603977 沪市 国泰集团

公司代码：603977                                                公司简称：国泰集团
              江西国泰集团股份有限公司

                  2021 年年度报告摘要


                            第一节 重要提示

1  本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规
  划，投资者应当到 www.sse.com.cn 网站仔细阅读年度报告全文。
2  本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、
  完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3  公司全体董事出席董事会会议。
4  大华会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
5  董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

    2021 年度利润分配预案为：拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，向可参与
分配的股东每 10 股派发现金红利 1.30 元（含税），不转股、不送股。剩余未分配利润结转以后年度分配。

                          第二节 公司基本情况

1  公司简介

                                  公司股票简况

    股票种类    股票上市交易所    股票简称        股票代码    变更前股票简称

A股            上海证券交易所  国泰集团        603977          无

联系人和联系方式            董事会秘书                      证券事务代表

      姓名        何骥                            杨洁芸

    办公地址      江西省南昌市高新区高新大道699号  江西省南昌市高新区高新大道699号

      电话        0791-88119816                    0791-88119816

    电子信箱      gtirm@jxgtjtgw.com              gtirm@jxgtjtgw.com

2  报告期公司主要业务简介

  （一）民爆行业

  1、民爆业务概要

  民爆行业是国民经济重要的基础性行业，民爆物品广泛应用于矿山开采、冶金、交通、水利、电力、建筑和石油等领域，尤其在基础工业、重要的大型基础设施建设中具有不可替代的作用。其中煤炭、金属和非金属矿山这三类矿山的开采占民爆产品销售总量的 70%以上，因此相关产业
政策和运行情况的变化直接影响民爆行业的运行态势。

  民爆行业呈现明显的季节性特点，春节、两会期间出于安全管理的考虑，矿山、基建等下游终端客户有较长时间的停产停工，加之春季的雨水较多导致工地施工节奏缓慢，因此民爆企业在一季度开工时间较短，产销量相对较少。

  民爆产品的生产、销售、购买、运输、爆破、储存所有流程都由政府部门严格监管，行业实行严格的生产许可、销售许可以及工程资质认证许可证制度。我国民爆行业的主管部门为工信部、公安部。工信部负责民爆器材生产、销售的安全监督管理；公安部负责民爆器材公共安全管理和民爆器材购买、运输的安全监督管理，监控民爆器材流向，同时还负责爆破作业单位的资质申请、爆破项目全过程的管理、爆破作业的安全管理等。

  2、民爆行业生产经营情况

  2021 年，民爆行业总体运行平稳，主要经济指标保持增长态势，产品结构调整符合预期，民爆企业重组明显提速。报告期内，受主要原材料价格增长的影响，民爆企业主营业务收入获利有所下降，但爆破服务收入成为新的经济增长点。

  2021 年，民爆生产企业实现主营业务收入 387.16 亿元，同比增长 1.10%；实现爆破服务收入
292.23 亿元，同比增长 19.79%。

  2021 年，民爆生产企业工业炸药累计产销量分别为 441.51 万吨和 441.56 万吨，同比分别下
降 1.50%和 1.49%。其中现场混装炸药累计产量为 135.59 万吨，同比增长 5.90%，现场混装炸药占
工业炸药总产量比例达 30.71%，所占比例较上年增加 2.1 个百分点。

  2021年，民爆生产企业工业雷管累计产销量分别为8.90亿发和9.05亿发，同比分别下降6.90%和 6.89%。其中，数码电子雷管产量为 1.64 亿发，同比增长 40.31%，数码电子雷管占工业雷管总产量比例为 18.43%，所占比例较上年增加 6.2 个百分点。

  3、民爆上下游产业情况

  民爆行业上游原材料主要为硝酸铵、乳化剂和油性材料等，上述原材料的价格波动对民爆生产企业的利润会造成直接影响。其中硝酸铵为工业炸药最主要的原材料，其价格的波动对民爆器材的价格产生重大影响。根据中国爆破器材行业协会统计，从 2021 年全年硝酸铵（粉状）购进价
格变化情况看，2021 年前三季度基本保持平稳增长，均价在 2153 元/吨。从 2021 年 9 月开始，
硝酸铵价格涨价幅度之高、调价频次之快为近十年来首次，第四季度均价达到 3283 元/吨。除此之外，其他原材料硝酸钠、太安等价格均有不同程度的大幅上涨。

  针对民爆行业下游市场，从 2021 年工业炸药销售流向数据上看，用于煤炭、金属和非金属矿山开采的炸药量占炸药总量的 71.5%，其中：用于金属矿山的量占炸药总量的比例最大，为 25.6%，
较上年同期下降 0.3 个百分点；其次是煤炭开采，占炸药总量的 24.4%，较上年同期增长 2.4 个百
分点；第三是非金属矿山，占炸药总量的 21.5%，较上年同期下降 3.2 个百分点；用于铁路道路、水利水电等基础建设方面的炸药量，占炸药总量的 5.7%和 2.4%；其他流向主要应用于建筑行业、爆炸加工、爆破焊接、特种作业等，占炸药总量的 20.4%。


  此外，与民爆下游产业相关的煤炭、钢铁、水泥等产业，随着供给侧结构调整的逐步落实，均呈现稳步上升的运行态势，这些都为民爆行业高质量发展提供了动力。

  （二）轨交自动化及信息化行业

  轨道交通是综合交通运输体系的骨干，是建设现代化经济体系的重要支撑，是全面建设社会主义现代化国家的先行领域。“十四五”时期是开启全面建设社会主义现代化国家新征程的第一个五年规划，也是加快建设科技强国、交通强国的关键攻坚期。

