688075 科创 安旭生物

股票简称：安旭生物                              股票代码：688075
  杭州安旭生物科技股份有限公司

            Assure Tech （Hangzhou） Co., Ltd.

      （浙江省杭州市莫干山路1418-50号4幢3层（上城科技工业基地））

        首次公开发行股票

        科创板上市公告书

                保荐人（主承销商）

              （中国（上海）自由贸易试验区浦明路 8 号）

                    联席主承销商

            （安徽省合肥市政务文化新区天鹅湖路 198 号）

                  二零二一年十一月十七日


                    特别提示

  杭州安旭生物科技股份有限公司（以下简称“安旭生物”、“本公司”或“发
行人”、“公司”）股票将于 2021 年 11 月 18 日在上海证券交易所科创板上市。
本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险以及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。


              第一节 重要声明与提示

一、重要声明

    本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书所披露信息的真实、准确、完整，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并依法承担法律责任。

    上海证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。

    本 公 司 提 醒 广 大 投 资 者 认 真 阅 读 刊 载 于 上 海 证 券 交 易 所 网 站
（http://www.sse.com.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。

    本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。

    本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。

    如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与本公司首次公开发行
股票招股说明书中的相同。下文“报告期”是指 2018 年、2019 年、2020 年及 2021
年 1-6 月。
二、新股上市初期投资风险特别提示

    本公司股票将于 2021 年 11 月 18 日在上海证券交易所科创板上市。本公司
提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。公司就相关风险特别提示如下：

（一）科创板股票交易风险

    上海证券交易所主板、深圳证券交易所主板企业上市首日涨幅限制比例为44%，跌幅限制比例为 36%，之后涨跌幅限制比例为 10%。

    科创板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行上市的股票，上市后的前 5 个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为 20%；科创板进一步放宽了对股票上市初期的涨跌幅限制，提高了交易风险。
（二）流通股数较少的风险

    上市初期，因原始股股东的股份锁定期为 12 个月至 36 个月，保荐机构跟投
股份锁定期为 24 个月，部分网下限售股锁定期为 6 个月，有限售条件股份数4,727.0960 万股，无限售条件流通股票数量为 1,406.2440 万股，占发行后总股数的 22.93%。公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。
（三）市盈率低于同行业水平的风险

  发行人所处行业为医药制造业（分类代码C27），截止2021年11月3日（T-3），中证指数有限公司发布的行业最近一个月平均静态市盈率 37.59 倍。本次发行价格 78.28 元/股，公司本次发行对应的市盈率情况如下：

    （1）5.58（每股收益按照 2020 年度经会计师事务所依据中国会计准则审计
的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
    （2）5.55（每股收益按照 2020 年度经会计师事务所依据中国会计准则审计
的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
    （3）7.44（每股收益按照 2020 年度经会计师事务所依据中国会计准则审计
的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；
    （4）7.40（每股收益按照 2020 年度经会计师事务所依据中国会计准则审计
的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。
    公司市盈率虽低于中证指数有限公司发布的医药制造业（分类代码 C27）最
近一个月平均静态市盈率 37.59 倍，但仍存在未来股价下跌给投资者带来损失的风险。


    科创板股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险，而上交所主板市场则要求上市交易超过 3 个月后可作为融资融券标的。

    价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。

    此外，科创板股票交易盘中临时停牌情形和严重异常波动股票核查制度与上交所主板市场规定不同。提请投资者关注相关风险。首次公开发行股票并上市后，除经营和财务状况之外，公司的股票价格还将受到国内外宏观经济形势、行业状况、资本市场走势、市场心理和各类重大突发事件等多方面因素的影响。投资者在考虑投资公司股票时，应预计到前述各类因素可能带来的投资风险，并做出审慎判断。
三、特别风险提示
（一）新冠疫情相关风险

    1、新冠疫情所致业绩增长不可持续的风险

    2020 年以来，新型冠状病毒（以下简称“新冠病毒”）在世界范围内全面
爆发，公司研发的新冠病毒检测试剂（免疫层析法）于 2020 年 3 月起面向境外
市场销售，至 2020 年末累计销售收入已达 98,613.54 万元，带动公司 2020 年营
业收入达到 119,976.60 万元，净利润 64,899.22 万元，分别同比增长 471.86%、
1091.96%；2021 年 1-6 月累计销售收入 36,278.99 万元，带动公司 2021 年 1-6
月营业收入达到 49,402.14 万元，净利润 20,211.95 万元，分别同比增长 60.59%、

