广州通达汽车电气股份有限公司
Guangzhou Tongda Auto Electric Co.,Ltd
广州市白云区北太路 1633 号广州民营科技园
科盛路 8 号配套服务大楼 605-3 房
首次公开发行股票招股说明书
（申报稿）
保荐人（主承销商）
广东省深圳市福田区中心三路8号卓越时代广场（二期）北座
广州通达汽车电气股份有限公司 招股说明书 （申报稿）
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声明：本公司的发行申请尚未得到中国证监会核准。本招股说明书（申报稿）
不具有据以发行股票的法律效力，仅供预先披露之用。投资者应当以正式公告
的招股说明书全文作为作出投资决定的依据。
发行概况
发行股票类型： 人民币普通股（ A 股）
发行股数： 本次公开发行新股不超过 8,792.18 万股，占发行后总股本比例不低于
25%，公司股东不公开发售股份
每股面值： 1.00 元
每股发行价格： 【】元
发行后总股本： 不超过 351,686,984 股
预计发行日期： 【】年【】月【】日
拟上市证券交易所： 上海证券交易所
本次发行前股东所
持股份锁定及限售
的承诺函
公司控股股东、实际控制人陈丽娜、邢映彪，与实际控制人有亲
属关系的股东陈永锋、吴锋、陈铭哲、潘鸿彬、陈丽惠、刘佳铖、赵
陆平承诺：
（ 1）自发行人发行的 A 股股票上市之日起 36 个月内，本人不会
转让或者委托他人管理本人持有的发行人公开发行股票前已发行的
股份，也不会以任何方式由发行人回购该部分股份以及由该部分股份
派生的股份，包括但不限于红股、资本公积金转增之股份等；（ 2）
自发行人发行的 A 股股票上市之日起 6 个月内，如发行人股票连续
20 个交易日的收盘价均低于发行价（如遇除息除权事项的，则按照中
国证监会及证券交易所的相关规定予以调整，下同），或者发行人股
票上市后 6 个月期末（如该日不是交易日，则为该日后一个交易日）
收盘价低于发行价，本人持有的发行人股票的锁定期限自动延长 6 个
月；（ 3）本人所持发行人本次发行前的股份在锁定期满后 2 年内减
持的，减持价格不低于发行价（如遇除息除权事项的，则按照中国证
监会及证券交易所的相关规定予以调整）；（ 4）本人所持发行人本
次发行前的股份在锁定期满后通过证券交易所集中竞价交易减持股
份，将在首次卖出的 15 个交易日前向证券交易所报告并预先披露减
持计划，由证券交易所予以备案；本人在 3 个月内通过证券交易所集
中竞价交易减持股份的总数，不超过发行人股份总数的 1%；本人在 3
个月内采用大宗交易方式减持股份的总数，不超过发行人股份总数的
2%；（ 5）若发行人或本人因涉嫌证券期货违法犯罪，被中国证监会
立案调查或者被司法机关立案侦查期间，以及在行政处罚决定、刑事
判决作出之后未满 6 个月的，或因违反证券交易所自律规则，被证券
交易所公开谴责未满 3 个月等触发法律、法规、规范性文件、中国证
监会、证券交易所规定的不得减持股份的情形的，本人不进行股份减
持；（ 6）在如本人担任发行人董事、高级管理人员期间及如本人在
任期届满前离职的，本人所持的发行人股份在本人就任时的确定期限
内，每年转让的股份不超过本人所持有发行人股份总数的 25%；离职
后半年内，不转让本人所持发行人股份；在申报离任 6 个月后的 12
个月内通过证券交易所挂牌交易出售的股份不超过本人所持有发行
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人股份总数的 50%；（ 7）如违反上述所持股份的流通限制和自愿锁
定股份的承诺，本人将在股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明
未履行的具体原因，并向其他股东和社会公众投资者道歉；如因未履
行上述承诺事项而获得收益的，本人将在获得收益的 5 个交易日内将
前述收益支付给发行人指定账户；如因未履行关于锁定股份之承诺事
项给发行人或其他投资者造成损失的，本人将向发行人或其他投资者
依法承担赔偿责任。
本公司董事、监事、高级管理人员承诺：
（ 1）自发行人发行的 A 股股票上市之日起 12 个月内，本人不会
转让或者委托他人管理本人持有的发行人公开发行股票前已发行的
股份，也不会以任何方式由发行人回购该部分股份以及由该部分股份
派生的股份，包括但不限于红股、资本公积金转增之股份等；（ 2）
自发行人发行的 A 股股票上市之日起 6 个月内，如发行人股票连续
20 个交易日的收盘价均低于发行价（如遇除息除权事项的，则按照中
国证监会及证券交易所的相关规定予以调整，下同），或者发行人股
票上市后 6 个月期末（如该日不是交易日，则为该日后一个交易日）
收盘价低于发行价，本人持有的发行人股票的锁定期限自动延长 6 个
月；（ 3）本人所持发行人本次发行前的股份在锁定期满后 2 年内减
持的，减持价格不低于发行价（如遇除息除权事项的，则按照中国证
监会及证券交易所的相关规定予以调整）；（ 4）本人所持发行人本
次发行前的股份在锁定期满后通过证券交易所集中竞价交易减持股
份，将在首次卖出的 15 个交易日前向证券交易所报告并预先披露减
持计划，由证券交易所予以备案；本人在 3 个月内通过证券交易所集
中竞价交易减持股份的总数，不超过发行人股份总数的 1%；本人在 3
个月内采用大宗交易方式减持股份的总数，不超过发行人股份总数的
2%；（ 5）若本人因涉嫌证券期货违法犯罪，被中国证监会立案调查
或者被司法机关立案侦查期间，以及在行政处罚决定、刑事判决作出
之后未满 6 个月的，或因违反证券交易所自律规则，被证券交易所公
开谴责未满 3 个月等触发法律、法规、规范性文件、中国证监会、证
券交易所规定的不得减持股份的情形的，本人不进行股份减持；（ 6）
