炬芯科技股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市投资风险特别公告
保荐机构（主承销商）：申万宏源证券承销保荐有限责任公司
炬芯科技股份有限公司（以下简称“炬芯科技”、“发行人”或“公司”）首次公开发行人民币普通股（A 股）并在科创板上市（以下简称“本次发行”）的申
请已于 2021 年 6 月 11 日经上海证券交易所科创板股票上市委员会委员审议通
过，并已经中国证券监督管理委员会同意注册（证监许可[2021]3301 号）。
经发行人和本次发行的保荐机构（主承销商）申万宏源证券承销保荐有限责任公司（以下简称“申万宏源承销保荐”、“保荐机构（主承销商）”、“主承销商”）协商确定本次公开发行股票数量为 3,050 万股，全部为公开发行新股。本
次发行将于 2021 年 11 月 18 日（T 日）分别通过上海证券交易所（以下简称
“上交所”）交易系统和网下申购电子平台（以下简称“申购平台”）实施。
发行人和保荐机构（主承销商）特别提请投资者关注以下内容：
1、本次发行采用向战略投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称“网下发行”）和网上向持有上海市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。
本次发行的战略配售、初步询价及网上、网下发行由保荐机构（主承销商）负责组织。战略配售在保荐机构（主承销商）处进行；初步询价及网下发行通过申购平台实施；网上发行通过上交所交易系统进行。
本次发行中，战略配售投资者的选择在考虑投资者资质以及市场情况后综合确定，为申银万国创新证券投资有限公司（参与跟投的保荐机构母公司设立的另类投资子公司，以下简称“申万创新投”）、发行人的高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划：申万宏源炬芯科技员工参与科创板战略配售 1 号集合资产管理计划（以下简称“炬芯科技 1 号资管计划”）。
2、发行人和保荐机构（主承销商）将通过网下初步询价直接确定发行价格，网下不再进行累计投标询价。
3、初步询价结束后，发行人和保荐机构（主承销商）根据《炬芯科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行安排与初步询价公告》（以下简称“《发行安排与初步询价公告》”）规定的剔除规则，在剔除不符合要求投资者报价的初步询价结果后，协商一致将拟申购价格高于 57.07 元/股（不含57.07 元/股）的配售对象全部剔除；拟申购价格为 57.07 元/股的配售对象中，申购数量低于 420 万股的配售对象全部剔除；拟申购价格为 57.07 元/股，申购
数量为 420 万股的，按照申购时间从晚到早，将申购时间晚于 2021 年 11 月 15
日 14:50:19.995 的配售对象全部剔除；拟申购价格为 57.07 元/股，申购数量为
420 万股的，且申购时间均为 2021 年 11 月 15 日 14:50:19.995 的配售对象，按
上交所网下申购平台自动生成的配售对象从后到前的顺序剔除 3 个配售对象。以上共计剔除 142 个配售对象，对应剔除的拟申购总量为 77,380 万股，占本次初步询价剔除无效报价后申报总量 7,722,360 万股的 1.0020%。剔除部分不得参与网下及网上申购。
4、发行人和保荐机构（主承销商）根据初步询价结果，综合考虑发行人基本面、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为 42.98 元/股，网下发行不再进行累计投标询价。
投资者请按此价格于 2021 年 11 月 18 日（T 日）进行网上和网下申购，申
购时无需缴付申购资金。其中，网下申购时间为 9:30-15:00，网上申购时间为9:30-11:30，13:00-15:00。
5、本次发行价格 42.98元/股对应的市盈率为：
（1）163.24 倍（每股收益按照 2020 年度经会计师事务所依据中国会计准
则审计的扣除非经常性损益前的归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
（2）217.73 倍（每股收益按照 2020 年度经会计师事务所依据中国会计准
则审计的扣除非经常性损益前的归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。
注 1：发行人 2020 年度经会计师事务所依据中国会计准则审计的扣除非经常性损益后
的归属于母公司股东净利润为-91.52 万元，故不适用扣除非经常性损益后的归属于母公司净利润对应的市盈率指标。
根据《证券发行与承销管理办法》规定，发行人尚未盈利的，可以不披露发行市盈率及与同行业市盈率比较的相关信息，应当披露市销率、市净率等反映发行人所在行业特点的估值指标。因此，本次发行同时选择可以反映发行人行业特点的市销率作为估值指标。
此价格对应的市销率为：
（3）9.58 倍（每股收入按照 2020 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的营业收入除以本次发行前总股本计算）；
（4）12.78 倍（每股收入按照 2020 年度经会计师事务所依据中国会计准
则审计的营业收入除以本次发行后总股本计算）。
6、敬请投资者关注以下情况，并据此判断本次发行定价的合理性。
（1）本次发行价格为 42.98 元/股，不高于网下投资者剔除最高报价部分
