证券代码：603060 证券简称：国检集团
中国国检测试控股集团股份有限公司
投资者关系活动会议纪要
编号：2021-012
调研日期：2021 年 12 月 9 日 调研时间：14:00-16:30
接待人职务及姓名：董事长马振珠，总经理朱连滨，证代庄伟
调研机构：人保基金、嘉实基金、北京人寿、大家资产、华泰证券、天风证券、华能信托、明世基金等
调研形式：
√公司现场接待 □公司电话接待
□其他场所接待 □公开说明会
□定期报告说明会 □重要公告说明会
调研活动主要内容：
一、董事长马振珠先生介绍公司基本情况。
1. 关于公司更名的原因。
2021 年 11 月 8 日，国检集团完成公司名称变更登记，公司名称由“中国建材
检验认证集团股份有限公司”正式变更为“中国国检测试控股集团股份有限公司”，企业集团名称为“国检测试控股集团”。本次战略更名，符合公司战略规划以及经营发展需要，具有以下三个方面的重要意义：
一是契合公司国际一流综合型检验认证机构战略目标的需求。伴随着公司发展的规模化以及业务领域的多元化，目前公司建材检测业务仅占业务总量的 15%，其他业务诸如建筑工程检测、环保检测、食品与农产品检测、消费品检测、高铁、公路、水利、桥梁检测、计量校准等逐渐发展壮大。“十四五”期间，公司的战略定位是立足检验认证主业，结合建立全面质量服务生态体系的需求，不断拓展检验认证业务新领域，成为优质的、专业的综合性检验认证集团，此次变更公司名称，有利于公司构建“全产品线、全产业链、全服务维度、全服务手段”的“四全”生态型业务架构，打造具有知名度、美誉度、影响力的国检品牌。
二是符合国家检验行业“集约化、品牌化、市场化”发展的要求。作为中央企业旗下唯一一家主板上市的检验认证专业公司，公司此次名称变更，是积极落实
国务院、国务院国资委、市场监管总局加快建设一批世界一流企业的战略响应，是积极践行央企做大、做强、做优中国检验事业的战略响应，是积极推动国检集团“十四五”发展壮大的战略响应，符合国家检验行业发展的要求。
三是促进成员单位业务领域拓宽的保证。目前，国检集团所属全级次法人机构已达 63 家，公司此次名称变更，提高公司名称与公司整体服务能力、综合型机构发展定位的契合度，有利于各个成员单位在集团公司整体战略引领下，更好地拓宽业务领域、扩充能力和市场化发展，同时将会进一步推动集团内各企业的业务协同发展。
2. 国检集团与同行业其他检测公司相比有哪些不同之处或竞争优势？
第一，拥有强大的科技基因。国检集团发源于中国建材集团旗下中国建材总院各实验室，作为公司控股股东的中国建材总院有着 70 年的发展历程，拥有雄厚的技术和科研背景，而国检集团也始终将科技创新和研发投入作为自身使命。“十三五”以来，公司在专利研发以及新的分析方法等方面不断取得新的突破，承担了多个国家级平台建设及技术攻关，以及 30 余项国家课题研究，多项科技成果屡获嘉奖，先后获得两项“国家科技进步二等奖”。
第二，具有标准优势。近日，国检集团主持修订的又一国际标准-ISO 21690:2021
正式发布，此标准是目前世界上唯一针对建筑用玻璃砖及玻璃铺地材料的国际标准。近年来，公司始终坚持以科技为先导，高度重视并积极投入标准化工作，始终坚持“技术专利化、专利标准化、标准国际化”的研发思路，先后主持/参与制修订国际标准 14 项，国家、行业和地方标准 600 余项。作为行业标准的引领者，国检集团已具备了从技术研究--标准制定--检验检测--提出解决方案的全产业链技术服务能力，持续为推动行业技术进步和全维度质量提升而努力。
第三，具有资质平台及品牌优势。作为从事高技术服务业的高新技术企业，国检集团拥有 16 个国家级检验测试中心、18 个行业检验测试中心，拥有建工、建材领域最全的资质和检测服务能力，近年来通过“跨领域、跨地域”发展，在水利、交通、环境、食品农产品、计量校准等领域不断取得完善各项专用资质；同时，具有服务国家重点工程的优质品牌，公司先后承担了北京 2008 年奥运会主场馆、京
沪高铁、三峡水利工程、首都机场 T3 航站楼、北京南站、2014 年北京 APEC 会议
主会场、2016 年杭州 G20 主会场、厦门金砖会晤、青岛上合峰会、中国共产党历史展览馆、2022 年冬奥会等多个重点工程材料的检测任务。
二、提问环节。
1. 关于公司收购上海美诺福公司。
（1）请问上海美诺福公司的收入结构是怎样的？
根据并购前的公开数据，上海美诺福的年度业务体量大概是 2 亿元左右的营业收入、20%左右的利润水平；其收入结构主要包括两类核心业务，约 80%为销售收入，主要为流程工业提供在线质量控制系统；另外 20%为前述系统的运营维护服务。
（2）请问公司并购上海美诺福的原因是什么？
公司并购上海美诺福，是公司打造“四全”（全产品线、全产业链、全服务维度、全服务手段）业务架构的重要一环。作为为市场主体提供质量担保的技术服务业公司，我们最初的服务手段是从产品的符合性上来进行检测、做出判断，但近年来在提供“检测+”服务的过程中，这种“后置性”的质量服务并不是最优服务手段，我们不断探索质量控制服务前移，例如为企业提供原材料检测、提供专题质量提升培训以及整体解决方案等，而美诺福所从事的流程工业在线质量智能控制服务与国检集团优化质量服务手段初衷一致，实验室智能化设计、制造、集成业务及运维服务作为仪器与装备业务板块的细分领域是国检集团未来发展的重要方向。
