烟台德邦科技股份有限公司
首次公开发行股票并在科创板上市
投资风险特别公告
保荐机构（主承销商）：东方证券承销保荐有限公司
烟台德邦科技股份有限公司（以下简称“发行人”）首次公开发行不超过3,556.00 万股人民币普通股（A 股）并在科创板上市（以下简称“本次发行”）的
申请已于 2022 年 3 月 14 日经上海证券交易所（以下简称“上交所”）科创板股票
上市委员会审议通过，并已经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）同意注册（证监许可〔2022〕1527 号）。
经发行人和本次发行的保荐机构（主承销商）东方证券承销保荐有限公司（以下简称“保荐机构（主承销商）”或“东方投行”）协商确定本次发行股份数量
3,556.00 万股，全部为公开发行新股。本次发行将于 2022 年 9 月 7 日（T 日）分
别通过上交所交易系统和网下申购电子平台实施。
发行人和保荐机构（主承销商）特别提请投资者关注以下内容：
1、本次发行采用向战略投资者定向配售（以下简称“战略配售”）、网下向符合条件的网下投资者询价配售（以下简称“网下发行”）与网上向持有上海市场非限售 A 股股份和非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。
本次发行的战略配售、初步询价及网上网下发行由保荐机构（主承销商）负责组织实施。战略配售在保荐机构（主承销商）处进行；初步询价及网下发行通过上交所网下申购平台（https://ipo.uap.sse.com.cn/ipo）实施；网上发行通过上交所交易系统实施。
本次发行由保荐机构相关子公司跟投以及发行人的高级管理人员与核心员工专项资产管理计划组成，跟投机构为上海东方证券创新投资有限公司，发行人高级管理人员与核心员工参与本次战略配售设立的专项资产管理计划为民生证券德邦科技战略配售 1 号集合资产管理计划。除此之外无其他战略投资者安排。
2、发行人和保荐机构（主承销商）将通过网下初步询价直接确定发行价格，
网下不再进行累计投标。
3、初步询价结束后，发行人和保荐机构（主承销商）根据《烟台德邦科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行安排及初步询价公告》（以下简称“《发行安排及初步询价公告》”）规定的剔除规则，在剔除不符合要求投资者报价的初步询价结果后，经协商一致，将拟申购价格高于 54.54 元/股（不含54.54 元/股）的配售对象全部剔除；拟申购价格为 54.54 元/股的配售对象中，申购数量低于 1,000 万股（不含 1,000 万股）的配售对象全部剔除；拟申购价格为
54.54 元/股，且申购数量等于 1,000 万股，申购时间晚于 2022 年 9 月 2 日
13:24:13:037（不含 2022 年 9 月 2 日 13:24:13:037）的配售对象全部剔除；拟申
购价格为 54.54 元/股，且申购数量等于 1,000 万股，申购时间同为 13:24:13:037
的配售对象中，按照上交所网下发行电子平台自动生成的配售对象顺序从后往前排列予以剔除。以上共计剔除 82 个配售对象，对应剔除的拟申购总量为 78,840万股，约占本次初步询价剔除无效报价后申报总量 7,855,160 万股的 1.0037%。剔除部分不得参与网下及网上申购。具体剔除情况请见《烟台德邦科技股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行公告》（以下简称“《发行公告》”）中的附表：“投资者报价信息统计表”中备注为“高价剔除”的部分。
4、发行人和保荐机构（主承销商）根据初步询价结果，综合考虑发行人合理投资价值、可比公司二级市场估值水平、所属行业二级市场估值水平等方面，充分考虑网下投资者有效申购倍数、市场情况、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为 46.12 元/股，网下发行不再进行累计投标询价。
投资者请按此价格在 2022 年 9 月 7 日（T 日）进行网上和网下申购，申购
时无需缴付申购资金。其中，网下申购时间为 9:30-15:00，网上申购时间为 9:30-11:30，13:00-15:00。
5、本次发行价格 46.12 元/股对应的市盈率为：
（1）64.84 倍（每股收益按照 2021 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；
（2）77.60 倍（每股收益按照 2021 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计
算）；
（3）86.45 倍（每股收益按照 2021 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计
算）；
（4）103.48 倍（每股收益按照 2021 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计
