688095 科创 福昕软件

股票简称：福昕软件                                  股票代码：688095
    福建福昕软件开发股份有限公司

    Fujian Foxit Software Development Joint Stock Co., Ltd.

 （福建省福州市鼓楼区软件大道 89 号福州软件园 G 区 5 号楼）
  首次公开发行股票科创板上市公告书

                    保荐人（联席主承销商）

                （福建省福州市湖东路268号）

                        联席主承销商

          （中国（上海）自由贸易试验区商城路618号）

                      2020 年 9 月 7 日


                  特别提示

  福建福昕软件开发股份有限（以下简称“福昕软件”、“发行人”或“公司”）
股票将于 2020 年 9 月 8 日在上海证券交易所上市。

  本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。


          第一节 重要声明与提示

一、重要声明与提示

  本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书所披露信息的真实、准确、完整，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并依法承担法律责任；

  上海证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证；

  本 公 司 提 醒 广 大 投 资 者 认 真 阅 读 刊 载 于 上 海 证 券 交 易 所 网 站
（http://www.sse.com.cn/）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资；

  本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文；

  如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与本公司首次公开发行股票招股说明书中的相同。
二、风险提示

  本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，提醒投资者充分了解交易风险、理性参与新股交易，具体如下：（一）涨跌幅限制放宽

  上海证券交易所主板、深圳证券交易所主板、中小板，在企业上市首日涨幅限制比例为 44%、跌幅限制比例为 36%，之后涨跌幅限制比例为 10%。

  科创板企业上市后前 5 个交易日内，股票交易价格不设涨跌幅限制；上市 5
日后，涨跌幅限制比例为 20%。科创板股票存在股价波动幅度较上海证券交易所主板、深圳证券交易所主板、中小板更加剧烈的风险。

（二）流通股数量较少

  上市初期，因原始股股东的股份锁定期为 36 个月或 12 个月，保荐机构跟投
股份锁定期为 24 个月，高管、核心员工专项资管计划锁定期为 12 个月，网下限售股锁定期为 6 个月。本次发行后总股本 48,140,000 股，其中，无限售条件的流通股为 10,897,231 股，占发行后总股本的 22.64%，流通股数量占比较少，存在流动性不足的风险。
（三）科创板股票上市首日可作为融资融券标的

  科创板股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。
（四）本次发行价格对应市盈率高于行业平均市盈率

  本公司所处行业为软件和信息技术服务业（I65），本次发行价格 238.53 元/股，对应本公司 2019 年扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东的发行
摊薄后市盈率为 191.42 倍，高于截至 2020 年 8 月 25 日（T-3 日）中证指数有限
公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率 70.01 倍，本公司提醒投资者注意未来可能存在股价下跌带来损失的风险。
三、特别风险提示
（一）产品单一的风险

  公司主要收入来源于 PDF 编辑器与阅读器产品、开发平台与工具以及云端的 PDF 相关独立产品，多年来公司一直专注于 PDF 软件领域的研发与销售，产品较为单一。若公司无法在 PDF 软件市场的竞争中继续保持一定的市场份额，
则可能出现业绩下滑的风险。同时，若电子文档领域出现革新性技术或新的替代产品等情况，而公司在短期之内无法实现技术突破，则可能影响公司产品竞争力，进而对公司未来业务发展造成不利影响。
（二）海外经营风险

  报告期内，公司的收入主要来源于海外，海外收入占公司营业收入的比例分别为 94.78%、92.81%和 91.60%，主要收入来源于美国、欧洲、日本、澳大利亚等地。未来，公司除了在上述主要销售区域持续进行营销投入之外，将逐步拓展新兴市场，如俄罗斯、巴西、印度等。若公司在海外市场经营过程中，对当地用户的文化、使用习惯等理解出现偏差，导致产品未能被当地用户广泛接受；或海外市场因各地政治、经济环境发生变化，导致经营环境恶化，都可能将对公司业务发展产生不利影响。
（三）市场竞争风险

  在国际市场中，国际 PDF 相关的大型软件厂商具备起步早、规模大、资金充足等优势。在市场竞争中，Adobe 公司目前仍占据 PDF 软件领域大部分的市场份额，处于竞争优势地位，在国内市场上也与公司形成竞争之势。同时，市场上还出现了跨界竞争者，市场竞争格局加剧，可能使公司面临市场竞争风险。
（四）人才流失及储备不足的风险

  软件开发行业属于技术密集型产业，主要依赖于关键管理人员、核心技术人员和成熟销售人员为主的人力资源，随着软件行业的发展，行业相关人才的竞争日益加剧，若出现竞争对手恶性竞争或其他原因，导致关键人员流失，而公司后备人力不能及时填补空缺岗位，则可能导致公司出现人才流失及储备不足的风险。（五）商誉减值风险

  收购行为会导致公司账面商誉、无形资产的增加。报告期内，公司有多项收
购，形成较大商誉。截至 2019 年 12 月 31 日，商誉的账面净值为 7,936.13 万元，
占总资产比例达到 17.06%，对收购所形成的商誉累计计提减值损失 684.27 万元，占总商誉账面原值的 7.94%。如果未来商誉所对应资产组的经营情况不及预期，则可能产生商誉减值的风险，从而对公司当期损益造成不利影响。


