顾家家居股份有限公司
JasonFurniture（Hangzhou）Co.,Ltd.
（住所：杭州经济技术开发区11号大街113号）
首次公开发行股票
招股意向书附录
中信建投证券股份有限公司
关于
顾家家居股份有限公司
首次公开发行股票
之
发行保荐书
保荐机构
二〇一六年八月
保荐人出具的证券发行保荐书
保荐机构及保荐代表人声明
中信建投证券股份有限公司及本项目保荐代表人郝东旭、潘锋根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》等有关法律、法规和中国证监会的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具本发行保荐书，并保证发行保荐书的真实性、准确性和完整性。
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保荐人出具的证券发行保荐书
目录
第一节本次证券发行基本情况......5
一、本次证券发行具体负责推荐的保荐代表人......5
二、本次证券发行项目协办人及项目组其他成员......5
（一）本次证券发行项目协办人......5
（二）本次证券发行项目组其他成员......5
三、本次保荐发行人证券发行的类型......6
四、发行人基本情况......6
五、保荐机构与发行人关联关系的说明......7
六、保荐机构内部审核程序和内核意见......8
（一）保荐机构关于本项目的内部审核程序......8
（二）保荐机构关于本项目的内核意见......9
七、保荐机构对私募投资基金备案情况的核查......9
（一）核查对象......9
（二）核查方式......10
（三）核查结果......10
八、保荐机构对本次发行摊薄即期回报的核查......10
（一）本次发行将摊薄公司即期回报......10
（二）关于本次发行摊薄即期回报情况的核查意见......11
九、保荐机构对发行人独立性的核查意见......11
（一）资产独立情况......11
（二）业务独立情况......12
（三）人员独立情况......12
（四）财务独立情况......12
（五）机构独立情况......12
十、保荐机构对发行人财务报告基准日后的经营情况的核查意见......13
第二节保荐机构承诺事项......14
第三节对本次发行的推荐意见......17
一、发行人关于本次发行的决策程序合法......17
二、本次发行符合相关法律规定......19
（一）主体资格......20
（二）规范运行......21
（三）财务与会计......23
三、发行人的主要风险提示......26
（一）市场竞争加剧的风险......26
（二）原材料价格波动的风险......27
（三）经销网络管理风险......27
（四）租赁物业风险......27
（五）本次发行摊薄即期回报的风险......28
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保荐人出具的证券发行保荐书
四、发行人的发展前景评价......28
（一）品牌优势......29
（二）设计研发优势......31
（三）营销网络优势......32
（四）质量管理及工艺技术优势......33
（五）一站式服务优势......34
（六）管理团队优势......34
五、保荐机构对本次证券发行的推荐结论......34
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保荐人出具的证券发行保荐书
释义
在本发行保荐书中，除非另有说明，下列词语具有如下特定含义：
发行人、顾家家居、公司指 顾家家居股份有限公司
庄盛家具 指 杭州庄盛家具制造有限公司——公司前身
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
《首发管理办法》 指 《首次公开发行股票并上市管理办法》
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
保荐机构、主承销商、中指 中信建投证券股份有限公司
信建投证券
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保荐人出具的证券发行保荐书
第一节本次证券发行基本情况
一、本次证券发行具体负责推荐的保荐代表人
中信建投证券指定郝东旭、潘锋担任本次顾家家居首次公开发行股票并上市项目的保荐代表人。
上述两位保荐代表人的执业情况如下：
