688026 科创 洁特生物

股票简称：洁特生物                                  股票代码：688026
    广州洁特生物过滤股份有限公司

                Guangzhou Jet Biofiltration Co.,Ltd.

          （广州市经济技术开发区永和经济区斗塘路 1 号）

          首次公开发行股票

          科创板上市公告书

              保荐机构（主承销商）

  （北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心 A 座 16-18 层）
                          二零二零年一月二十一日


                        特别提示

    广州洁特生物过滤股份有限公司（以下简称“洁特生物”、“本公司”或“发
行人”、“公司”）股票将于 2020 年 1 月 22 日在上海证券交易所科创板上市。
本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险以及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。


              第一节 重要声明与提示

一、重要声明

    本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书所披露信息的真实、准确、完整，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并依法承担法律责任。

    上海证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。

    本 公 司 提 醒 广 大 投 资 者 认 真 阅 读 刊 载 于 上 海 证 券 交 易 所 网 站
（http://www.sse.com.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。

    本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。

    本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。
二、新股上市初期投资风险特别提示

    本公司股票将于 2020 年 1 月 22 日在上海证券交易所科创板上市。本公司提
醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。公司就相关风险特别提示如下：
  （一）科创板股票交易风险

  科创板股票竞价交易设置较宽的涨跌幅限制，首次公开发行上市的股票，上市后的前 5 个交易日不设涨跌幅限制，其后涨跌幅限制为 20%；上海证券交易所主板、深圳证券交易所主板、中小板、创业板在企业上市首日涨幅限制比例为44%，跌幅限制比例为 36%，之后涨跌幅限制比例为 10%。科创板进一步放宽了对股票上市初期的涨跌幅限制，提高了交易风险。


  （二）公司发行市盈率高于同行业平均水平的风险

    本次发行价格 16.49 元/股，对应的市盈率为 34.93 倍（发行价格除以每股收
益，每股收益以 2018 年度经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司所有者的净利润除以本次发行后总股本计算），高于中证指数有限公司发布的橡胶和塑料制品业（代码 C29）最近一个月平均静态市盈率 30.68 倍，存在未来股价下跌给投资者带来损失的风险。

  （三）流通股数较少的风险

    本次发行后，公司总股数为 100,000,000 股，其中无限售条件流通股票数量
为 22,676,252 股，占发行后总股数的 22.6763%。公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。

  （四）股票异常波动风险

    科创板股票上市首日即可作为融资融券标的，因而增加了上市初期被加大杠杆融券卖出导致股价暴跌的风险，而上交所主板市场则要求上市交易超过 3 个月后可作为融资融券标的。此外，科创板股票交易盘中临时停牌情形和严重异常波动股票核查制度与上交所主板市场规定不同。提请投资者关注相关风险。

  首次公开发行股票并上市后，除经营和财务状况之外，公司的股票价格还将受到国内外宏观经济形势、行业状况、资本市场走势、市场心理和各类重大突发事件等多方面因素的影响。投资者在考虑投资公司股票时，应预计到前述各类因素可能带来的投资风险，并做出审慎判断。

  如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与本公司招股说明书相同。
三、特别风险提示

    （一）新产品市场推广风险

    2017 年公司新推出的细胞工厂、3D 细胞培养支架生物实验室一次性塑料耗
材产品尚处于市场推广阶段。报告期内，细胞工厂、3D 细胞培养支架累计实现收入 322.48 万元，报告期内实现的销售规模相对较小。新产品实现大规模销售
需要经历一定的时间，短期内新产品对公司盈利贡献有限。因此，新产品可能存在市场推广不力，无法实现大规模销售的风险。

    （二）国内市场拓展风险

    目前，国内生物实验室一次性塑料耗材市场仍以进口品牌产品为主，2018年生物实验室一次性塑料耗材进口品牌市场份额占据整体市场的 94.5%，发行人2018 年国内市场（含进口品牌）占有率为 0.61%，占比较低。由于进口品牌产品具有先发优势、技术优势及品牌优势，国内市场被进口品牌产品占据绝大部分份额的局面预计将会持续相当长的时间，发行人可能无法迅速、显著地扩大国内市场份额。发行人面临国内市场拓展风险，从而可能影响发行人未来的经营业绩增长。

    （三）海外销售风险

    公司产品对外出口至美国、德国、英国、澳大利亚、印度、巴西和阿根廷等40 余个国家和地区。报告期内，公司外销金额分别为 9,759.91 万元、12,870.96万元、15,949.95万元和6,798.41万元，占当期主营业务收入的比例分别为78.84%、77.19%、77.65%和 73.00%。

    当今世界政治经济格局形势复杂多变，公司海外市场的政治及经济环境、法律环境、贸易产业政策及国际贸易整体环境的变化存在不确定性。如果相关国家政治环境恶化、贸易环境欠佳或实施对公司交易产生不利影响的法律政策，公司的海外市场业务将面临较大的法律风险，可能会对公司的经营业绩造成较大的影响。特别是自 2018 年以来，中美贸易争端拉开序幕，公司出口美国的产品竞争力面临不利影响，可能导致公司在美国市场的销售额下降，进而影响公司的经营业绩。

