股票简称：金山办公 股票代码：688111
北京金山办公软件股份有限公司
Beijing Kingsoft Office Software, Inc.
（北京市海淀区小营西路33号二层商业办公C区）
首次公开发行股票科创板上市公告书
保荐人（主承销商）
北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层
二〇一九年十一月十五日
特别提示
北京金山办公软件股份有限公司（以下简称“金山办公”、“本公司”、“发
行人”或“公司”）股票将于 2019 年 11 月 18 日在上海证券交易所上市。本公
司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。
第一节 重要声明与提示
一、重要声明
本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书所披露信息的真实、准确、完整，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并依法承担法律责任。
上海证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。
本 公 司 提 醒 广 大 投 资 者 认 真 阅 读 刊 载 于 上 海 证 券 交 易 所 网 站
（http://www.sse.com.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。
本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。
如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与本公司首次公开发行股票招股说明书中的相同。
二、投资风险提示
本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。
具体而言，上市初期的风险包括但不限于以下几种：
（一）涨跌幅限制放宽
上海证券交易所主板、深圳证券交易所主板、中小板、创业板，在企业上市首日涨幅限制比例为44%、跌幅限制比例为36%，之后涨跌幅限制比例为10%。
科创板企业上市后前5个交易日内，股票交易价格不设涨跌幅限制；上市5个交易日后，涨跌幅限制比例为20%。科创板股票存在股价波动幅度较上海证券交易所主板、深圳证券交易所主板、中小板、创业板更加剧烈的风险。
（二）流通股数量较少
上市初期，因原始股股东的股份锁定期为36个月或12个月，保荐机构跟投股份锁定期为24个月，其他战略投资者获配股份的锁定期为12个月，网下限售股锁定期为6个月，本次发行后本公司的无限售流通股为66,642,202股，占发行后总股本的14.46%，公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。
（三）市盈率高于同行业水平
发行人所处行业为软件和信息技术服务业（I65），本次发行价格45.86元/股对应的发行人2018年扣除非经常性损益前后孰低的摊薄后市盈率为78.37倍，高于2019年11月4日（T-3日）中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率54.84倍，本公司提醒投资者注意未来可能存在股价下跌带来损失的风险。（四）股票上市首日即可作为融资融券标的
科创板股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。
三、特别风险提示
（一）法律风险
1、诉讼风险
截至本上市公告书签署日，公司存在一起与福昕软件的未决违约诉讼，涉及
双方于 2011 年 11 月 9 日签署的《软件合作开发技术协议》相关争议，福昕软件
诉请要求公司支付软件技术使用费人民币 1 亿元，与上述违约诉讼基于同一事实的侵权诉讼虽已经北京市高级人民法院判决发行人终审胜诉，但该违约诉讼仍存
在败诉风险，一旦败诉可能对公司经营及业绩产生不利影响。详细情况已在招股说明书“第十一节其他重要事项”之“三、行政处罚、重大诉讼或仲裁事项”进行披露。
2、关联交易、共用商标及相关系统风险
报告期内，发行人存在第一大供应商为关联方，且与关联方共用商标及相关系统的情形，具体如下：
（1）发行人曾接受关联方金山云提供的 IDC/CDN、云存储、云计算及带宽等服务。报告期内，发行人向金山云采购的金额分别为 917.70 万元、2,200.92
万元、3,459.04 万元及 1,321.14 万元，其中 2017 年度、2018 年度及 2019 年 1-3
月，金山云为发行人第一大供应商，采购金额占总采购金额的比例分别为 22.01%、18.01%、27.54%。
（2）发行人及其子公司使用的部分商标系由金山软件其他并表附属公司授权许可使用，该等商标未能转让给发行人的原因为：a）金山软件其他并表附属公司与发行人均实际共同使用“金山”及“KINGSOFT”系列商标；b）部分境内商标因与“金山”字样构成近似商标，受限于《商标法》对近似商标转让的限制，不能转让给发行人；c）在台湾注册的“金山词霸”商标与金山软件的商号中均含有“金山”字样，该“金山词霸”商标无法转让予发行人。
（3）因发行人财务系统及办公系统启用时间较早，且当时发行人尚未成立，前身为金山软件的事业部，没有进行独立分拆，出于提高管理效率目的接受金山软件统一安排共用财务系统及办公系统，发行人成立后使用的财务系统及办公系统均仍由金山软件授权无偿使用，上述共用情况虽然不影响发行人独立性且发行人已就自行采购办公、财务系统制定切实可行的专项计划，但预计 2020 年 6 月底之前仍会存在上述情形。
