宏和电子材料科技股份有限公司
首次公开发行股票初步询价结果及推迟发行公告
保荐机构（主承销商）：海通证券股份有限公司
特别提示
宏和电子材料科技股份有限公司（以下简称―宏和科技‖、―发行人‖或―公司‖）根据中国证券监督管理委员会（以下简称―证监会‖）《证券发行与承销管理办法》（证监会令[第144号]）（以下简称―《管理办法》‖）、《首次公开发行股票并上市管理办法》（证监会令[第141号]）等有关法规，中国证券业协会（以下简称―协会‖）《首次公开发行股票承销业务规范》（中证协发[2018]142号）、《首次公开发行股票配售细则》（中证协发[2018]142号）、《首次公开发行股票网下投资者管理细则》（中证协发[2018]142号）等有关规定,以及上海证券交易所（以下简称―上交所‖）《上海市场首次公开发行股票网上发行实施细则》（上证发[2018]40号）、《上海市场首次公开发行股票网下发行实施细则》（上证发[2018]41号），中国证券登记结算有限公司上海分公司（以下简称―中国结算上海分公司‖）的有关业务规则组织实施首次公开发行股票。
本次发行股票初步询价和网下发行均通过上海证券交易所（以下简称―上交所‖）网下申购电子化平台（以下简称―申购平台‖）及中国结算上海分公司登记结算平台进行，请网下投资者认真阅读本公告。关于网下发行电子化的详细内容，请查阅上交所网站（www.sse.com.cn）公布的《上海市场首次公开发行股票网下发行实施细则》等相关规定。
本次发行的发行流程、网上网下申购、缴款、中止发行等环节敬请投资者重点关注，主要内容如下：
发行人和保荐机构（主承销商）海通证券股份有限公司（以下简称―海通证券‖、―主承销商‖）根据初步询价结果，综合考虑发行人基本面、市场情况、可比公司估值水平、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为4.43元/股，网下发行不再进行累计投标询价。
本次发行价格4.43元/股对应的市盈率为：
（1）20.66倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非经常性损益前后孰低的2018年净利润除以本次发行前总股本计算）；
（2）22.96倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非经常性损益前后孰低的2018年净利润除以本次发行后总股本计算）。
根据中国证监会《上市公司行业分类指引》，发行人所属行业为―C30非金属矿物制品业‖。截至2019年6月13日，中证指数有限公司发布的该行业最近一个月平均静态市盈率为12.62倍。
由于本次发行价格对应的2018年摊薄后市盈率高于中证指数有限公司发布的同行业上市公司二级市场平均市盈率，存在未来发行人估值水平向行业平均市盈率回归，股价下跌给新股投资者带来损失的风险。根据《关于加强新股发行监管的措施》（证监会公告[2014]4号）等相关规定，发行人和主承销商将在网上申购前三周内在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》连续发布投资风险特别公告，公告的时间分别为2019年6月17日、2019年6月24日和2019年7月1日，后续发行时间安排将会递延，提请投资者关注。
原定于2019年6月17日举行的网上路演推迟至2019年7月8日，原定于2019年6月18日进行的网上、网下申购将推迟至2019年7月9日，并推迟刊登发行公告。调整后的时间表如下：
日期 发行安排
刊登《宏和电子材料科技股份有限公司首次公开发行股票
2019年6月17日 初步询价结果及推迟发行公告》和《宏和电子材料科技股
（周一） 份有限公司首次公开发行股票（第一次）投资风险特别公
告》
2019年6月24日 刊登《宏和电子材料科技股份有限公司首次公开发行股票
（周一） （第二次）投资风险特别公告》
2019年7月1日 刊登《宏和电子材料科技股份有限公司首次公开发行股票
（周一） （第三次）投资风险特别公告》
T-2日
2019年7月5日（周五） 刊登《网上路演公告》
T-1日 刊登《发行公告》
2019年7月8日（周一） 网上路演
T日 网下发行申购日（9:30-15:00，当日15:00截止）
网上发行申购日（9:30-11:30，13:00-15:00）
2019年7月9日（周二） 确定是否启动回拨机制及网上、网下最终发行数量
网上申购配号
T+1日 刊登《网上申购情况及中签率公告》
2019年7月10日（周三） 网上发行摇号抽签
确定网下初步配售结果
T+2日 刊登《网下初步配售结果及网上中签结果公告》
2019年7月11日（周四） 网下发行获配投资者缴款，认购资金到账截止16:00
网上中签投资者缴纳认购资金
T+3日 主承销商根据网上网下资金到账情况确定最终配售结果和