    此类突发公共卫生事件持续时间存在不确定性，如果本次新冠疫情在全球范 围内得到快速有效控制，则公司新冠病毒相关检测试剂销量可能快速回落，加之 近期市场上新冠病毒相关检测产品不断推出，市场竞争加剧，产品利润空间亦可 能大幅下降，且全球经济政治形势不断变化，国内新冠病毒相关检测试剂出口易 受国际关系变化影响，而截至目前公司新冠病毒相关检测试剂仅能在境外销售， 外销业务稳定性存在一定不确定性。

    因此，本次新冠疫情带来的业绩增长具有偶发性，公司 2020 年及 2021 年
 1-6 月业绩爆发式增长存在不可持续的风险。

    2、新冠疫情下其它产品收入增幅放缓甚至下降的风险

    剔除新冠检测试剂产品后，报告期内公司收入、毛利及毛利率具体情况如下：

          2021 年 1-6 月        2020 年度          2019 年度          2018 年度

 项目    金额                金额              金额                金额

        （万元）    增幅    （万元）  增幅  （万元）    增幅    （万元）  增幅

收入    13,123.15  19.78%  21,363.06  1.82%  20,980.23  28.14%  16,373.31      /

毛利      5,494.89  -13.65%  11,351.86  5.59%  10,751.05  29.79%  8,283.28      /

毛利率    41.87%  -16.21%    53.14%  1.90%    51.24%    0.65%    50.59%      /

      注：2020 年及 2021 年 1-6 月收入、毛利及毛利率系剔除新冠产品后数据

    如上表所示，剔除新冠检测试剂产品后，公司 2020 年收入、毛利增长有所
 放缓；2021 年 1-6 月收入保持增长，毛利及毛利率有一定幅度下降。

    当前，在新冠疫情不时反复的影响下，全球市场对新冠检测产品的需求仍较 大，毛利率水平也相对较高，公司出于商业理性选择，将较多的公司资源集中于 新冠检测产品的生产和销售，对其他产品的投入力度有所下降，致使剔除新冠检 测试剂产品后，2020 年销售收入、毛利较 2019 年同期增幅较小。

    剔除新冠检测试剂产品后，2021 年 1-6 月公司收入同比增长，毛利及毛利率
 同比下降，主要原因系一方面 2021 年 1-6 月美元兑人民币汇率持续走低，按人
 民币折算的公司产品销售单价同比大幅下降，引起毛利率下降；另一方面，2020 年上半年公司受产能限制，主要生产销售新冠检测试剂，除新冠检测试剂外的其 他产品优先选择毛利率较高的产品进行生产销售，产品结构有一定差异，从而导 致 2020 年上半年毛利率相对较高，2021 年上半年则有所下降。


    倘若新冠疫情在短期内快速消失，而公司的产品经营重心未能及时调整，则 可能导致公司在新冠检测产品收入下降外，其他产品收入规模亦可能增速进一步 放缓甚至整体下滑，从而进一步对公司业绩产生不利影响。

    3、公司新冠产品的应用有一定局限

    截至本上市公告书签署日，公司新冠检测试剂以抗原检测为主、抗体检测为 辅。其中，抗体检测试剂已取得美国、加拿大及欧盟等认证；抗原检测试剂已取 得加拿大及欧盟认证。但公司新冠检测试剂尚未覆盖核酸检测，且抗体检测、抗 原检测试剂均尚未获得国内产品注册证，仅能面向国际市场销售，无法在国内市 场销售，因此，公司新冠相关检测试剂应用在功能和销售国别上存在一定局限性。
    新冠检测方法主要分为抗体检测、核酸检测和抗原检测，各自均存在自身局 限性，但由于核酸检测窗口期覆盖感染至痊愈全程，目前国内检测新冠病毒感染 者以核酸检测为主、其他手段为辅。抗体检测、抗原检测目前并非国内主流检测 手段，也无法替代核酸检测，在诊断中通常与其他手段协同使用起互补与辅助的 作用。倘若未来新冠病毒核酸检测技术超预期发展，现有缺限得到大幅改进，将 可能对公司新冠抗原检测和抗体检测产品产生替代，从而导致公司未来业绩大幅 下滑。

    4、进口国政策影响

    2020 年，公司来自美国的新冠产品销售收入为 12,397.38 万元，毛利为
 11,206.65 万元，而公司新冠检测试剂美国 FDA 的 EUA 授权属于临时性认证，
 一旦美国认证要求发生变化或者 FDA 要求正式注册，则公司新冠检测试剂产品 将面临无法在美国市场销售的风险。以公司 2020 年新冠检测试剂产品销售数据 为依据，测算该情形对业绩的影响如下：

                                                                    单位：万元

    项目      全年销售收