603529 沪市 爱玛科技

公司代码：603529                                                公司简称：爱玛科技
        爱玛科技集团股份有限公司

            2023 年年度报告


                            致股东的信

各位股东：

  随着 2023 年的落幕，我们共同见证了爱玛科技又一次不平凡的征程，这一年里公司业务整体呈现稳健发展的态势，全年实现营业收入 210.36 亿元，同比增长 1.12%，实现归属于上市公司股东的净利润 18.81 亿元，同比增长 0.41%，在变局中呈现出较强的张力和战略定力。

  回顾 2023 年，从公司的业务增速来看，总体上呈现出前高后低的状况。截至年末，行业开始走向全面复苏，电动两轮车的这种消费状态与我国其他内需消费品类的趋势基本吻合。除却对于我国经济发展趋势长期向好不变的判断之外，我认为尚需和各位股东共识以下三个趋势：

  一是电动两轮车的消费趋势呈现出消费 K 型分化的趋势，向上的一笔代表着，基于消费需求和使用场景原创开发的，且兼具差异化、高端化、智能化等特征的产品具有更高毛利并更受消费者青睐；向下的一笔代表着，不具备原研能力的、公模型、同质化的基础功能款型产品并未因销售价格的下降而获得更多人群的青睐。这种分化让该行业现有的竞争态势发生了质的变化，形成了两个群体的竞争，一个群体是具有原研原创能力的企业之间的竞争，另一个群体是同质化、公模化企业之间的竞争，同一行业内两类不同群体之间竞争的演化将会是创新型企业不断蚕食、挤压追随型企业份额的过程。K 型分化背后的逻辑是消费者需要更好、更适合的产品。

  二是以 ChatGPT 为代表的 AIGC 技术革命正在以闻所未闻的方式深刻地影响着我们的生活
和工作，智能信息正在走向物理世界和生物世界，AIGC 带来的不仅仅是语音识别、人脸识别、图像识别，更重要的是它可以去创造和生成，不仅可以生成文字、图像、视频，还可以生成代码、药物、公式、方程，我们很快就会看到 AIGC 带来巨大的技术和范式改变。与此同时，我们也将看到越来越多的 AIGC 应用场景，包含监管侧、社群侧、消费侧、行业侧、企业侧的应用。这是我们无法忽视的技术趋势。

  三是数据正在成为继土地、劳动力、资本、技术之后的第五大生产要素。从数据管理基础制度建设的“数据 20 条”到数据要素资产化，我国已经基本建立了数据资源确权、估值、使用、流通、交易的基本框架，数据将成为企业核心的战略资源。从经营业绩层面看，数据资产化将成为公司新兴增长点；从商业竞争层面看，数据资产的使用将成为企业竞争中的制胜法宝；从管理效能层面看，数据要素的有效使用将极大提高生产经营的效率；从研发创新层面看，数据的快速流动和共享将为企业提供产品创新、服务创新、模式创新，开创新的商业机会；从产业发展角度看，借助数据要素实现数字化转型，将提升产业附加值和竞争力，进而推动产业升级。

  上述三种趋势将为行业的发展和重构带来极大的想象空间，我们也将坚守主业、拥抱创新、顺势而为、乘势而上。

  随着电动两轮车行业在全球交通工具体系和双碳产业链中的地位和权重日益凸显，行业迎来了容量扩展机遇的同时，也要重视来自需求和监管的挑战，例如产品全生命周期管理与监管政策、
创新品类产品路权的合法取得、全球市场的产品推广与标准兼容；对此，公司作为行业头部企业，勇于承担行业责任，牵头或积极参与行业标准的制定、组织行业社会责任研讨、促进行业问题解决；与供应商、经销商、员工等利益相关者紧密团结，构建和谐的行业生态，促进行业的良性发展。

  爱玛科技从成立之初就坚持长期主义，专于一事，精于一业，在战略方向的选择上我们始终秉持着谨慎、稳健的态度。2023 年也是爱玛科技沉淀的一年，在足量的深度调研基础上，我们在关乎行业与公司发展的重要问题上进行了战略思考和研判。我们认为，其一，有关行业容量的天花板：从长时间维度去看，电动两轮、三轮车将是广大境内外居民中短途出行的理想选择，这是行业发展的基础驱动因素，而低碳出行理念对行业发展的加持作用将越来越明显，因此后换购时代行业的市场容量仍有拓展的空间；其二，消费理性与高端化：“可以买贵的，但不能买贵了”的消费理性逐渐成为主流，高价格要有与之匹配的产品价值和性价比，而目前行业的高端产品主要以续航里程为主要卖点，仍处于起步阶段，未来大有可为，时尚独特的设计和智能化功能应该是提高产品价值的主要方向。其三，AI 技术以超越以往任何产业的速度飞速发展，随着商业化进程，AI 不但能成为企业提升经营效率和创新能力的工具，AI+将为各行业提供更多发展机遇，包括电动两轮车产业生态圈的发展。基于对行业发展的信心和自我认知，爱玛科技将不忘初心、持续专注主业，并紧紧围绕电动两轮车产业生态圈，以四大转型为抓手和方向，积极探索新业务模式：实现从单一卖车到出行解决方案、从出行产品领先者到出行生态领导者、从国内品牌到国际化品牌、从制造型公司到科技型公司的全面转型。

