603296 沪市 华勤技术

股票简称：华勤技术                              股票代码：603296
          华勤技术股份有限公司

              Huaqin Technology Co., Ltd.

      （住所：中国（上海）自由贸易试验区科苑路399号1幢）

    首次公开发行股票主板上市公告书

                保荐人（联席主承销商）

          北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层

                    联席主承销商

          广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座

                      二〇二三年八月七日


                    特别提示

    华勤技术股份有限公司（以下简称“华勤技术”、“本公司”、“发行人”或“公
司”）股票将于 2023 年 8 月 8 日在上海证券交易所主板上市。

    本公司提醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。


              第一节 重要声明与提示

一、重要声明

    本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书所披露信息的真实、准确、完整，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并依法承担法律责任。

    上海证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。

    本 公 司 提 醒 广 大 投 资 者 认 真 阅 读 刊 载 于 上 海 证 券 交 易 所 网 站
（http://www.sse.com.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。

    本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。

    如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词的释义与本公司首次公开发行股票并在主板上市招股说明书中的相同。
二、投资风险提示

    本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。

    具体而言，上市初期的风险包括但不限于以下几种：
（一）涨跌幅限制放宽

    根据《上海证券交易所交易规则》（2023 年修订），首次公开发行上市的股票上
市后的前5个交易日不设价格涨跌幅限制，上市5个交易日后，涨跌幅限制比例为10%。新股上市初期存在股价波动幅度较剧烈的风险。
（二）流通股数量较少


    上市初期，因原始股股东的股份锁定期为自上市之日起 36 个月或自上市之日起 12
个月，参与战略配售的投资者获配股票锁定 12 个月，网下投资者最终获配股份数量的10%锁定 6 个月，本次发行后本公司的无限售流通股为 59,458,005 股，占发行后总股本的 8.21%。公司上市初期流通股数量较少，存在流动性不足的风险。
（三）股票上市首日即可作为融资融券标的

    公司股票上市首日即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。
（四）发行市盈率低于同行业平均水平但未来股价仍可能下跌的风险

    根据《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017），公司所处行业为“计算机、通信
和其他电子设备制造业（C39）”，截至 2023 年 7 月 25 日（T-3 日）中证指数有限公
司发布的“计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）”最近一个月平均静态市盈率为 35.99 倍。

    主营业务与发行人相近的可比上市公司估值水平具体情况如下：

                              2022 年扣非 2022 年扣非 T-3 日股 对应的静态 对应的静态
  证券代码      证券简称  前 EPS（元/ 后 EPS（元/ 票收盘价 市盈率（扣 市盈率（扣非
                                股）        股）    （元/股）  非前）      后）

  600745.SH      闻泰科技      1.1746      1.2402    45.36    38.62      36.58

  002475.SZ      立讯精密      1.2847      1.1836    32.06    24.95      27.09

  002241.SZ      歌尔股份      0.5114      0.4758    17.72    34.65      37.24

  000977.SZ      浪潮信息      1.4132      1.1807    46.83    33.14      39.66

  601138.SH      工业富联      1.0104      0.9267    24.00    23.75      25.90

            均值                  -          -          -      31.02      33.29

数据来源：Wind 资讯，数据截至 2023 年 7 月 25 日（T-3 日）

注 1：2022 年扣非前/后 EPS 计算口径：2022 年扣除非经常性损益前/后归属于母公司净利润/T-3 日
（2023 年 7 月 25 日）总股本；

注 2：比亚迪电子为港股上市公司，港股市场与 A 股市场存在一定差异、传音控股业务模式与发行人业务模式存在一定差异，故未列示；
注 3：各项数据计算若存在尾数差异，为四舍五入造成。

    本次发行价格为 80.80 元/股，对应的发行人 2022 年扣除非经常性损益前后孰低的
摊薄后市盈率为 31.32 倍，低于中证指数有限公司发布的发行人所处行业最近一个月平均静态市盈率，也低于可比上市公司同期对应的扣非后静态市盈率，但高于可比上市公司同期对应的扣非前静态市盈率，仍存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险，提请投资者关注投资风险，审慎研判发行定价的合理性，理性做出投资。
三、重大事项提示

    发行人特别提请投资者注意，在作出投资决策之前，务必认真仔细阅读招股说明书“第三节 风险因素”章节的全部内容。本公司特别提醒投资者关注以下风险因素（以
下所述报告期，指 2020 年、2021 年及 2022 年）：