郝东旭先生，保荐代表人，毕业于华东政法大学，获得经济法学硕士学位，具有10年以上投资银行从业经验。曾主持或参与的项目有：潍柴动力、魏桥纺织、山东高速、仙琚制药、青雨影视、北京数字认证、永和智控等多家公司的改制和（或）IPO项目，以及新黄浦公司债、王府井可转债、长安汽车公开增发、三元股份非公开发行、京东方非公开发行、王府井非公开发行、王府井公司债、江山化工非公开发行以及仙琚制药公司债等再融资项目。
潘锋先生，保荐代表人，毕业于上海财经大学，获经济学硕士学位，资深投行专业人员，具有10多年投资银行业务经验。主持或参与完成四维图新、中国国旅、远望谷、京能清洁能源、中联重科等境内外IPO项目，中国石化可转债、隧道股份配股、公司债和发行股份购买资产项目，以及王府井可转债、澄星股份可转债、华西股份可转债、延华智能非公开等上市公司再融资和并购重组项目。目前，保荐的在会审核项目为北京数字认证股份有限公司IPO项目。
二、本次证券发行项目协办人及项目组其他成员
（一）本次证券发行项目协办人
本次证券发行项目的协办人为杨进，其保荐业务执行情况如下：
杨进先生，现任中信建投证券投资银行部副总裁，律师、注册会计师。
2009年毕业于北京大学，获法律硕士学位，曾参与山东赫达股份有限公司IPO项目、山东博润股份有限公司IPO项目、广东道氏技术股份有限公司IPO。
（二）本次证券发行项目组其他成员
本次证券发行项目组其他成员包括王广学、孔磊、孙琦、邵宪宝。
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保荐人出具的证券发行保荐书
王广学先生，现任中信建投证券投资银行部董事总经理，保荐代表人。毕业于复旦大学，获经济学博士学位，资深投行专业人员，具有15年以上投资银行业务经验。曾主持或参与完成红豆股份、一汽夏利、丽江旅游、证通电子、仙琚制药、四维图新、天银机电等IPO项目；振华港机2000年A股增发、北京城乡配股、鲁西化工2006年非公开发行、王府井2009年可转债和2011年非公开发行、隧道股份2008年配股和2009年公司债等上市公司再融资项目；隧道股份2012年发行股份购买资产暨重大资产重组、杭州解百2014年发行股份购买资产等并购重组项目。
孔磊先生，中信建投证券投资银行部高级副总裁。2005年毕业于上海财经大学，获得管理学硕士学位。2010年加入中信建投证券投资银行部，曾主持或参与的项目有：隧道股份2012年发行股份购买资产暨重大资产重组、航天通信非公开发行、永和智控IPO、康隆达IPO、祥和股份IPO等。
孙琦先生，中信建投证券投资银行部副总裁，2012年毕业于复旦大学，获得经济学硕士学位。曾主持或参与的项目有：隧道股份2012年发行股份购买资产暨重大资产重组、中恒电气2012年发行股份购买资产暨重大资产重组、隧道股份可转债等。
邵宪宝先生：中信建投证券投资银行部高级经理，2012年业于浙江大学，获得经济学硕士学位。曾主持或参与的项目有：永和智控IPO、康隆达IPO、祥和股份IPO等项目。
三、本次保荐发行人证券发行的类型
首次公开发行并在主板上市。
四、发行人基本情况
中文名称：顾家家居股份有限公司
英文名称：JasonFurniture（Hangzhou）Co.,Ltd.
注册资本：33,000万元
法定代表人：顾江生
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保荐人出具的证券发行保荐书
成立日期：2006年10月31日（有限公司）
2011年12月20日（股份有限公司）
住所：杭州经济技术开发区11号大街113号
邮政编码：310018
电话：0571-85016342
传真：0571-85016488
互联网网址：www.kukahome.com
电子信箱：securities@kukahome.com
经营范围：沙发、床、餐桌、椅、茶几及其相关零配件的设计、生产；销售：自产产品；从事上述产品及其同类产品的批发、特许经营及进出口业务，佣金代理（拍卖除外）（以上商品进出口不涉及国营贸易、进出口配额许可证、出口配额招标、出口许可证等专项管理的商品）；从事装饰材料和工艺美术品的进出口业务（以上商品进出口不涉及国营贸易、进出口配额许可证、出口配额招标、出口许可证等专项管理的商品）；企业信息咨询服务。
五、保荐机构与发行人关联关系的说明
1、中信建投证券或其控股股东、实际控制人、重要关联方不存在持有顾家家居或其控股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况；
2、顾家家居或其控股股东、实际控制人、重要关联方不存在持有中信建投证券或其控股股东、实际控制人、重要关联方股份的情况；
3、中信建投证券本次具体负责推荐的保荐代表人及其配偶，董事、监事、高级管理
