公司代码:603939 公司简称:益丰药房
益丰大药房连锁股份有限公司
2022 年年度报告摘要
第一节 重要提示
1 本年度报告摘要来自年度报告全文,为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规
划,投资者应当到 http://www.sse.com.cn 网站仔细阅读年度报告全文。
2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、
完整性,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并承担个别和连带的法律责任。
3 公司全体董事出席董事会会议。
4 天健会计师事务所(特殊普通合伙)为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
5 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
公司2022年度实现归属于母公司净利润1,265,609,879.99元,加上2022年初未分配利润2,693,579,088.57元,减去2022年底提取的法定盈余公积23,585,921.52元后,减去2021年度股东分红215,582,919.00元,2022年末可供股东分配的利润为3,720,020,128.04元。
公司拟以实施2022年度权益分派股权登记日的总股本为基数,向全体股东每10股派发现金红利4.00元(含税),以资本公积金转增股本方式向全体股东每10股转增4股,不送红股。预计派发现金股利288,681,972.00元(含税)。预计转增288,681,972股,本次转增股本后,公司总股本增加至1,010,386,902股。如在董事会审议通过本预案之日起至实施权益分派股权登记日期间,因股权激励股份回购注销等事项使公司总股本发生变动,公司维持每股分配(转增)比例不变,相应调整分配(转增)总额。上述利润分配方案尚需公司股东大会审议通过后实施。
第二节 公司基本情况
1 公司简介
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 益丰药房 603939 /
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 范炜 罗功昭
办公地址 湖南省长沙市麓谷高新区金洲大 湖南省长沙市麓谷高新区金洲大道
道68号 68号
电话 0731-89953989 0731-89953989
电子信箱 ir@yfdyf.com ir@yfdyf.com
2 报告期公司主要业务简介
1、人口老龄化、慢病年轻化持续提升行业发展空间
伴随现代生活节奏的改变,不良饮食和生活习惯、工作压力导致慢性病患者群体呈现扩大化与年轻化的趋势。据统计,中国心脑血管病、糖尿病、癌症、慢性呼吸道疾病等慢性病患者超 3 亿人,向慢性病患者提供妥善、便捷的慢病管理服务,逐渐成为基层医药零售的重要发展方向之一。
据 IQVIA 数据显示,全球主要市场中,中国为全球第二大药品市场,2021 年中国医药总支出
接近 1,700 亿美元,预计 2026 年中国医药市场将增长至超过 2,000 亿美元。
2、互联网+“医疗、医药、医保”三医联动改革持续推动行业发展
报告期内,国谈及带量采购持续推动处方外流。根据《中国药店》统计,2018-2021 年药店行业处方药销售占比由 39.02%提升至 45.12%。原研药和品牌药销售持续呈现向院外流出趋势:患者差异化用药需求(如进口药、特定品牌药需求)集中于院外市场,随着医院端降低药价、减少用药支出,DTP、特慢病药房等多元业态蓬勃发展,零售药店逐步成为承接医院部分处方药销售的新渠道;同时在集中采购持续推进的大背景下,未来仿制药市场化营销的主要场所将逐步转向并集中于院外市场,零售药房渠道价值显著提升,龙头零售企业与制药企业的合作有望进一步深化,大型连锁零售公司有望依靠规模优势进一步强化竞争壁垒。
报告期内,线上零售模式日趋规范发展:O2O 模式逐步为线下药店增长注入新活力,根据中
康 CMH 数据显示,2021 年中国医药 O2O 市场规模达到 190 亿元,同比增长 111%,占药店零售
额比例提升到 3.8%;2022 年 9 月,市场监管总局发布《药品网络销售监督管理办法》,进一步规范线上药品流通,线上平台及线下药店监管一致性有助促进药品流通行业规范发展,实现良性竞争。
3、产业政策和资本推动下的行业集中度持续提升
在产业政策驱动、资本介入、行业竞争等因素影响下,行业集中度持续提升。全国性和区域龙头企业借助资本力量加速整合,连锁药店成为行业发展的主流。根据国家药监局《药品监督管