后剩余报价的中位数和加权平均数，以及公开募集方式设立的证券投资基金和其他偏股型资产管理产品（以下简称“公募产品”）、全国社会保障基金（以下简称“社保基金”）和基本养老保险基金（以下简称“养老金”）剩余报价的中位数和加权平均数的孰低值 46.2593 元/股。
提请投资者关注本次发行价格与网下投资者报价之间存在的差异，网下投资者报价情况详见同日刊登在上交所网站（www.sse.com.cn）的《炬芯科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行公告》（以下简称“《发行公告》”）。
（2）本次发行价格42.98元/股对应的发行人2020年扣除非经常性损益前的摊薄后市盈率为217.73倍，高于中证指数有限公司发布的发行人所处行业最近一个月平均静态市盈率，低于同行业可比公司静态市盈率平均水平。本次发行价格42.98元/股，对应的发行人2020年度市销率为12.78倍，低于同行业可比公司市销率平均水平，但仍存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。
发行人和主承销商提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资。
根据中国证监会《上市公司行业分类指引》的规定，公司所处行业属于制造业（C）中的计算机、通信和其他电子设备制造业（分类代码：C39）。最近一个月平均静态市盈率为 47.44倍。
招股说明书中披露可比公司的估值水平如下：
对应的
证券 证券简 2020 年扣非前 2020 年每股 T-3 日股票 静态市 对应的市
代码 称 EPS（元/股） 营业收入 收盘价 盈率 销率
（元/股） （元/股） （扣非
前）
603068 博通集成 0.2209 5.3761 60.67000 274.65 11.29
688608 恒玄科技 1.6533 8.8431 240.79000 145.64 27.23
300458 全志科技 0.6186 4.5483 67.17000 108.58 14.77
603893 瑞芯微 0.7677 4.4706 129.18000 168.27 28.90
300223 北京君正 0.1520 4.5057 141.40000 930.26 31.38
688099 晶晨股份 0.2793 6.6605 120.19000 430.33 18.05
688018 乐鑫科技 1.2981 10.3705 186.33000 143.54 17.97
均值 - - - 314.47 21.37
数据来源：Wind 资讯，数据截至 2021 年 11月 15 日（T-3 日）
注 1：市盈率计算可能存在尾数差异，为四舍五入造成。
注 2：2020 年扣非前/后 EPS 计算口径为：扣除非经常性损益前/后 2020 年归属于母公司净利润/T-3 日
（2021 年 11 月 15 日）总股本。
（3）本次网下发行提交了有效报价的投资者数量为301家，管理的配售对象个数为8,655个，有效拟申购数量总和为6,141,800万股，为回拨前网下初始发行规模的2961.33倍。
（4）《炬芯科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市招股意向书》中披露的募集资金需求金额为35,153.82万元，本次发行价格42.98元/股对应融资规模为131,089.00万元，高于前述募集资金需求金额。
（5）任何投资者如参与申购，均视为其已接受该发行价格；如对发行定价方法和发行价格有任何异议，建议不参与本次发行。
（6）投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，知晓股票上市后可能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作。监管机构、发行人和保荐机构（主承销商）均无法保证股票上市后不会跌破发行价格。
7、发行人本次募投项目预计使用募集资金约为35,153.82万元。按本次发行价格42.98元/股和3,050万股的新股发行数量计算，预计发行人募集资金总额为131,089.00万元，扣除约11,602.39万元（不含增值税）的发行费用后，预计募集资金净额119,486.61万元。
本次发行存在因取得募集资金导致净资产规模大幅度增加对发行人的生产经营模式、经营管理和风险控制能力、财务状况、盈利水平及股东长远利益产生重要影响的风险。
8、本次网上发行的股票无流通限制及限售期安排，自本次公开发行的股票在上交所科创板上市之日起即可流通。
网下发行部分，公募产品、社保基金、养老金、企业年金基金、保险资金和合格境外机构投资者资金等配售对象中 10%的最终获配账户（向上取整计算）应当承诺获得本次配售的股票持有期限为自发行人首次公开发行并上市之日起 6 个月。前述配售对象账户将在网下投资者完成缴款后通过摇号抽签方式确定。网下投资者一旦报价即视为接受本次发行的网下限售期安排。
战略配售方面，申万创新投承诺获得本次配售的股票持有期限为自发行人首次公开发行并上市之日起 24个月，炬芯科技 1号资管计划承诺获得本次配售的股票持有期限为自发行人首次公开发行并上市之日起 12个月。限售期届满后，战略投资者对获配股份的减持适用证监会和上交所关于股份减持的有关规定。
9、网上投资者应当自主表达申购意向，不得全权委托证券公司代其进行新股申购。
10、本次发行申购，任一配售对象只能选择网下发行或者网上发行一种方
一投资者使用多个证券账户参与同一只新股申购的，以及投资者使用同一证券账户多次参与同一只新股申购的，以该投资者的第一笔申购为有效申购
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