688052 科创 纳芯微

  股票简称：纳芯微                      股票代码：688052
    苏州纳芯微电子股份有限公司

      Suzhou Novosense Microelectronics Co., Ltd.

（苏州工业园区金鸡湖大道 88 号人工智能产业园 C1-501） 首次公开发行股票科创板上市公告书
              保荐机构（主承销商）

              （上海市静安区新闸路1508号）

              二〇二二年四月二十一日


苏州纳芯微电子股份有限公司                                                      上市公告书

                    特别提示

  苏州纳芯微电子股份有限公司（以下简称“纳芯微”、“发行人”、“公司”或
“本公司”）股票将于 2022 年 4 月 22 日在上海证券交易所科创板上市。

  本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。


苏州纳芯微电子股份有限公司                                                      上市公告书

                第一节  重要声明与提示

一、重要声明与提示

  本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书所披露信息的真实、准确、完整，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并依法承担法律责任。

  上海证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。

  本 公 司 提 醒 广 大 投 资 者 认 真 阅 读 刊 载 于 上 海 证 券 交 易 所 网 站
（http://www.sse.com.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。

  本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。

  如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与本公司首次公开发行股票并在科创板上市招股说明书中的相同。
二、科创板新股上市初期投资风险特别提示

  本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。

  具体而言，上市初期的风险包括但不限于以下几种：
（一）涨跌幅限制放宽

  上海证券交易所主板、深圳证券交易所主板，在企业上市首日涨幅限制比例为 44%、跌幅限制比例为 36%，之后涨跌幅限制比例为 10%。

  科创板企业上市后前 5 个交易日内，股票交易价格不设涨跌幅限制；上市 5
个交易日后，涨跌幅限制比例为 20%。科创板股票存在股价波动幅度较上海证券交易所主板、深圳证券交易所主板更加剧烈的风险。


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（二）流通股数量较少

  上市初期，因原始股股东的股份锁定期为 36 个月或 12 个月，保荐机构跟投
股份锁定期为 24 个月，专项资产管理计划获配股票锁定期为 12 个月，网下限售股锁定期为 6 个月，本次发行后本公司的无限售流通股为 2,157.8660 万股，占发行后总股本的 21.35%，公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。（三）市盈率高于同行业平均水平

  本次发行市盈率为 574.05 倍（每股收益按照 2020 年经审计的扣除非经常性
损益前后孰低的归属于母公司股东的净利润除以本次发行后总股本计算）。截至
2022 年 4 月 7 日（T-3 日），中证指数有限公司发布的“软件和信息技术服务业
（分类代码：I65）”最近一个月平均静态市盈率为 50.67 倍。本次发行市盈率高于同行业平均水平，未来可能存在股价下跌给投资者带来损失的风险。
（四）股票上市首日即可作为融资融券标的

  科创板股票自上市首日起可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。
三、特别风险提示

  投资者应充分了解科创板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，并认真阅读招股说明书“第四节 风险因素”章节的全部内容。本公司特别提醒投资者关注以下风险因素：
（一）公司与国际龙头企业在产品布局、市占率方面存在较大差距的风险

  在模拟芯片领域，国际龙头企业拥有较为全面的产品品类及较为完善的产品

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布局。相比于国际龙头企业，公司在产品品类丰富度以及产品布局完善度方面均有较大差距。在市场占有率方面，根据 IC Insight 的统计，TI、ADI、Infineon、Renesas 等前十大模拟芯片厂商共占据了约 62%的市场份额。根据 Transparency
market research 的数据计算，公司传感器信号调理 ASIC 芯片 2020 年国内市场占
有率为 18.74%；根据 Markets and Markets 的数据，公司数字隔离类芯片 2020 年
全球市场占有率为 5.12%。公司报告期内主要产品仅为模拟芯片中的几个类别，其体量尚不足以与国际龙头企业进行对比。整体来看，公司产品的市场占有率在整个模拟芯片领域仍然较低。
（二）公司产品集中在信息通讯、消费电子、工业控制领域，在汽车电子领域的销售存在不确定性

