603135 沪市 中重科技

股票简称：中重科技                                        股票代码：603135
  中重科技（天津）股份有限公司

 Zhongzhong Science & Technology（Tianjin）Co., Ltd.
    （天津市北辰区科技园区环外发展区高新大道 65 号）

  首次公开发行股票主板上市公告书
                保荐人（主承销商）

          中国（上海）自由贸易试验区商城路 618 号

                    二〇二三年四月七日


                      特别提示

  中重科技（天津）股份有限公司（以下简称“中重科技”、“发行人”、“公司”
或“本公司”）股票将于 2023 年 4 月 10 日在上海证券交易所主板上市。本公司提
醒投资者应充分了解股票市场风险及本公司披露的风险因素，在新股上市初期切忌盲目跟风“炒新”，应当审慎决策、理性投资。


                第一节 重要声明与提示

一、重要声明

  本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证上市公告书所披露信息的真实、准确、完整，承诺上市公告书不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并依法承担法律责任。

  上海证券交易所、有关政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，均不表明对本公司的任何保证。

  本公司提醒广大投资者认真阅读查阅刊载于上海证券交易所网站（http://www.sse.com.cn）的本公司招股说明书“风险因素”章节的内容，注意风险，审慎决策，理性投资。

  本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查阅本公司招股说明书全文。

  2023 年 4 月 1 日，公司第一届董事会第十四次会议审议通过了《关于确认
公司 2022 年审计报告的议案》，立信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司截
至 2022 年 12 月 31 日的合并及母公司资产负债表，2022 年度的合并及母公司
利润表、合并及母公司现金流量表以及相关财务报表附注进行了审计，并出具了《审计报告》（信会师报字[2023] ZF 10248 号）。（完整审计报告请参见本上市公告书附件，上市后不再单独披露 2022 年度财务报表）。
二、主板新股上市初期投资风险特别提示

  本公司提醒广大投资者注意首次公开发行股票（以下简称“新股”）上市初期的投资风险，广大投资者应充分了解风险、理性参与新股交易。

  具体而言，新股上市初期的风险包括但不限于以下几种：

    （一）涨跌幅限制放宽带来的股票交易风险

  根据《上海证券交易所交易规则（2023 年修订）》（上证发〔2023〕32号），主板企业上市后前 5 个交易日内，股票交易价格不设涨跌幅限制；上市 5
个交易日后，涨跌幅限制比例为 10%，新股上市初期涨跌幅可能存在波动幅度较大的风险。

    （二）流通股数量较少的风险

  上市初期，原始股股东的股份锁定期为 36 个月或 12 个月，网下限售股锁
定期为 6 个月。本次发行后总股本 450,000,000 股，其中，无限售条件的流通股为 87,296,282 股，占发行后总股本的 19.40%。公司上市初期流通股数量占比较少，存在流动性不足的风险。

    （三）本次发行价格对应市盈率低于同行业平均水平及股价下跌风险

  本次发行价格为 17.80 元/股，此价格对应的市盈率为：

  （1）22.83 倍（每股收益按照 2021 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；

  （2）23.21 倍（每股收益按照 2021 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行前总股本计算）；

  （3）28.54 倍（每股收益按照 2021 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益前归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）；

  （4）29.01 倍（每股收益按照 2021 年度经会计师事务所依据中国会计准则
审计的扣除非经常性损益后归属于母公司股东净利润除以本次发行后总股本计算）。

  根据《国民经济行业分类》（GBT4754－2017），公司所属行业为专用设
备制造业（C35），截至 2023 年 3 月 22 日（T-3 日），中证指数有限公司发布
的专用设备制造业（C35）最近一个月平均静态市盈率为 35.52 倍。

  主营业务与发行人相近的可比上市公司市盈率水平具体情况如下：


                        2021 年    2021 年    T-3 日  对应的静态  对应的静态
 证券代码  证券简称    扣非前    扣非后  股票收盘  市盈率（扣  市盈率（扣
                          EPS      EPS      价    非前）（倍） 非后）（倍）
                      （元/股）  （元/股）  （元/股）

601106.SH  中国一重    0.0246    0.0198    3.28      133.59      165.43

601608.SH  中信重工    0.0522    0.0041    3.89      74.49      959.29

600169.SH  太原重工    0.0486    -0.0200    2.55      52.43      -127.40

002204.SZ  大连重工    0.0597    0.0313    5.33      89.21      170.21

601399.SH  国机重装    0.0547    0.0278    3.27      59.80      117.46

        均值              -          -        -        81.91      151.03

数据来源：Wind 资讯，数据截至 2023 年 3 月 22 日（T-3 日）。

注 1：2021 年扣非前/后 EPS 计算口径：2021 年扣除非经常性损益前/后归属于母公司净利
润/T-3 日（2023 年 3 月 22 日）总股本。

注 2：静态市盈率（扣非后）平均值计算剔除了异常值（中信重工）、负值（太原重工）。注 3：市盈率计算可能存在尾数差异，为四舍五入造成。

  本次发行价格17.80元/股对应的发行人2021年扣除非经常性损益前后孰低的摊薄后市盈率为 29.01 倍，低于中证指数有限公司发布的发行人所处行业最近一个月平均静态市盈率，低于同行业可比公司静态市盈率平均水平，但仍存在未来发行人股价下跌给投资者带来损失的风险。