若发行人内部控制执行有效性不足，上述关联交易、共用商标与相关系统的情况可能损害公司或中小股东利益、产生争议或纠纷，从而对公司经营及业务发展产生不利影响。
（二）经营业绩下滑风险
公司财务报告审计截止日为 2019 年 3 月 31 日。公司 2019 年 6 月 30 日的合
并及母公司资产负债表、自 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日止期间的合并
及母公司利润表、自 2019 年 1 月 1 日至 2019 年 6 月 30 日止期间的合并及母公
司现金流量表以及相关中期财务报表附注未经审计，但已由大华审阅，并于 2019年 7 月 22 日出具了《审阅报告》（大华核字[2019]004526）。公司财务报告审计截止日后经审阅（未经审计）的主要财务信息及业绩变化情况如下：
截至 2019 年 6 月 30 日，公司总资产为 184,046.42 万元，总负债为 49,342.21
万元，归属于母公司股东权益为 134,704.22 万元。2019 年 1-6 月，公司实现营业
收入 68,526.20 万元，较 2018 年同期（49,521.69 万元）增长 19,004.51 万元，增
长幅度为 38.38%；实现净利润 14,689.57 万元，较 2018 年同期（18,230.77 万元）
下降 3,541.20 万元，下降幅度为 19.42%，净利润同比下滑主要系公司 2019 年 1-6
月研发费用较 2018 年同期增加 11,574.82 万元。研发费用增长主要因公司 1-6 月
研发人员薪酬较去年同期增加 9,686.23 万元所致。公司研发人员数量较去年同期增长 48.24%，主要原因是为未来业务发展与募投项目的开展储备人才。截至本上市公告书签署日，上述导致发行人业绩下滑的因素仍然存在。
具体信息参见招股说明书“第八节 财务会计信息与管理层分析”之“十五、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况”。
（三）短期内净资产收益率被摊薄、研发费用增加、毛利率及净利润降低的风险
募集资金投资项目需要一定的建设周期，在短期内研发费用投入快速增长，并需要较长周期体现全部建设效益，净利润在建设期内可能出现下行风险。同时，募集资金项目实施过程中及建成后，固定资产和无形资产均有较大幅度的增加，这将产生一定的固定资产折旧和无形资产摊销。公司净利润的增长速度可能在短期内低于净资产的增长速度，因此公司存在发行后（包括发行当年）净资产收益率在短期内被摊薄的风险。
（四）业务资质及第三方合作的风险
发行人提供的服务主要包括基于其产品及相关文档的办公增值服务以及互联网广告推广服务。主要分为以下两种情况：发行人单独提供某种功能项下的服务，例如互联网广告推广、服务订阅业务；发行人与持有相关资质的第三方合作并提供服务，例如云文档、多人在线协同办公、精品课。发行人目前提供上述功能服务，无需取得《互联网信息服务业务经营许可证》。就发行人与持有相关资质的第三方合作并提供服务的情形，发行人可能面临第三方违约风险及第三方丧失资质无法正常提供服务进而影响发行人业务经营的风险。
具体情况参见招股说明书“第六节 业务与技术”之“一、公司主营业务及产品和服务情况”之“（三）主营业务模式”之“5、互联网推广业务和与第三方合作开展业务的具体情况”。
第二节 股票上市情况
一、股票发行上市审核情况
（一）中国证监会同意注册的决定及其主要内容
2019 年 10 月 24 日，中国证监会发布证监许可[2019]1973 号文，同意北京
金山办公软件股份有限公司首次公开发行股票（以下简称“本次发行”）的注册申请。具体内容如下：
“一、同意你公司首次公开发行股票的注册申请。
二、你公司本次发行股票应严格按照报送上海证券交易所的招股说明书和发行承销方案实施。
三、本批复自同意注册之日起 12 个月内有效。
四、自同意注册之日起至本次股票发行结束前，你公司如发生重大事项，应及时报告上海证券交易所并按有关规定处理。”
（二）上海证券交易所同意股票上市的决定及其主要内容
本公司股票上市已经上海证券交易所《关于北京金山办公软件股份有限公司人民币普通股股票科创板上市交易的通知》[2019]251 号批准。本公司发行的股票在上海证券交易所科创板上市，证券简称“金山办公”，证券代码“688111”；
其中 66,642,202 股股票将于 2019 年 11 月 18 日起上市交易。
二、股票上市相关信息
（一）上市地点及上市板块：上海证券交易所科创板
（二）上市时间：2019 年 11 月 18 日
（三）股票简称：金山办公，扩位简称：金山办公
（四）股票代码：688111
（五）本次发行后的总股本：461,000,000 股
（六）本次发行的股票数量：101,000,000 股
（七）本次上市的无流通限制及锁定安排的股票数量：66,642,202 股
（八）本次上市的有流通限制或限售安排的股票数量：394,357,798 股
（九）战略投资者在首次公开发行中获得配售的股票数量：30,300,000 股，其中中金公司丰众 7 号员工参与科创板战略配售集合资产管理计划（发行人的高级管理人员及核心员工参与本次战略配售设立的资产管理计划，以下简称“中金公司丰众 7 号资管计划”）获配股票数量为 1,887,639 股，中国中金财富证券有限责任公司（参与跟投的保荐机构依法设