    （四）原材料价格波动风险

    公司生产所需的主要原材料为聚苯乙烯（GPPS）、聚丙烯（PP）、聚乙烯（PE）等塑料原料。报告期内，公司直接材料占主营业务成本的比例分别为51.90%、57.88%、58.60%及 59.48%，主要原材料价格的波动将直接影响公司产品成本及经营业绩。聚苯乙烯（GPPS）、聚丙烯（PP）、聚乙烯（PE）等是石
油的衍生品，其价格走势与上游石油价格波动密切相关，2016 年以来，国际石油市场回暖，石油价格总体呈上涨趋势。根据原材料价格变动的敏感性分析，以2018 年度数据为例，原材料价格上涨 5%，主营业务毛利率下降 1.65%。如果上游石油价格上涨导致主要原材料价格上升，而公司不能及时有效地将原材料价格上涨的压力转移到客户，将对公司盈利能力造成不利影响，公司面临着原材料价格波动导致对经营成果造成不利影响的风险。

    （五）汇率波动的风险

    由于目前全球生物实验耗材市场仍以欧美发达国家为主，因此公司的销售收入主要来源于国外市场。报告期内，公司外销收入分别为 9,759.91 万元、12,870.96万元、15,949.95 万元及 6,798.41 万元，占主营业务收入的比例分别为 78.84%、77.19%、77.65%及 73.00%。公司外销收入主要以美元计价，人民币对美元的汇率波动可能对公司的生产经营造成一定影响。报告期内，公司因汇率变动产生的汇兑损益分别为-212.80 万元、195.59 万元、-202.26 万元和-5.06 万元，随着海外销售规模的进一步扩大，而公司尚未有外汇对冲机制，如果未来人民币汇率波动幅度加大，可能会给公司经营业绩带来一定的不利影响。

    （六）持续研发和创新未能转化为经营成果的风险

    发行人一直重视在产品及技术的持续研发和创新方面的投入，由于发行人对行业发展趋势的判断可能存在偏差，新产品的研发和市场的培育存在一定的不确定性，可能导致出现发行人持续研发和创新而形成的新产品不被市场接受的情形，使得公司面临持续研发和创新未能转化为经营成果的风险，从而影响公司的经营业绩。

    （七）客户相对集中、依赖主要客户的风险

    报告期内，公司对前五名客户的业务收入分别为 6,218.08 万元、8,888.58 万
元、10,933.38 万元及 4,487.18 万元，分别占当期营业收入的 50.14%、53.21%、52.70%及 47.58%，主要客户相对集中。ODM 模式为公司的主要销售模式，报告
期各期公司前五名客户均为 ODM 客户，涉及 VWR、Thermo Fisher、GE Healthcare、
Genesee Scientific、CellTreat Scientific、Argos 等公司。报告期内公司对该等 ODM
客户的销售收入占 ODM 模式收入的比例分别为 84.57%、86.28%、84.16%及79.80%，销售占比较高，公司存在对主要客户依赖的风险。

    如果未来公司在技术的提升与创新、质量保证及经营管理等方面不能满足主要客户的需求，或出现影响公司与主要客户合作关系的因素，如产生纠纷、国家产业政策变化等情况，或客户经营情况发生重大不利变化，将导致公司面临经营业绩下降的风险。

    （八）技术升级和产品更新换代风险

  生物实验室一次性塑料耗材主要用于细胞培养和收获、生物实验移液、生物分子过滤分离、有机溶液贮存等方面。生物技术的不断发展对作为基础工具的实验室耗材相关产品性能提出了更高的要求，如生物实验室一次性塑料耗材在应用时可能需对材料进行特殊的改性处理从而具备某些特定性能，以满足生物培养的特殊要求。生物技术进步加速实验室耗材产品升级换代，促进行业不断开发新技术和新产品，如果公司未来不能准确判断市场对生物技术发展趋势和产品的新需求，或者未能及时掌握新需求应具备的新的关键技术，公司将面临产品竞争力下降的风险。

    （九）公司 2019 年 3 月资本公积转增股本涉及的自然人股东未申报缴纳个
人所得税的风险

  公司 2019 年 3 月资本公积转增股本时，公司自然人股东袁建华、李明智、
陈长溪存在未申报缴纳个人所得税的情况。国家税务总局广州市黄埔区税务局、国家税务总局广州开发区税务局向公司出具了书面答复确认：“关于股份制企业以股票溢价发行收入所形成的资本公积金转增股本事项，适用《国家税务总局关于股份制企业转增股本和派发红股征免个人所得税的通知》（国税发【1997】198号）、《国家税务总局关于原城市信用社在转制为城市合作银行过程中个人股增值所得应纳个人所得税的批复》（国税函【1998】289 号）等相关规定，对个人取得的转增股本数额，不作为个人所得，不征收个人所得税。”如未来税务机关关于公司上述资本公积转增的资本公积来源的认定或股本法规适用发生变化，公司自然人股东存在因上述事项被追缴税款及滞纳金的风险。对此，相关自然人股
东袁建华、李明智、陈长溪已出具《承诺函》，承诺如被追缴相关税款及滞纳金的，将无条件全额承担；如导致公司遭受损失，将无条件向公司予以补偿。


                第二节 股票上市情况

一、股票注册及上市审核情况

  （一）中国证监会同意注册的决定及其主要内容

    2019 年 12 月 20 日，中国证监会发布证监许可〔2019〕2918 号文，同意广
州洁特生物过滤股份有限公司首次公开发行股票并在科创板上市（以下简称“本次发行”）