在本人担任发行人董事、高级管理人员期间及如本人在任期届满前离
职的，本人所持的发行人股份在本人就任时的确定期限内，每年转让
的股份不超过本人所持有发行人股份总数的 25%；离职后半年内，不
转让本人所持发行人股份；在申报离任 6 个月后的 12 个月内通过证
券交易所挂牌交易出售的股份不超过本人所持有发行人股份总数的
50%； （ 7）如因未履行上述所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承
诺事项而获得收益的，本人将在获得收益的 5 个交易日内将前述收益
支付给发行人指定账户；如因未履行关于锁定股份之承诺事项给发行
人或其他投资者造成损失的，本人将向发行人或其他投资者依法承担
赔偿责任。
公司股东中信投资、粤科纵横、日信宝安、广沣启沃、久安思倍、
久安佳乐、晟大远景、春藤成长、至能力华、弘图广电以及其他自然
人股东的锁定安排：若发行人股票在证券交易所上市成功，根据相关
法律法规，本次发行前已发行的股份，自发行人股票在交易所上市之
日起 12 个月内不得转让。
保荐人 （主承销商）： 中信证券股份有限公司
招股说明书签署日
期： 2018 年 6 月 19 日
广州通达汽车电气股份有限公司 招股说明书 （申报稿）
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发行人声明
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证招股说明书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
保荐人承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将先行赔偿投资者损失。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。 任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
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重大事项提示
一、特别风险提示
本公司提醒投资者认真阅读本招股说明书的“风险因素”部分，并特别注意
下列事项：
（一）客户集中度较高的风险
2015 年、 2016 年和 2017 年，本公司对前五大客户的销售收入合计分别占公
司总销售收入的 70.87%、 74.85%和 50.87%，客户集中度较高。
本公司客户主要为国内知名客车生产厂商， 如郑州宇通、 比亚迪、 厦门金龙、
安徽安凯等。客车生产厂商一般需要经过严格的程序选择供应商，并且通常情况
下与供应商保持较为稳定的合作关系， 该情况也有助于保持公司业务及客户的稳
定性。但若公司主要客户发生流失或主要客户经营状况发生不利变动，将对公司
经营业绩和资产质量造成不利影响。
（二）业务季节性波动风险
公司主营业务收入存在一定的季节性，上半年为公司产品销售淡季，下半年
为公司产品销售旺季，尤其是第四季度。上述情况与公司所处的行业特性相关。
报告期内，公司客户主要为国内知名客车生产厂商，其生产订单受新能源补贴政
策的影响明显。 一般第四季度是政府当年补贴发放的集中期和次年补贴政策的明
确期，新能源汽车整车厂商销售额会随着补贴政策的影响在第四季度增加。通达
电气 2015 年、 2016 年和 2017 年第四季度收入占全年收入比分别为 41.06%、
35.39%和 39.13%，因此发行人存在季节性波动风险。
（三）应收账款较大的财务风险
报告期各期末，公司应收账款净额分别为 18,219.28 万元、 21,847.69 万元和
38,486.63 万元，占流动资产比例分别为 63.50%、 47.10%和 47.51%。公司应收账
款净额较高主要受以下三个因素的影响：首先，基于与客户过去合作情况以及对
客户整体经营情况的评估，因客户具有良好的资金实力、市场知名度，且信用良
好，公司给予客户一定的信用期；其次，因公司销售规模快速增长，尤其是第四
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季度销售收入快速增长，公司与下游客户的未结算金额大幅增加（第四季度销售
收入基本在信用期内），进而形成较大的应收账款；最后，因近年来新能源汽车
补贴政策不断变化与调整， 而公司下游客户又易受新能源汽车政府补贴发放时间
及进度的影响，故客户对本公司的回款速度也受到影响。虽然下游主要客户多为
上市公司， 但公司应收账款余额较大， 存在应收账款逾期或出现坏账损失的风险。
（四）公司下游新能源汽车产业政策变化风险
公司的产品为车载智能系统、公交多媒体信息发布系统、车载部件、新能源
汽车电机与热管理系统等四大类产品，主要应用于城市公交车及其他商用车。随
着国家对环保要求的提高，客车将逐步由传统的燃油转向新能源。随着新能源客
车技术的成熟及需求提升，同时配以国家新能源汽车产业政策的推动，从 2009
年开始，我国新能源汽车产业整体发展较快，新能源客车城市公交车也实现同步
增长。
近年来，随着新能源汽车市场的发展，国家对补贴政策已有所调整。 2018
年 2 月财政部、工信部、科技部及国家发改委联合发布《关于调整完善新能源汽
车推广应用财政补贴政策的通知》，就完善推广应用补贴政策进行了明确规定。
总体上，补贴政策呈现额度收紧，技术标准要求逐渐提高的趋势。
尽管公司的主要产品既可用于传统燃油汽车，也可用于新能源汽车，但新能
源产业政策的变化未来将影响整个下游行业的增长趋势。 如果新能源补贴政策退
坡超过预期或相关产业政策发生较大不利变化， 可能会对公司未来收入产生不利
影响。
二、其他重大事项提示