算）。
6、本次发行价格为 46.12 元/股，请投资者根据以下情况判断本次发行定价
的合理性。
（1）本次发行的价格不超过网下投资者剔除最高报价部分后剩余报价的中
位数和加权平均数，以及公开募集方式设立的证券投资基金和其他偏股型资产管
理计划（以下简称“公募产品”）、社保基金投资管理人管理的社会保障基金（以
下简称“社保基金”）和基本养老保险基金（以下简称“养老金”）剩余报价的中
位数和加权平均数的孰低值（以下简称“四数孰低值”）46.1325 元/股。
提请投资者关注本次发行价格与网下投资者报价之间存在的差异，网下投资
者报价情况详见同日刊登在上交所网站（www.sse.com.cn）的《烟台德邦科技股
份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市发行公告》（以下简称“《发行公
告》”）。
（2）根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012 年修订），公司所属
行业为计算机、通信和其他电子设备制造业（C39），截至 2022 年 9 月 2 日（T-
3 日），中证指数有限公司发布的计算机、通信和其他电子设备制造业（C39），
最近一个月平均静态市盈率为 29.25 倍。
截至 2022 年 9 月 2 日（T-3 日），主营业务与发行人相近的上市公司市盈率
水平具体情况如下：
2021 年扣 2021 年扣 T-3 日股票 对应的静态市盈 对应的静态市盈
证券代码 证券简称 非前 EPS 非后 EPS 收盘价 率（扣非前） 率（扣非后）
（元/股） （元/股） （元/股） （倍） （倍）
300684.SZ 中石科技 0.4689 0.3778 14.18 30.24 37.53
603212.SH 赛伍技术 0.3862 0.3762 22.75 58.91 60.47
300655.SZ 晶瑞电材 0.3435 0.1958 17.64 51.35 90.09
300041.SZ 回天新材 0.5277 0.455 18.99 35.99 41.74
688093.SH 世华科技 0.7644 0.6092 19.55 25.58 32.09
2021 年扣 2021 年扣 T-3 日股票 对应的静态市盈 对应的静态市盈
证券代码 证券简称 非前 EPS 非后 EPS 收盘价 率（扣非前） 率（扣非后）
（元/股） （元/股） （元/股） （倍） （倍）
均值 40.41 52.38
数据来源：Wind 资讯，数据截至 2022 年 9 月 2 日（T-3 日）。
注 1：2021 年扣非前/后 EPS 计算口径：2021 年扣除非经常性损益前/后归属于母公司净利润/T-3 日
（2022 年 9 月 2 日）总股本。
注 2：市盈率计算可能存在尾数差异，为四舍五入造成。
本次发行价格 46.12 元/股对应的发行人 2021 年扣除非经常性损益前后孰低
的摊薄后市盈率为 103.48 倍，高于中证指数有限公司发布的行业最近一个月平
均静态市盈率，高于前述可比上市公司同期平均市盈率，存在未来股价下跌给投
资者带来损失的风险。发行人和保荐机构（主承销商）提请投资者关注投资风险，
审慎研判发行定价的合理性，理性投资。
（3）提请投资者关注本次发行价格与网下投资者报价之间存在的差异，网
下投资者报价情况详见同日刊登在上交所网站（www.sse.com.cn）的《发行公告》。
（4）本次发行定价遵循市场化定价原则，在初步询价阶段由网下投资者基
于真实认购意愿报价，发行人与保荐机构（主承销商）根据初步询价结果，综合
考虑发行人基本面、发行人所处行业、市场情况、募集资金需求以及承销风险等
因素，协商确定本次发行价格。本次发行价格不高于网下投资者剔除最高报价部
分后有效报价的中位数和加权平均数，以及公募产品、社保基金和养老金的报价
中位数和加权平均数四个数中的孰低值。任何投资者如参与申购，均视为其已接
受该发行价格；如对发行定价方法和发行价格有任何异议，建议不参与本次发行。
（5）投资者应当充分关注定价市场化蕴含的风险因素，了解股票上市后可
能跌破发行价，切实提高风险意识，强化价值投资理念，避免盲目炒作。监管机
构、发行人和保荐机构（主承销商）均无法保证股票上市后不会跌破发行价。
7、发行人本次募投项目预计使用募集资金为 64,379.19 万元。按本次发行价
格 46.12 元/股和 3,556.00 万股的新股发行数量计算，发行人募集资金总额为
164,002.72 万元，扣除发行费用约 15,254.40 万元（不含税），预计募集资金净额
为 148,748.32 万元。本次发行存在因取得募集资金导致净资产规模大幅度增加对
发行人的生产经营模式、经营管理和风险控制能力、财务状况、盈利水平及股东
长远利益产生重要影响的风险。
8、本次网上发行的股票
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