  其中，CVision 资产组所对应的商誉为 5,000.79 万元，由于 CVision 位于纽
约州受到新型冠状病毒疫情的影响，2020 年上半年实现营业收入和营业利润分
别为 593.07 万元和-28.71 万元，占 2019 年末减值测试时所编制的 2020 年全年盈
利预测的比例分别为 32.97%和-8.84%。公司于 2020 年 6 月末对 CVision 资产组
所对应的商誉进行了减值测试，该资产组的可回收金额为 7,303.96 万元，仍较该资产组的账面净资产与商誉的合计金额高出 1,659.99 万元，因此 CVision 资产组所对应的商誉未发生减值。由于 CVision 主要为服务器端产品，其产品的服务器部署会受到新冠疫情的影响，若新型冠状病毒疫情在美国仍持续发展，而未得到有效控制，则 CVision 未来可能存在商誉减值的风险。
（六）中美贸易摩擦的风险

  近年来，中美贸易摩擦不断，公司始终严格遵守中国和美国相关法律，且目前美国相关贸易法律及政策没有对公司的产品产生制约和限制。但由于国际局势瞬息万变，如果未来美国对相关法律进行修订，导致出现如限制美国客户购买公司的产品、限制公司购买源自于美国的技术、或美国对进口的软件产品和技术授权加征关税等情形，将对公司经营活动产生不利影响。
（七）受新型冠状病毒疫情影响的风险

  新型冠状病毒疫情目前仍在全球蔓延，公司采取全球化运营的方式，且主要市场集中在欧美等地区。受新型冠状病毒疫情的影响，部分机构客户由于办公效率的下降、办公条件的限制及预算的收缩等原因，推迟了采购计划，使得公司业绩的增长的有所放缓。若新型冠状病毒疫情仍持续蔓延，而无法得到有效控制，公司未来可能存在业绩下降的风险。


            第二节 股票上市情况

一、股票注册及上市审核情况

  （一）中国证监会同意注册的决定及其主要内容

  公司首次公开发行股票并在科创板上市的注册申请于2020年8月11 日经中国证券监督管理委员会同意注册（证监许可[2020]1794 号《关于同意福建福昕软件开发股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》）：

  “一、同意你公司首次公开发行股票的注册申请。

  二、你公司本次发行股票应严格按照报送上海证券交易所的招股说明书和发行承销方案实施。

  三、本批复自同意注册之日起 12 个月内有效。

  四、自同意注册之日起至本次股票发行结束前，你公司如发生重大事项，应及时报告上海证券交易所并按有关规定处理。”

  （二）上海证券交易所同意股票上市的决定及其主要内容

  公司首次公开发行股票并在科创板上市已经上海证券交易所批准（上海证券交易所自律监管决定书[2020]299 号文）：

  “同意你公司股票在本所科创板上市交易，你公司发行股票总数为
12,040,000 股，其中 10,897,231 股于 2020 年 9 月 8 起上市交易。证券简称为‘福
昕软件’，证券代码为‘688095’。”
二、股票上市相关信息

  （一）上市地点及上市板块：上海证券交易所科创板

  （二）上市时间：2020 年 9 月 8 日

  （三）股票简称：福昕软件

  （四）股票代码：688095


  （五）本次公开发行后的总股本：48,140,000 股

  （六）本次公开发行的股票数量：12,040,000 股，全部为公开发行新股

  （七）本次上市的无流通限制及限售安排的股票数量：10,897,231 股

  （八）本次上市的有流通限制或限售安排的股票数量：37,242,769 股

  （九）战略投资者在首次公开发行中获得配售的股票数量

  本次发行数量为 12,040,000 股，占发行后总股本的 25.01%。本次发行战略
配售发行数量为 618,701 股，占本次发行数量的 5.14%。

  本次发行的战略配售由保荐机构相关子公司跟投以及发行人的高级管理人员与核心员工专项资产管理计划组成，跟投机构为兴证投资管理有限公司，发行人高管核心员工专项资产管理计划为兴证资管鑫众福昕软件 1 号员工战略配售集合资产管理计划。

  （十）发行前股东所持股份的流通限制及期限

  熊雨前、熊春云、洪志军和王满根限售期为 36 个月，其余股东限售期 12
个月。具体详见本上市公告书“第八节重要承诺事项”的相关内容。

  （十一）发行前股东对所持股份自愿锁定的承诺

  公司本次发行前股东对所持股份自愿锁定的承诺详见本上市公告书“第八节重要承诺事项”的相关内容。

  （十二）本次上市股份的其他限售安排

  兴证资管鑫众福昕软件 1 号员工战略配售集合资产管理计划参与战略配售的数量为 257,501 股，占本次公开发行规模的 2.14%。发行人高级管理人员与核心员工参与本次科创板战略配售集合资产管理计划获配股票的限售期为 12 个月，限售期自本次公开发行的股票在上交所上市之日起开始计算。

  保荐机构安排子公司兴证投资管理有限公司参与本次发行战略配售，兴证投资管理有限公司依据《上海证券交易所科创