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芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司
首次公开发行股票初步询价结果及推迟发行公告
保荐机构（主承销商）：中国银河证券股份有限公司
特别提示
1、芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司（以下简称“伯特利”、“发行
人”或“公司”）根据《证券发行与承销管理办法》（中国证监会[第135号令]）、
《首次公开发行股票承销业务规范》（中证协发[2016]7号）、《首次公开发行
股票配售细则》（中证协发[2016]7号）、《首次公开发行股票网下投资者管理
细则》（中证协发[2016]7号）、《上海市场首次公开发行股票网上发行实施细
则》（上证发（2016）1号）及《上海市场首次公开发行股票网下发行实施细则》
（2017年修订）等相关规定组织实施首次公开发行股票。
2、本次发行网下申购通过上海证券交易所（以下简称“上交所”）网下申
购电子化平台进行，请参与申购的网下投资者认真阅读本公告及《上海市场首次
公开发行股票网下发行实施细则》。网上发行通过上交所交易系统进行，请投资
者认真阅读本公告及《上海市场首次公开发行股票网上发行实施细则》。
3、本次发行在发行流程、定价方式、申购缴款、中止条件等方面有重大变
化，敬请投资者重点关注。
4、本次发行的初步询价工作已于2018年3月22日（T-4日）完成。发行人和
保荐机构（主承销商） 中国银河证券股份有限公司（以下简称“银河证券”或“保
荐机构（主承销商）”）根据初步询价结果，综合考虑发行人所处行业、可比上
市公司估值水平、市场情况、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发
行价格为15.10元/股，此价格对应的市盈率为：
（1）20.68 倍（每股收益按照 2017 年度经会计师事务所审计的扣除非经常
性损益前后孰低的净利润除以本次发行前总股本计算）；
（2）22.88 倍（每股收益按照 2017 年度经会计师事务所审计的扣除非经常
性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）。
根据中国证监会《上市公司行业分类指引》 ，发行人所处行业为“汽车制造
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业（C36）”。截止2018年3月22日（T-4日），中证指数有限公司发布的行业最近
一个月平均静态市盈率为19.02倍。
由于本次发行价格对应的2017年扣非摊薄后市盈率高于中证指数有限公司
发布的行业最近一个月平均静态市盈率，存在未来发行人估值水平向行业平均
市盈率回归，股价下跌给新股投资者带来损失的风险。根据《关于加强新股发
行监管的措施》（证监会公告[2014]4号）等相关规定，发行人和保荐机构（主
承销商）将在网上申购前三周内在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
和《证券日报》连续发布投资风险特别公告，公告的时间分别为2018年3月27日、
2018年4月3日和2018年4月10日。原定于2018年3月28日进行网上、网下申购将
推迟至2018年4月18日，并推迟刊登发行公告，原定于2018年3月27日举行的网
上路演推迟至2018年4月17日。调整后的时间表如下：
日期 发行安排
T-7 日
2018 年 3 月 19 日
（周一）
刊登《招股意向书摘要》、 《发行安排及初步询价公告》
网下投资者提交询价申请文件
T-6 日
2018 年 3 月 20 日
（周二）
网下投资者提交询价申请文件截止日（12:00 截止）
T-5 日
2018 年 3 月 21 日
（周三）
初步询价起始日（9:30 开始）（通过网下发行电子平台）
T-4 日
2018 年 3 月 22 日
（周四）
初步询价截止日（15:00 截止）（通过网下发行电子平台）
T-3 日
2018 年 3 月 23 日
（周五）
确定发行价格，确定有效报价投资者及其有效申购数量
2018 年 3 月 27 日
（周二）
刊登《初步询价结果及推迟发行公告》和《投资风险特别公告
（第一次）》
2018 年 4 月 3 日
（周二）
刊登《投资风险特别公告（第二次）》
2018 年 4 月 10 日
（周二）
刊登《投资风险特别公告（第三次）》
T-2 日
2018 年 4 月 16 日
（周一）
刊登《网上路演公告》
T-1 日
2018 年 4 月 17 日
（周二）
刊登《发行公告》
网上路演
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T 日
2018 年 4 月 18 日
（周三）
网下发行申购日（9:30-15:00）
网上发行申购日（9:30-11:30，13:00-15:00）
确定是否启动回拨机制
网上申购配号
T＋1 日
2018 年 4 月 19 日
（周四）
刊登《网上申购情况及中签率公告》
网上发行摇号抽签
确定网下初步配售结果
T＋2 日
2018 年 4 月 20 日
（周五）
刊登《网下发行初步配售结果及网上中签结果公告》
网下获配缴款日（认购资金到账截止时间 16:00）
网上中签缴款日
T＋3 日
2018 年 4 月 23 日
（周一）
保荐机构（主承销商）根据网上网下资金到账情况确定最终配
售结果和包销金额
T＋4 日
2018 年 4 月 24 日
（周二）
刊登《发行结果公告》
注：1、T 日为网上网下发行申购日。
2、上述日期为交易日，如遇重大突发事件影响本次发行，保荐机构（主承销商）将及
时公告，修改本次发行日程。
3、如因上交所网下申购电子化平台系统故障或非可控因素导致网下投资者无法正常使
用其网下申购电子化平台进行初步询价或网下申购工作，请投资者及时与保荐机构（主承销
商）联系。
重要提示
1、 芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司首次公开发行不超过4,086万股人
民币普通股（A股）（以下简称“本次发行”）的申请已获中国证券监督管理委
员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2018]433号文核准。本次发行股票