伴随市场的竞争的日趋激烈和生产成本的提高，国内企业均开始注重运营成本的压缩，综合考虑生产系统的高效及智能化升级、生产系统的后期维护使用成本及节能环保等各方面因素，希望在生产质量/成本、使用维护成本和生产效率之间寻求平衡。上海美诺福是在国内钢铁生产行业较早的开展实验室自动化设计、制造、集成的服务商，积累了广泛的客户，行成了品牌知名度和竞争力，同时通过维保服务完善了全产业链服务模式。从 2017-2018 年开始，伴随着物联网及其他智能化手段的引入，国内水泥行业开始引入了流程工业的智能化测试手段，美诺福从 19 年开始向水泥行业转型，具备了完整的机械、电气、软件开发团队，有自主的核心技术和自主研发的设备，并且在今年成功建成了第一条国内万吨级的纯国产化的在线检测实验室并通过了验收。
目前我国水泥企业的智能化实验室建设数量较少，随着行业的发展和企业的重视，我们预期水泥行业的市场化潜力较大，未来，我们希望利用总部与国内大型水泥生产企业良好业务合作关系，积极撮合美诺福服务能力与水泥企业发展需求，进一步加大水泥生产行业在线质量智能控制业务开拓力度，提高市场占有率。
综上所述，国检集团并购上海美诺福，是国检集团围绕质量的服务从产品端向工艺端的延伸，是公司打造“四全”业务架构的重要一环，可实现国检集团在工业服务细分领域（流程工业各环节质量控制重要手段——智能化实验室整体解决方案）的业务拓展。此次并购符合国检集团“全产品线”系统性业务布局发展规划的要求，是实现国检集团的战略目标的重要一步。本次合作后，国检集团将整合资源，深度挖掘钢铁、水泥、有色金属等重要行业需求，加强科技创新、产品转化、市场营销，形成专业化和市场化的运营平台，打造检验仪器设备市场服务品牌，进一步提高国检集团的市场竞争力。
（3）在不考虑外部政策引导的前提下，流程工业客户选择美诺福是否有内在驱动力？
美诺福在线质量控制系统主要为流程工业生产企业直接节约生产成本，比如在水泥生产线方面，通过在线质量控制系统保证原材料、熟料质量保持在一个高水平持续稳定状态，进而降低后期辅料用量，保证成品率。流程工业客户可以在生产成本控制与系统使用维护成本之间寻求获益，该业务领域具有较好市场前景。
2. 针对国家的“双碳”战略，公司在碳领域有什么发展思路?
自 2009 年开始，国检集团就开始布局碳领域的相关业务，公司作为碳领域的专业技术核查机构，已为客户服务 10 余年，公司拥有联合国清洁发展机制CDM-DOE 资质、中国温室气体自愿减排交易项目（CCER）审定与核证资质、核证碳标准（VCS）资质的认证机构等资质，可提供碳排放权交易第三方核查、能源审计、节能量审核、能效检测、能耗核查、清洁生产审核等业务，这部分业务的体量虽然不大，但是 10 余年来，公司在技术研发、标准的制定和研究、前沿课题的参与、人员储备、客户群体等方面具备了丰富的积累和储备，具有领先的技术优势和良好的市场基础，成为具备较强竞争力的专业第三方认证审核机构。
伴随着《2030 年前碳达峰行动方案》等做好碳达峰、碳中和相关工作等政策的落地，在当前促进经济社会发展全面绿色转型，推动实现高质量发展的国内大环境下，国检集团可以在如下四个方面开展碳领域相关业务：
第一，提供碳盘查服务，主要面向企业，依靠专业人员和技术，服务纳入全国碳交易行业内、拥有碳排放配额的履约企业，对其碳排放的数据进行核算，从单一法人单位到大型企业集团，提供具有权威性和公信力的碳数据，例如建材行业、钢铁行业、原材料行业；第二，受一些省市政府和交易中心的委托，对企业报送的数
据进行核查；第三，集成我们现有的检测、认证、绿色评价等业务，提供碳减排技术咨询和解决方案，此类业务既面向政府，也面向企业，例如针对大型企业集团提供“双碳路径”的整体咨询服务；第四，希望在未来在法规允许的范围内涉足碳资产的运营，首先是直接的碳交易，其次是根据掌握的供需双方的数据，承担促成交易的中介商的角色；再次，在碳资产领域，我们希望更多地参与 CCER 的开发、碳汇等工作，以及承担一些平台的搭建工作；最后，在碳资产方面，我们还计划进行一些新技术的投资，例如对目前各种新型减碳技术进行投资孵化，利用技术产业化和资本化来实现投资收益。
国家层面最新提出“要在碳达峰碳中和的逻辑和框架下去发展”的要求，必将对中国的产业产生深远的影响，国检集团将抓住机遇和政策红利，2022 年，公司会全力加大人才储备，提高技术服务水平，把“双碳”业务作为集中攻克的业务领域，力争实现新的突破。
3. 请介绍一下公司的资本投入情况？
公司始终围绕“跨领域、跨地域”发展，成为综合性检验检测机构的发展战略，以股权投资为主，在检验检测及与其相关技术服务领域开展全国布局，同时对已并购的企业进行持续赋能，提升能力、扩充领域。近几年来，公司的资本开支呈持续增长态势，公司目前资本投入主要包括两个方面：实验室建设和扩充能力等固定资产投资和公司联合重组项目方面的股权投资。
公司资本投入的资金渠道主要包括自有资金、贷款资金，也会考虑采取可转债、非公开发行等方式在资本市场进行融资。
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