理统计年度报告(2021 年)》,截至 2021 年 12 月 31 日,全国共有《药品经营许可证》持证企业
60.97 万家,其中批发企业 1.34 万家,零售连锁总部 0.66 万家,零售连锁门店 33.74 万家,单体
药店 25.23 万家,药店零售连锁化率从 2013 年的 36.57%提高至 2021 年底的 58.62%。零售连锁化
率的提升,有利于提升市场集中度及降低政府监管成本和企业经营成本。
数据来源:国家药监局
我国零售连锁集中度近年来提升较快,但相较于美国、日本等成熟市场,仍然处于较低水平,尚有较大发展空间。《商务部关于“十四五”时期促进药品流通行业高质量发展的指导意见》明确提
出,到 2025 年培育形成 5-10 家超 500 亿元的专业化、多元化药品零售企业,药品零售百强企业
年销售额占药品零售市场总额 65%以上,药品零售连锁率接近 70%,为我国药品零售行业药品集中度的提升打开了政策的空间。
4、行业发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位
(1)行业发展阶段
随着我国 GDP 持续增长,居民可支配收入和社会消费水平逐年提升,居民的医疗消费需求也随之增长。人均医疗保健消费支出呈逐年增长的趋势,2022 年中国居民人均医疗保健消费支出为2,120 元,占人均消费支出的 8.6%。同时,受人口老龄化、三孩生育、城市化推进及人口迁移等多重社会因素的影响,社会对于医疗资源的需求不断提升。随着居民对医疗保健的重视程度提升,预计中国居民人均医疗保健消费支出将保持增长态势。
2015-2022 年全国居民人均医疗保健支出(元)
数据来源:国家统计局,2022 年国民经济和社会发展统计公报
随着“健康中国 2030”战略和医药卫生体制改革的持续推进,药品流通行业发展不断迈上新的台阶。根据中康 CMH数据显示,2022 年全国零售药店市场销售额达到了5,421 亿,同比提升10.2%,实现了近五年来最好的增速。
全国零售药店市场全品类销售额趋势(2018-2022)
在国家经济持续发展,社会消费水平逐年提高,人口老龄化,城镇化以及消费结构升级等因素的驱动下,医药市场持续扩容,并保持平稳较快发展。未来,随着医药卫生体制改革的不断深入,医药分开加速推进,医院处方外流持续加快,药品零售行业发展模式和格局加速调整转变,资本市场对企业整合助力不断增强,医药供应链管理服务迅速升级,医药电商跨界融合进程持续推进,药品零售经营模式不断创新,行业发展专业化和集中化趋势将不断增强。行业运行总体将呈现:药品零售企业销售规模和连锁化率持续提高,线上线下融合发展的医药新零售模式不断涌现,医药物流运营效率及服务功能持续提升。
(2)行业的周期性、季节性和地域性特点
医药流通行业是关系民生的基础性行业,受宏观经济环境影响相对较小,经济周期性不明显,仅少部分药品品种针对夏、冬季节极端气候环境,存在一定的季节性,因此,总体而言,药品零售行业相对于其他一般零售行业经济周期性较弱。但是,由于药品的时效性、便利性以及消费习
惯的地区性差异等特点,药品零售行业的地域性特点较为明显。对于门店网络布局覆盖范围较广,连锁复制能力较强的企业,具有更强的市场竞争优势。
(3)公司所处的行业地位
公司目前主要业务范围集中在湖南、湖北、上海、江苏、江西、浙江、广东、河北、北京、天津十省市,在华中、华东、华北区域竞争优势明显。公司的行业地位获得了投资者与社会公众
的广泛认可,2022 年,公司入选“中国上市公司主板上市公司价值 100 强”,“2022 胡润中国 500
强” 、“2022-2023 年度中国药店价值榜 100 强”、“2022 年药品零售电商十强”;荣登“2022 胡润品
牌榜”、“2022 三湘民营企业百强榜”,荣获“2022 年药品零售竞争力·七力冠军——盈利力标杆企业 ”、“2022 年药品零售综合竞争力百强榜”第三名等荣誉。
(一)主要业务概述
公司是国内领先的药品零售连锁企业之一,主要从事中西成药、中药饮片、医疗器械、保健食品、个人护理用品及与健康相关联的日用便利品等商品的连锁零售业务。公司自建内部采购平台,除内部商品配送外,兼顾加盟配送和少量对外药品批发业务。
报告期内,公司的主营业务未发生重大变化。
(二)主要经营模式
公司主要经营模式包括商品采购、物流配送、仓储管理和门店销售等业务流程。如下图所示:
顾客
零售
门店 执行核定价格 门店管理部
商品需求 配送
客户 批发销售 各配送中心 集采商品定价 地采商品定价
生产商/批发商 商品中心 子公司商品部
集采订单 地采订单
益丰医药商品部 集采 子公司商品部
1、采购模式
公司设置商品中心,负责统计所有门店集中采购商品的需求,并协调子公司的采购计划,制定品类组合计划