ji 科创板风险提示：本次股票发行后拟在科创板市场上市，该市场具有较高的投资风险。科创板公司具有研发投入大、经营风险高、业绩不稳定、退市风险高等特点，投资者面临较大的市场风险。投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，审慎作出投资决定。
中国电器科学研究院股份有限公司
China National ElectricApparatus Research Institute Co., Ltd.
（住所：广州市海珠区新港西路 204 号第 1 栋）
首次公开发行股票并在科创板上市
招股说明书
保荐机构（主承销商）
（住所：北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼）
发行人声明
中国证监会、交易所对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对注册申请文件及所披露信息的真实性、准确性、完整性作出保证，也不表明其对发行人的盈利能力、投资价值或者对投资者的收益作出实质性判断或保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责；投资者自主判断发行人的投资价值，自主作出投资决策，自行承担股票依法发行后因发行人经营与收益变化或者股票价格变动引致的投资风险。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其他信息披露资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
发行人控股股东、实际控制人承诺本招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
发行人负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书中财务会计资料真实、完整。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员、发行人的控股股东、实际控制人以及保荐人、承销的证券公司承诺因发行人招股说明书及其他信息披露资料有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投资者在证券发行和交易中遭受损失的，将依法赔偿投资者损失。
保荐人及证券服务机构承诺因其为发行人本次公开发行制作、出具的文件有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将依法赔偿投资者损失。
发行概况
发行股票类型 人民币普通股（A 股）
本次拟公开发行股票 5,000 万股，占发行后总股本的
发行股数 12.36%。本次发行全部为新股发行，原股东不公开发售股
份
每股面值 人民币 1.00 元
每股发行价格 人民币 18.79 元
预计发行日期 2019 年 10 月 25 日
拟申请上市证券交易所和板块 上海证券交易所科创板
发行后总股本 40,450 万股
保荐人（主承销商） 中信建投证券股份有限公司
招股说明书签署日期 2019 年 10 月 31 日
重大事项提示
本公司特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必仔细阅读本招股说明书正文内容。
一、发行人及相关方作出的重要承诺
发行人、发行人的股东、发行人的董事、监事、高级管理人员等作出了有关投资者保护的重要承诺，包括：1、关于股份锁定的承诺；2、关于持股意向及减持意向的承诺；3、关于上市后三年内稳定公司股价的预案及承诺； 4、对欺诈发行上市的股份购回承诺 5、填补被摊薄即期回报的措施及承诺；6、关于公司利润分配政策的承诺；7、关于避免同业竞争的承诺；8、关于减少并规范关联交易和避免资金占用的承诺；9、关于未能履行承诺时的约束措施的承诺；10、其他承诺事项。具体内容参见“第十节 投资者保护”之“六、发行人及其主要股东、董事、监事、高级管理人员的重要承诺及履行情况”。
二、员工持股计划闭环运行及减持办法
公司员工持股计划遵循“闭环原则”，不在公司首次公开发行股票时转让股份，并承诺自上市之日起 36 个月内不转让持有的本次发行前公司股份。根据公司《员工持股管理办法》，上市前及上市后的锁定期内，公司员工所持相关权益拟转让退出的，只能向员工持股计划内员工或其他符合条件的员工转让。
根据公司《员工持股管理办法》，持有人不得在公司首次公开发行股票上市交易之日后的 36 个月内转让所持员工股份。公司首次公开发行股票上市交易满36 个月后，持有人可申请减持。持有人为公司董事、党委书记、党委副书记、纪委书记、公司高管的，每年可减持员工股份不得高于其所持全部员工股份的25%，累计减持份额不得超过其所持全部员工股份的 50%；其他持有人一次或多次减持份额不得超过其所持全部员工股份的 60%。
符合以下任一条件的持有人，其所持有的剩余员工股份转让不再受限：1、持有人退休或死亡；2、持有人自持有该股份之日起在公司持续工作满 10 年；3、持有人持有该股份时间满 15 年。
……
