序从后到前予以剔除。以上共计剔除 86 个配售对象，对应剔除的拟申购总量为 28,560 万股，占本次初步询价剔除无效报价后申报总量2,824,990 万股的 1.0110%。剔除部分不得参与网下及网上申购。具体剔除情况请见《北京永信至诚科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行公告》（以下简称“《发行公告》”）中的附表：“投资者报价信息统计表”中备注为“高价剔除”的部分。
5、本次发行价格为 49.19 元/股，此价格对应的市盈率为：
（1）47.25 倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非经常性损益后的 2021 年净利润除以本次发行前总股本计算）。
（2）36.70 倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非经常性损益前的 2021 年净利润除以本次发行前总股本计算）。
（3）63.00 倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非经常性损益后的 2021 年净利润除以本次发行后总股本计算）；
（4）48.94 倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除
非经常性损益前的 2021 年净利润除以本次发行后总股本计算）。
6、本次发行价格为49.19元/股，请投资者根据以下情况判断本次发行定价的
合理性。
（1）根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），发行人所
属行业为“I65 软件和信息技术服务业”。截至 2022 年 9 月 28 日（T-3 日），中
证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率为 43.81 倍。
（2）截至 2022 年 9 月 28 日（T-3 日），主营业务与发行人相近的可比上
市公司市盈率水平具体情况如下：
2021 年扣非 2021 年扣非 T-3 日股票 对应的静态市 对应的静态市
证券代码 证券简称 前 EPS（元/ 后 EPS（元/ 收盘价 盈率（扣非 盈率（扣非
股） 股） （元/股） 前）（倍） 后）
（倍）
002439.SZ 启明星辰 0.9044 0.8022 19.97 22.08 24.89
300188.SZ 美亚柏科 0.3865 0.3401 11.65 30.14 34.25
300369.SZ 绿盟科技 0.4314 0.2954 8.34 19.33 28.23
300454.SZ 深信服 0.6566 0.3152 100.68 153.34 319.42
688023.SH 安恒信息 0.1759 -1.0139 140.01 795.96 -
688168.SH 安博通 1.0053 0.8776 32.22 32.05 36.71
688030.SH 山石网科 0.4191 0.2999 18.81 44.88 62.72
688561.SH 奇安信 -0.8133 -1.1555 44.23 - -
均值（扣除异常值） - - - 50.30 84.37
数据来源：Wind 资讯，数据截至 2022 年 9 月 28 日（T-3 日）（GMT+8）。
注：1、以上数字计算如有差异，为四舍五入保留两位小数造成；
2、2021 年扣非前/后 EPS=2021 年扣除非经常性损益前/后归母净利润/T-3 日总股本；
3、安恒信息、奇安信市盈率等数值为异常值，因此未将上述数据纳入市盈率均值的计
算范围。
本次发行价格49.19元/股对应的发行人2021年扣除非经常性损益前后孰低
的摊薄后市盈率为63.00倍，高于中证指数有限公司发布的发行人所处行业最近
一个月平均静态市盈率，低于同行业可比公司扣非后静态市盈率平均水平，存
在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。发行人和保荐机构（主承销
商）提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资。
（3）提请投资者关注，本次发行价格确定后，本次网下发行提交了有效报
价的投资者数量为274家，管理的配售对象个数为6,144个，有效拟申购数量总和
为1,999,250万股，为回拨前网下初始发行规模的2,869.74倍。
（4）《北京永信至诚科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书》（以下简称“《招股意向书》”）中披露的募集资金需求金额为84,772.62万元，本次发行价格49.19元/股对应融资规模为57,590.796094万元，低于前述募集资金需求金额。
（5）任何投资者如参与申购，均视为其已接受该发行价格；如对发行定价方法和发行价格有任何异议，建议不参与本次发行。
（6）投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，了解股票上市后可能存在股价跌破发行价的风险，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作。监管机构、发行人和保荐机构（主承销商）均无法保证股票上市后股价不会跌破发行价。
7、发行人本次募投项目预计使用募集资金金额为84,772.62万元。按本次发行价格49.19元/股和1,170.7826万股的新股发行数量计算，若本次发行成功，预计发行人募集资金总额57,590.80万元，扣除约6,985.43万元（不含税）的发行费用后，预计募集资金净额50,605.37万元（如有尾数差异，为四舍五入所致）。本次发行存在因取得募集资金导致净资产规模大幅度增加对发行人的生产经营模式、经营管理和风险控制能力、财务状况、盈利水平及股东长远利益产生重要影响的风险。
8、本次网上发行的股票无流通限制及限售期安排，自本次公开发行的股票在上交所科创板上市之日起即可流通。
网下发行部分，获配的公募产品、养老金、社保基金、根据《企业年金基金管理办法》设立的企业年金基金（以下简称“企业年金基金”）、符合《保险资金运用管理办法》等相关规定的保险资金（以下简称“保险资金”）和合格境外机构投资者资金等配售对象中，10%的最终获配账户（向上取整计算）应当承诺获得本次配售的股票持有期限为自发行人首次公开发行并上市之日起6个月，前述配售对象账户将在2022年10月13日（T+3日）通过摇号抽签方式确定（以下简称“网下配售摇号抽签”）。未被抽中的网下投资者管理的配售对象账户获配的股票无流通限制及限售安排，自本次发行股票在上交所上市交易之日起即可流通。网下配售摇号抽签采用按获配对象配号的方法，按照网下投资者最终获配户数的数量进行配号，每一个获配对象获配一个编号。根据本次网下发行的所有投资者通
过国信证券投资者平台在线签署的《承诺函》，网下投资者一旦报价即视为接受本次发行的网下限售期安排。参与本次发行初步询价并最终获得网下配售的公募产品、养老金、社保基金、企业年金基金、保险资金和合格境外机构投资者资金，承诺其所管理的配售对象账户若在网下配售摇号抽签阶段被抽中，该配售对象所获配的股票持有期限为自发行人首次公开发行并上市之日起6个月。
战略
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