  轨道交通行业主管部门主要为国家发展和改革委员会、交通运输部、工业和信息化部、国家铁路局及中国国家铁路集团有限公司等。

  随着我国轨道交通网络的形成和发展，目前轨道交通行业开始逐步进入到建设与运营维护并重阶段。根据中国国家铁路集团有限公司等相关铁路建设产业链投资概算，电气化工程和信息化工程占比各 10%左右；地铁项目中电气化工程和信息化工程占比各自约为 15%与 10%左右。随着我国轨道交通持续发展，电气化与信息化水平将进一步提高。相关市场需求来自两方面，一是增量市场需求，即因轨道交通行业每年新增运营里程而带来的市场需求；二是存量市场需求，即前期投入的设备为满足日益提高的安全运营标准产生的产品更新和升级换代而带来的市场需求。

  （三）军工新材料行业

  兵器工业尤其是弹药领域与普通民用工业相比有一定的特殊性。一是兵器工业虽然同样受国民经济波动等经济规律的影响，但受到战争规律、国家战略、国防政策的影响更大。兵器研制和生产的目标是满足平时部队训练、储备以及军品外贸需求，战时能迅速响应,保证武器装备的生产能力,以满足战争需求。二是兵器工业的布局服从国家战略需要,以国防建设和战略安全为中心,并在各个战略区域进行平衡分布,以便战时兵器工业不会因为主要生产基地遭到破坏而停止运转。
  我国武器装备进入跨代建设时期，推进军事实战化训练、人员开支等均需要庞大的军费支撑。2021 年我军实战化军事训练仍将维持从难从严的常态化；实战化训练频率和强度提高，将导致武器装备检测维修频率加大、导弹等消耗品的需求量的增加。

  随着我国武器装备进入迭代期，对特种合金、复合材料及电子元器件的需求大幅增加，需要使用大量的钽铌等稀有金属作为原材料。随着国内工艺技术水平的提升及进口替代的加速，新型复合材料进入军工领域的步伐加快。

  （一）民爆一体化

  公司主营业务为民用爆破器材的研发、生产、销售及爆破服务一体化，是全国产品种类最齐全的民用爆破器材生产企业之一。公司主要产品为工业炸药、工业雷管及工业索类等民用爆破器材，同时为矿山、基建项目等提供爆破服务。


  1、采购模式

  实行“主要原材料和物资由公司统一组织采购；一般原材料、辅助原材料和一般物资由子公司自行采购，向集团公司生产保障部备案”的管理模式。

  公司制定了《物资采购管理办法》、《物资采购招投标管理制度》、《物资采购管理办法》、《物资采购管理实施细则》、《物资采购计划编制及申报》等采购相关制度，并严格按照制度执行日常采购工作。

  2、生产模式

  公司销售分公司在年底与客户签订来年的框架合同，合同中注明来年的采购量。以该采购量为基础，销售分公司对下年的民爆产品销售进行预测，编制下年的民爆产品销售计划，公司生产保障部按照产销平衡原则，结合各子公司的生产凭照能力，编制公司及各子公司年度生产计划。各子公司根据销售情况在月底编制相应的下月度生产计划，并报集团公司生产保障部。客户每批产品采购，向公司发出具体订单，公司根据订单需求对生产计划进行调整，并严格在安全生产许可的品种、数量范围内进行生产。同时，常规产品一般按照制定的生产计划安排生产，但对客户有特殊规格、特殊包装要求的产品则以销定产。

  3、销售模式

  除江铜民爆专注为江铜股份矿山开采提供爆破服务一体化服务外，公司采用“以流通公司经销方式为主、以终端用户直销方式为辅”的销售方式，通过设立销售分公司，统一销售各子公司的民爆产品。鉴于各子公司的生产许可均统一在公司生产许可证下，根据公司的销售管理办法，各子公司产品均以“江西国泰集团股份有限公司”名称对外销售，各子公司的产品先销售给公司，再由公司销售给客户，公司可根据实际情况授权子公司进行销售、开具发票。

  （二）轨交自动化及信息化

  公司依托控股子公司太格时代为业务主体，致力于轨道交通领域的电气化工程和信息化工程业务，主要产品及服务包括铁路供电综合 SCADA 系统、铁路供电生产调度指挥系统、轨道交通运维监测综合服务等。

  1、采购模式

  太格时代的采购模式为“以产定采”，具体包括按订单采购和计划采购。订单采购是以销售为指导，采购部根据具体项目的物料清单、结合库存情况实施订单采购。计划采购结合本行业季节性特点，针对采购周期较长、随采购周期价格波动较大及标的公司常用且量大的标准化物料，按
备料管理相关办法有计划地进行采购。因产品主要是定制化产品，除部分相对通用的原材料为计划采购外，大部分原材料采购为按订单采购。

  2、生产模式

  由于产品的定制化特征明显，太格时代主要采取“以销定产”的生产模式，按照订单组织生产。同时充分考虑用户定制化需求，一般是在通用研发、设计基础上进行定制化生产。具体分工包括技术部负责项目的集成设计，研发部组织定制化需求的产品开发，生产制造中心依据生产计划组织板件、半成品、装置生产、组屏生产及出厂调试。

  3、销售模式

  太格时代获取合同订单的主要形式是参与铁路、地铁等轨道交通系统中自动化相关项目的招标，具体方式有公开招标、邀请投标、单一来源及竞争性谈判。在这种销售模式下，客户通过对投标方公司技术实力、产品技术规格及服务质量、历史业绩、价格等标准进行综合评分后，确定中标方。

  （三）军工新材料

  公司依托控股子公司澳科新材，专注于新材料研发与推广。澳科新材作为国家级高新技术