  爱玛科技发展至今已有近万人的组织规模。我们深知大公司很容易滋生形式主义、人浮于事，因此爱玛科技要成为百年企业，必须在组织规模扩张的同时保持组织活力和凝聚力。为此，在企业文化方面，我们用强烈的危机意识和追求卓越的决心来激发自驱力，持续推动自我认知升级和变革，以开放、求知的心态积极拥抱新趋势、新理念和新技术；在业务管理方面，以数字化再造来优化流程和驱动创新，使公司成为“会跳舞的大象”，能够灵敏高效地洞察、响应外部形势变更和市场需求变化；在人才凝聚方面，我们坚持“尊重人、成就人、幸福人”的理念，将公司视之为员工实现其人生价值的载体，竭尽全力地为每一位员工提供体面的薪酬、愉快和谐的工作环境和明晰的成长空间，同时通过股权激励让员工能够分享企业发展的成果，坚定走好共同富裕之路。2023 年，我们着眼于企业长期能力建设，围绕产品全生命周期管理进行了一系列组织变革、流程优化和干部调整机制，组织效率和“从用户需求洞察到用户需求满足”的综合经营效率得到了进一步的提升；同时公司推出股权激励方案，覆盖 324 名核心骨干员工，进一步完善了公司中长期激励体系。

  为股东创造长期价值是我们矢志不渝的坚持，一如“用户至上”是我们长达 20 年的价值主张。为回报股东，基于公司 2023 年度经营业绩和整体财务状况，充分考虑了公司未来发展和股东合理回报，董事会建议 2023 年度利润分配方案为：以实施权益分派股权登记日登记的总股本
扣减回购专用证券账户股份为基数，拟向本公司全体股东每 10 股派发现金红利 5.34 元（含税）。本事项尚需公司 2023 年年度股东大会审议通过。

  感谢各位股东、客户、供应商以及社会各界人士一路以来的信任与陪伴！我们期待与各位股东继续携手同行。

  乐观者赢得未来、悲观者赢得当下，我们兼具乐观心态与悲观心态。

                                                            董事长：

                                                            二〇二四年四月十五日

                          重要提示

一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、
    完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、公司全体董事出席董事会会议。
三、安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、公司负责人张剑、主管会计工作负责人郑慧及会计机构负责人（会计主管人员）郑慧声明：
    保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

  经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）审计，公司 2023 年度实现归属于上市公司股东的
净利润 1,881,115,782.35 元，母公司实现净利润 1,774,577,731.31 元，截至 2023 年 12 月 31
日，母公司累计可供股东分配的利润为 2,727,682,959.95 元。

  公司 2023 年年度拟以实施权益分派股权登记日登记的总股本扣减回购专用证券账户股份为基数分配利润。本次利润分配方案为：拟向全体股东每 10 股派发现金红利 5.34 元（含税）。截
至 2023 年 12 月 31 日，公司总股本 861,925,007 股，扣减公司回购专用证券账户中的 14,130,524
股后的基数为 847,794,483 股,以此计算本次拟派发现金红利 452,722,253.92 元（含税）。本年
度公司现金分红（包括 2023 年半年度已分配的 299,949,780.29 元现金红利）比例为 40.01%。
  如在本公告披露之日起至实施权益分派股权登记日期间，因可转债转股、回购股份、使用回购股份授予股权激励限制性股票、股权激励授予股份回购注销、重大资产重组股份回购注销等致使公司总股本或回购专用证券账户中的股份数量发生变动的，公司拟维持每股分配比例不变，相应调整分配总额。
六、前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用

  本报告中如有涉及未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异，注意投资风险。
七、是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况
否
八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况
否
九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性
否
十、重大风险提示

  报告期内，不存在对公司生产经营产生实质性影响的重大风险。公司已在本报告中详细阐述了在生产经营过程中可能面临的相关风险，具体内容详见本报告“第三节 六、（四）可能面对的风险”相关内容。
十一、其他
□适用 √不适用


                            目录


第一节    释义 ...... 7

第二节    公司简介和主要财务指标...... 10
第三节    管理层讨论与分析...... 14
第四节    公司治理...... 37
第五节    环境与社会责任...... 52
第六节    重要事项...... 56
第七节    股份变动及股东情况...... 76
第八节    优先股相关情况...... 84
第九节    债券相关情况...... 85
第十节    财务报告...... 88

                    （一）经现任法定代表人签字和公司盖章的本次年报全文和摘要；

                    （二）载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会
    备查文件目录    计主管人员）签名并盖章的财务报告；

                    （三）报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的
                    正本及公告的原稿。


                        第一节  释义

一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：

                                  常用词语释义

 爱玛科技/爱玛/公司    指    爱玛科技集团股份有限公司

 /本公司/本集团

 盐城鼎爱              指    盐城鼎爱创业投资合伙企业（有限合伙）

 广东车业              指    广东爱玛车业科技有限公司，系爱玛科技全资子公司

 江苏车业              指    江苏爱玛车业科技有限公司，系爱玛科技全资子公司

 天津车业              指    天津爱玛车