（一）经营业绩下滑风险

    报告期内，公司分别实现营业收入 5,986,574.33 万元、8,375,852.43 万元、
9,264,570.16 万元，分别实现归属于母公司股东的净利润 219,149.55 万元、189,284.04万元、256,367.68 万元，分别实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润169,509.19 万元、104,281.48 万元、186,845.25 万元。报告期内，公司营业收入保持增
长，但 2021 年度公司归属于母公司股东的净利润相比 2020 年度下滑 29,865.51 万元，
下滑幅度为 13.63%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润相比 2020 年度下滑 65,227.71 万元，下滑幅度为 38.48%。2021 年受上游供需关系紧张等因素影响，消费电子行业部分上游原材料出现价格上涨趋势，且人民币兑美元持续升值导致前期产品开发定价时预留的毛利率空间在实际量产出货时因汇率影响受到挤压，同时公司以智能穿戴、服务器、AIoT 产品为主的新兴领域相关产品的布局及研发支出有所提升，综合导致 2021 年净利润规模有所下滑。2022 年度，公司归属于母公司股东的净利润和扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润均实现良好增长。

    未来随着公司智能硬件产品结构日益丰富、研发与制造投入不断增加，并伴随着行业及市场竞争加剧，公司经营管理、下游客户需求、上游原材料供应、汇率波动、产能
规划、人力成本等因素导致的不确定性将会增多。如果公司无法较好应对上述因素变化，或未来智能硬件 ODM 市场规模因行业环境波动、客户战略调整等原因出现下滑，可能会对公司生产经营产生不利影响，公司存在因原材料涨价、汇率波动加剧、市场竞争形势恶化等或有因素导致后续年度业绩下滑的风险。
（二）2023 年第一季度营业收入下滑相关风险

    2023 年 第 一 季 度 ， 公 司 经 会 计 师 审 阅 的 营 业 收 入 为 1,682,051.01 万 元 ， 同 比 下 降24.06%，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为37,021.61万元，同比上升347.34%，营业收入下降主要系上游原材料价格下降传导至对客户的销售价格下降、部分特定客户变化的扰动、部分产品行业整体结构性波动、去年一季度基数较高、部分客户合作模式的影响等。未来，若前述部分因素持续，或行业与客户波动加剧或市场需求下降，且公司未能及时采取措施有效应对，可能将导致公司面临营业收入持续下滑的风险。
（三）盈利能力波动风险

    公司始终注重研发，并且凭借精益的智能制造能力和卓越的技术迁移能力快速扩张。鉴于公司整体收入规模较高，毛利率细微波动将对公司整体盈利水平产生较大影响。报告期内，公司综合毛利率分别为9.90%、7.75%和9.85%。由于2021年以来受上游供需关系紧张等因素影响，消费电子行业部分上游原材料出现价格上涨趋势，且2020年人民币兑美元持续升值导致前期产品开发定价时预留的毛利率空间在实际量产出货时因汇率影响受到挤压，受此影响公司2021年综合毛利率从2020年度的9.90%下降至7.75%，2022年公司综合毛利率有所回升至9.85%。倘若未来市场竞争加剧、成本上升、汇率波动或者产品出货量萎缩，行业整体毛利率将受到挤压，从而进一步影响公司毛利率。或者，若公司在新兴领域的布局不顺，如智能穿戴、服务器、AIoT产品开发不力，将可能对公司经营业绩产生不利影响。
（四）ODM 市场规模下滑与市场竞争风险

    发行人从事智能硬件产品的研发设计、生产制造和运营服务，主要服务于国内外知名的智能硬件品牌厂商及互联网公司。智能硬件属于消费电子产品，受消费电子行业周期影响较大。若未来宏观经济环境或消费电子行业环境发生波动，消费者对消费电子产品需求减少，或由于客户调整产品战略，例如采用In-house模式自行研发设计或生产制
造，减少或停止委外研发或制造，发行人可能面临市场规模下滑风险。其次，近年来，智能硬件产品在全球范围内迅速普及，行业竞争激烈，品牌厂商对ODM公司研发生产能力的要求逐渐提高。ODM公司若未能及时跟上行业发展的技术趋势，可能会丧失部分高端产品订单，进一步面临市场规模下滑的风险。最后，部分EMS厂商与关键零部件制造商也在近些年逐步涉足ODM领域，也使下游客户对公司的商业模式、技术能力、供应链管理、产品质量、产品成本、服务响应效率等方面提出更高的要求。如果公司不能在激烈的市场竞争环境中始终保持自身的竞争优势，可能会对公司的经营业绩产生不利影响。
（五）原材料价格上涨及短缺风险

    公司采购的主要原材料包括电子元器件、结构器件和包装材料等。报告期各期，公