简称为“伯特利”，股票代码为“603596”。
2、本次公开发行数量为4,086万股，全部为新股。回拨机制启动前，网下初
始发行数量为2,861万股，为本次发行数量的70.02%；网上初始发行数量1,225万
股，为本次发行数量的29.98%。
3、本次发行的初步询价工作已于2018年3月22日（T-4日）完成。发行人和
保荐机构（主承销商） 根据初步询价结果， 综合考虑发行人所处行业、可比上市
公司估值水平、市场情况、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行
价格为15.10元/股。
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4、若本次发行成功，发行人募集资金总额为 61,698.60 万元，扣除发行费用
5,455.70 万元后，预计本次募集资金净额为 56,242.90 万元，不超过本次募投项
目拟使用本次募集资金投资额 56,242.90 万元，募集资金的使用计划已于 2018
年 3 月 19 日（T-7 日）在招股意向书中披露。
5、网下和网上投资者在申购时无需缴付申购资金。投资者只能选择网下发
行或者网上发行一种方式进行申购。凡参与初步询价的，无论是否有效报价，均
不能参与网上发行。若同时参与网下和网上发行，网上发行申购部分为无效申购。
6、本次网下申购时间为2018年4月18日（T日）9:30-15:00。网下申购简称
为“伯特利”，申购代码为“603596”。在初步询价阶段提交有效报价的配售对
象应当参与网下申购，提交有效报价的配售对象名单见“附表：配售对象初步询
价报价情况”。未提交有效报价的配售对象不得参与网下申购。
保荐机构（主承销商）将在配售前对有效报价投资者及管理的配售对象是否
存在禁止性情形进行核查，投资者应按保荐机构（主承销商）的要求进行相应的
配合（包括但不限于提供公司章程等工商登记资料、安排实际控制人访谈、如实
提供相关自然人主要社会关系名单、配合其它关联关系调查等），如拒绝配合核
查或其提供的材料不足以排除其存在上述禁止性情形的，保荐机构（主承销商）
将拒绝向其进行配售。 北京海润天睿律师事务所将对投资者资料审核工作进行见
证并在专项法律意见书中进行说明。
7、网上申购时间为2018年4月18日（T日）9:30-11:30，13:00-15:00。网上
申购简称为“伯特申购”，申购代码为“732596”，参与网上发行的投资者须按
本次确定的发行价格15.10元/股进行申购。网上投资者应自主表达申购意向，不
得全权委托证券公司进行新股申购。
8、有效报价网下投资者未参与申购或者获得初步配售的网下投资者未及时
足额缴纳认购款的，将被视为违约并应承担违约责任，保荐机构（主承销商）将
违约情况报中国证券业协会备案。根据中国证券业协会2017年11月24日“关于修
改《首次公开发行股票网下投资者管理细则》的决定”（自2017年12月1日起施
行）的要求，网下投资者或配售对象在一个自然年度内出现《首次公开发行股票
承销业务规范》第四十五条和第四十六条所规定的一种情形的，协会将其列入黑
名单六个月；网下投资者或配售对象在一个自然年度内出现《首次公开发行股票
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承销业务规范》第四十五条和第四十六条所规定的单种情形两次（含）以上或两
种情形以上，协会将其列入黑名单十二个月；网下投资者所属的配售对象在一个
自然年度内首次出现《首次公开发行股票承销业务规范》第四十五条第（九）项
“提供有效报价但未参与申购”或第四十六条第（二）项“未按时足额缴付认购
资金”情形，未造成明显不良后果，且及时整改，并于项目发行上市后十个工作
日内主动提交整改报告的，可免予一次处罚。网上投资者连续12个月内累计出现
3次中签后未足额缴款的情形时， 6个月内不得参与新股、可转换债券、可交换债
券申购。
9、本次发行网上网下申购结束后，发行人和保荐机构（主承销商）将根据
总体申购情况决定是否启动回拨机制，对网下、网上发行的规模进行调节。有关
回拨机制的具体安排请见本公告“一、本次发行的基本情况”之“（五）回拨机
制”。
10、本公告仅对股票发行事宜扼要说明，不构成投资建议。投资者欲了解本
次发行的详细情况，请仔细阅读登载于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）
的本次发行招股说明书全文及相关资料。
11、本次发行股票的上市事宜将另行公告。有关本次发行的其他事宜，将在
《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》上及时公告，
敬请投资者留意。
释 义
除非另有说明，下列简称在本公告中具有如下含义：
发行人/伯特利/公司 指芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司
中国证监会 指中国证券监督管理委员会
上交所 指上海证券交易所
中国结算上海分公司 指中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
保荐机构 （主承销商） /银河证
券
指中国银河证券股份有限公司
本次发行
指芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司首次
公开发行4,086万股人民币普通股（A股）之行为
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网下发行
指本次发行中通过上交所网下申购电子化平台
向有效报价投资者根据确定价格发行2,861万股
人民币普通股（A股）之行为（若启动回拨机制，
网下发行数量为回拨后的网下实际发行数量）
网上发行
指本次发行中通过上交所交易系统向持有上海
市场非限售A股股份市值的社会公众投资者定
价发行1,225万股人民币普通股（A股）之行为（若
启动回拨机制，网上发行数量为回拨后的网上实
际发行数量）
网下投资者
指符合《芜湖伯特利汽车安全系统股份有限公司
首次公开发行股票发行安排及初步询价公告》
（以下简称“《发行安排及初步询价公告》”）中
规定可以参与本次网下询价和申购的投资者
网上投资者
指已参与网下发行的投资者以外的在上交所开
户且满足《上海市场首次公开发行股票网上发行