  公司于成立初期专注于消费电子领域传感器信号调理 ASIC 芯片的开发，并于 2016 年开始向工业及汽车领域发展。受益于国产化替代机遇以及信息通讯领域需求的大幅增长，公司于 2018 年推出了隔离与接口芯片等产品，并陆续向信息通讯行业一线客户实现批量供货，迎来了业务快速上升期。报告期内，公司收入主要来源于信息通讯、消费电子及工业控制领域，销售收入占比分别为 84.87%、86.51%、86.77%和 93.05%，而公司汽车电子领域的销售规模仍处于起量阶段。
  基于公司销往汽车电子领域的车规级芯片需要通过 AEC-Q 可靠性测试，以及整车厂商或其一级供应商、次级供应商的验证，通过验证后的芯片产品在批量装车前仍需要通过整车厂要求的路测、老化测试等。因此，车规级芯片通过验证及实现批量装车的周期较长。截至本上市公告书签署日，公司各类车规级芯片均已通过主流整车厂商、一级供应商或次级供应商的验证，但部分车规级芯片尚未供货或处于小批量出货阶段，导致公司在汽车电子领域的销售存在一定不确定性。（三）经营业绩无法持续快速增长的风险

  报告期内最近三年，公司营业收入分别为 4,022.33 万元、9,210.32 万元、
24,198.71 万元，年均复合增长率为 145.28%，呈现出较快的增长趋势；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别为 201.84 万元、670.81 万元、4,049.28 万元，年均复合增长率为 347.90%，净利润也呈现出了快速增长的趋势。

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  报告期内，公司的经营业绩的快速增长主要受下游需求增长、国产化替代机遇等因素影响。报告期内公司增加研发投入、扩充人员规模并加大了研发、测试设备等固定资产投入，使得公司研发费用、人员规模、固定资产规模均呈现出了快速增长的趋势。如果未来公司下游市场需求度下降，相关成本费用上升，进而导致产品的销量或毛利率下降，或出现主要客户变动的情况，公司经营业绩存在可能无法持续快速增长的风险。
（四）晶圆产能紧张的风险

  报告期内，公司采用集成电路设计行业常用的 Fabless 模式，晶圆主要通过Dongbu HiTek、中芯国际、台积电等晶圆制造商代工。受限于技术水平、资本规模等因素，全球范围内符合公司技术、供货量、代工成本等要求的晶圆制造厂商数量较少，公司晶圆采购受限于晶圆制造厂商的产能与生产排期。2020 年下半年以来，全球晶圆代工行业呈现产能紧张的态势。

  报告期内，公司经营规模的大幅增长导致晶圆采购金额持续增加，报告期各期末预付款项金额也随之上升，分别为 339.13 万元、921.08 万元、3,801.71 万元和 4,809.58 万元。若未来晶圆产能紧张形势加剧，晶圆采购价格大幅上涨，或出现晶圆制造厂商改变对公司的信用政策等情形，将会对公司经营业绩、产品交期、现金流等造成不利影响。


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                第二节  股票上市情况

一、股票注册及上市审核情况
（一）中国证监会同意注册的决定及其主要内容

  2022 年 3 月 1 日，中国证券监督管理委员会作出《关于同意苏州纳芯微电
子股份有限公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2022〕427 号），同意公司首次公开发行股票（以下简称“本次发行”）的注册申请。具体内容如下：
  “一、同意你公司首次公开发行股票的注册申请。

  二、你公司本次发行股票应严格按照报送上海证券交易所的招股说明书和发行承销方案实施。

  三、本批复自同意注册之日起 12 个月内有效。

  四、自同意注册之日起至本次股票发行结束前，你公司如发生重大事项，应及时报告上海证券交易所并按有关规定处理。”
（二）上海证券交易所同意股票上市的决定及其主要内容

  本公司股票上市已经上海证券交易所《关于苏州纳芯微电子股份有限公司人民币普通股股票科创板上市交易的通知》（上海证券交易所自律监管决定书〔2022〕110 号文）批准。本公司发行的 A 股股票在上海证券交易所科创板上市，证券简称为“纳芯微”，证券代码为“688052”；本公司 A 股总股本为 10,106.40 万股，
其中 2,157.8660 万股股票将于 2022 年 4 月 22 日起上市交易。

二、公司股票上市的相关信息

  （一）上市地点及上市板块：上海证券交易所科创板

  （二）上市时间：2022 年 4 月 22 日

  （三）股票简称：纳芯微，扩位简称：纳芯微电子

  （四）股票代码：688052


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  （五）本次公开发行后的总股本：10,106.40 万股

  （六）本次公开发行的股票数量：2,526.60 万股，全部为公开发行新股

  （七）本次上市的无流通限制及限售安排的股票数量：2,157.8660 万股

  （八）本次上市的有流通限制或限售安排的股票数量：7,948.5340 万股

  （九）战略投资者在首次公开发行中获得配售的股票数量：246.0889 万股，其中光大富尊投资有限公司（参与跟投的保荐机构依法设立的相关子公司）获配股票数量为 50.5320 万股，国泰君安君享科创板纳芯微 1 号战略配售集合资产管理计划（发