2019年7月12日（周五） 包销金额
T+4日
2019年7月15日（周一） 刊登《发行结果公告》
注：1、T日为网上网下发行申购日；
2、上述日期为交易日，如遇重大突发事件影响本次发行，主承销商将及时公告，修改本次发行日程。
3、如因上交所网下申购电子平台系统故障或非可控因素导致网下投资者无法正常使用其电子平台进行初步询价或网下申购工作，请网下投资者及时与主承销商联系。
重要提示
1、宏和电子材料科技股份有限公司首次公开发行不超过8,780万股人民币普通股（A股）（以下简称―本次发行‖）的申请已获中国证券监督管理委员会证监许可[2019]1019号文核准。本次发行的保荐机构（主承销商）为海通证券股份有限公司。宏和电子材料科技股份有限公司的股票简称为―宏和科技‖，股票代码为―603256‖，该代码同时用于本次发行的初步询价及网下申购；网上申购简称为―宏和申购‖，网上申购代码为―732256‖。
2、本次发行采用网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称―网下发行‖）与网上向持有上海市场非限售A股股份或非限售存托凭证市值的社会公众投资者定价发行（以下简称―网上发行‖）相结合的方式进行。发行人和主承销商通过
网下初步询价直接确定发行价格，网下发行不再进行累计投标询价。
上交所网下申购平台网址为：https://120.204.69.22/ipo。请符合条件的网下投资者通过上述网址参与本次发行的网下申购。关于网下申购平台的相关操作办法请查阅上交所网站（http://www.sse.com.cn）-服务-IPO业务专栏中的《上海市场首次公开发行股票网下发行实施细则》、《网下IPO系统用户手册申购交易员分册》等相关规定。
3、发行人与主承销商协商确定本次发行股份数量不超过8,780万股，全部为公开发行新股，本次发行前股东所持发行人股份在本次发行时不向投资者公开发售。回拨机制启动前，网下初始发行数量为6,146万股，占本次发行总量的70%；网上初始发行数量为2,634万股，占本次发行总量的30%。最终网下、网上发行数量将根据网上、网下回拨情况确定。本次发行的股票无流通限制及锁定安排。
4、本次发行的初步询价工作已于2019年6月12日完成。发行人和主承销商根据网下投资者的报价情况，并综合考虑发行人基本面、市场情况、可比公司估值水平、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为4.43元/股。
5、本次发行的网下、网上申购日为T日（2019年7月9日），任一配售对象只能选择网下或者网上中的一种方式进行申购。
（1）网下申购
本次发行网下申购时间为：2019年7月9日（T日）9:30-15:00。
在初步询价期间提交有效报价的网下投资者管理的配售对象，方可且必须参与网下申购。提交有效报价的配售对象名单见附表中被标注为―有效报价‖的配售对象。未提交有效报价的配售对象不得参与网下申购。在申购时间内，网下投资者可以为其管理的每一配售对象按照发行价格4.43元/股填报一个申购数量，申购数量应为初步询价中其提供的有效报价所对应的―拟申购数量‖，且不得超过2,500万股。
申购时，投资者无需缴付申购资金。
网下投资者为其管理的参与申购的全部配售对象录入申购记录后，应当一次性全部提交。网下申购期间，网下投资者可以多次提交申购记录，但以最后一次提交的全部申购记录为准。凡参与初步询价报价的配售对象，无论是否为―有效报价‖均
不得再参与本次网上申购，若同时参与网下和网上申购，网上申购部分为无效申购。
配售对象在申购及持股等方面应遵守相关法律法规及中国证监会的有关规定，并自行承担相应的法律责任。网下投资者管理的配售对象相关信息（包括配售对象全称、证券账户名称（上海）、银行收付款账户/账号等）以在中国证券业协会登记的备案信息为准，因配售对象信息填报与备案信息不一致所致后果由网下投资者自行承担。
主承销商将在配售前对有效报价投资者及其管理的配售对象是否存在禁止性情形进行进一步核查，投资者应按主承销商的要求进行相应的配合（包括但不限于提供公司章程等工商登记资料、安排实际控制人访谈、如实提供相关自然人主要社会关系名单、配合其它关联关系调查等），如拒绝配合或其提供的材料不足以排除其存在上述禁止性情形的，或经核查不符合配售资格的，主承销商将拒绝向其进行配售。
（2）网上申购
本次发行网上申购时间为：2019年7月9日（T日）09:30-11:30、13:00-15:00。
2019年7月9日（T日）前在中国结算上海分公司开立证券账户、且在2019年7月5日（T-2日）前20个交易日（含T-2日）日均持有上海市场非限售A股股份或非限售存托凭证一定市值的投资者（中华人民共和国法律、法规及发行人须遵守的其他监管要求所禁止者除外）均可通过上交所交易系统申购本次网上发行的股票。网上投资者应当自主表达