    （四）股票上市首日即可作为融资融券标的风险

  按照《首次公开发行股票注册管理办法》发行上市的主板股票自上市首日起即可作为融资融券标的，有可能会产生一定的价格波动风险、市场风险、保证金追加风险和流动性风险。价格波动风险是指，融资融券会加剧标的股票的价格波动；市场风险是指，投资者在将股票作为担保品进行融资时，不仅需要承担原有的股票价格变化带来的风险，还得承担新投资股票价格变化带来的风险，并支付相应的利息；保证金追加风险是指，投资者在交易过程中需要全程监控担保比率水平，以保证其不低于融资融券要求的维持保证金比例；流动性风险是指，标的股票发生剧烈价格波动时，融资购券或卖券还款、融券卖出或买券还券可能会受阻，产生较大的流动性风险。
三、特别风险提示

  投资者应充分了解主板市场的投资风险及本公司所披露的风险因素，并认真阅读招股说明书“第三节 风险因素”章节的全部内容。本公司特别提醒投资者关
注以下风险因素：

    （一）宏观经济增速下滑和下游行业需求下降的风险

  公司是集智能装备及生产线的研发、工艺及装备设计、生产制造、技术服务及销售为一体的国家级高新技术企业，主要产品应用于冶金行业，是国家基础工业的上游行业，受宏观经济影响大，对宏观经济波动敏感。中国宏观经济的衰退可能导致一般冶金企业的生产萎缩，进而导致发行人所处行业的萧条。

  同时，发行人所处行业景气程度受下游冶金行业的固定资产投资周期和产能扩张周期影响，当宏观经济环境变化等因素导致行业波动时，下游客户需求仍然可能出现下滑，进而对公司业务收入和经营业绩产生负面影响。

  如果未来国家宏观经济环境发生重大变化、经济增长速度放缓或下游行业需求出现周期性波动，而公司未能形成合理预期并相应调整生产经营策略，将会对公司未来的发展产生一定的负面影响，公司的业务增长速度可能放缓，甚至出现收入与利润的阶段性下降。

    （二）行业政策变动风险

  近年来，国家针对冶金行业出台了一系列宏观调控政策，淘汰落后产能，支持重点领域、高端产品、关键环节进行技术改造，引导企业采用先进技术，优化产品结构，全面提升设计、制造、工艺、管理水平，促进冶金行业向价值链高端方向发展，同时也推动上游冶金智能制造装备行业不断进行产业结构升级。但如果未来国家产业政策发生不利变化，有可能对公司未来的经营发展造成不利影响。

    （三）新签订单下降可能导致未来经营业绩下降的风险

  受益于在冶金智能装备制造领域多年的技术积淀和行业口碑积累，发行人具备较强市场竞争力，在手订单充足，能够为发行人未来业绩提供支撑。2019 年
至 2022 年，发行人各期新签订单金额分别为 6.59 亿元、23.08 亿元、19.60 亿
元和 9.25 亿元，同比变动比例分别为 250.10%、-15.05%和-52.79%。2019 年
至 2022 年，发行人各年末在手订单余额分别为 13.08 亿元、29.96 亿元、29.55
亿元和 21.58 亿元，同比变动比例分别为 129.05%、-1.39%和-26.97%。


  发行人订单情况与经营业绩具有关联性，因发行人提供的产品执行周期相对较长，从而在手订单转化为营业收入具有一段时间的滞后性。发行人 2021 年和
2022 年经营业绩情况良好，主要系发行人 2020 年和 2021 年新签订单总量较多
且在手订单转化情况较好。因 2022 年受到宏观经济波动等情况的影响，导致发行人当年新签订单和期末在手订单余额减少。如果未来国家宏观经济环境发生重大变化、经济增长速度放缓或下游行业需求出现周期性波动，而发行人未能形成合理预期并相应调整生产经营策略，发生新签订单持续下降并导致在手订单余额大幅下降的情况，则可能会产生发行人未来经营业绩大幅下降的风险。

    （四）主要原材料价格波动的风险

  公司采购的原材料主要包括机械类、电气类、液压类、直接原材料类等，各种原料的价格一定程度上影响本公司产品的成本。其中，直接原材料及机械类原材料上游主要为钢材及各类合金等，这些原材料的价格受到其各自生产成本、市场需求及市场短期投机因素的影响，价格波动较大。这些材料的价格波动可能导致本公司生产成本的波动，进而影响本公司的盈利水平。
四、其他说明事项

  本次发行不涉及老股转让。

  如无特别说明，本上市公告书中的简称或名词释义与公司首次公开发行股票并在主板上市招股说明书中的相同。

  本上市公告书“报告期”指：2019 年度、2020 年度、2021 年度及 2022 年
1-6 月。

  本上市公告书中数字一般保留两位小数，部分合计数与各数值直接相加之和在尾数上存在差异，系因数字四舍五入所致。


                第二节 股票上市情况

一、 公司股票发行上市审批情况

    （一）编制上市公告书的法律依据

  本上市公告书系根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”