海南矿业股份有限公司
（海南省昌江县石碌镇）
首次公开发行股票招股说明书摘要保荐人（主承销商）
（上海市浦东新区商城路618号）
发行人声明
本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于上海证券交易所网站。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书全文，并以其作为投资决定的依据。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对招股说明书及其摘要的真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决定或意见，均不表明其对发行人股票的价值或者投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
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释义
本招股说明书摘要中，除非文意另有所指，下列词语具有如下含义：
经中国证监会批准向境内投资者发行、在境内证
A股 指 券交易所上市、以人民币标明股票面值、以人民
币认购和进行交易的普通股
发行人根据招股说明书所载条件公开发行A股的
本次发行 指
行为
本公司、公司、 发行人、
指 海南矿业股份有限公司
海南矿业
报告期、最近三年一期 指 2011年、2012年、2013年和2014年1-6月
控股股东、复星集团 指 上海复星高科技（集团）有限公司
实际控制人 指 郭广昌
海矿联合 指 海南矿业联合有限公司，即海南矿业的前身
复星产投 指 上海复星产业投资有限公司
复星国际 指 复星国际有限公司
复星工发 指 上海复星工业技术发展有限公司
海钢集团 指 海南海钢集团有限公司
海钢公司 指 海南钢铁公司，海南海钢集团有限公司前身
欣达实业 指 昌江欣达实业有限公司
昌鑫钴业 指 海南昌鑫钴业有限公司
红山矿业 指 托里县红山矿业金属有限责任公司
富鑫钛业 指 海南富鑫钛业有限公司
复达钛白 指 海南复达钛白有限公司
复星矿业 指 海南复星矿业有限公司
南钢股份 指 南京钢铁股份有限公司
金安矿业 指 安徽金安矿业有限公司
南钢钢联 指 南京南钢钢铁联合有限公司
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南钢联合 指 南京钢铁联合有限公司
南钢发展 指 南京南钢产业发展有限公司
上海钢联 指 上海钢联电子商务股份有限公司
武钢股份 指 武汉钢铁股份有限公司
首钢股份 指 北京首钢股份有限公司
韶钢松山 指 广东韶钢松山股份有限公司
安阳钢铁 指 安阳钢铁股份有限公司
天津铁厂 指 天津天铁冶金集团有限公司，原名天津铁厂
《公司章程》 指 《海南矿业股份有限公司公司章程》
股东大会 指 海南矿业股份有限公司股东大会
董事会 指 海南矿业股份有限公司董事会
监事会 指 海南矿业股份有限公司监事会
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
海南省国资委 指 海南省政府国有资产监督管理委员会
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
国泰君安、保荐人、主 指 国泰君安证券股份有限公司
承销商
元、万元 指 人民币元、万元
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第一节重大事项提示
一、 铁矿石价格波动导致经营业绩下滑的风险
本公司主要产品为铁矿石产品，铁矿石的价格受宏观经济状况、供需关系、海运价格、汇率等多方面因素影响，近年来波动较大。国内铁矿石现货均价（以遵化66%干基含税铁精粉价格为例）2006年6月至2007年7月一直在600元/吨到900元/吨之间徘徊。2007年四季度开始，国内铁矿石价格快速上涨，最高价达1,615元/吨。2008年下半年开始，受金融危机的影响，国内铁矿石价格大幅下降，并在2009年4月探底至650元/吨。2009年下半年以来，随着经济环境复苏，国内铁矿石价格重新开始上涨，2011年全年均价上涨到1,350元/吨左右。2011年四季度以来，随着经济下行压力的增加，钢铁行业面临下游需求减弱、库存增加等困境，钢铁行业的不景气导致铁矿石需求减弱，港口铁矿石库存增加，铁矿石价格也随之走低。2012年、2013年和2014年上半年，国内铁矿石平均价格分别约为1,073元/吨、1,049元/吨和955元/吨。如钢铁行业仍不能摆脱目前不景气的经营环境，预计未来铁矿石产品价格仍将无法回升甚至下滑。
铁矿石价格的大幅波动对本公司的盈利能力具有直接影响，报告期内本公司盈利水平存在较大波动。2011年、2012年和2013年，公司主营业务毛利率分别为74.82%、70.25%和65.38%；2011年、2012年和2013年度，公司营业收入分别较前一年度增加14.25%、减少14.74%和增加20.94%，归属母公司股东净利润分别较前一年度增加19.03%、减少37.57%和增加30.15%。
2014年上半年，受铁矿石价格大幅下跌影响，本公司上半年主营业务毛利率下降至63.70%，铁矿石产品销量同比下降29.34%，营业收入同比下降37.66%，归属母公司股东净利润同比下降46.85%。
鉴于2014年铁矿石价格下跌幅度较大，普氏铁矿石指数（62%Fe:CFR中国北方）由1月份平均127.92美元/干吨下跌至10月份平均80.38美元/干吨，下跌幅度达37%，公司2014年度经营业绩存在大幅下滑的风险。公司1-10月份铁矿石月均综合单价与普氏指数波动对比情况如下：
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2014年 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月
普氏指数月均值（美元/干吨） 127.92 121.24 111.79 114.24 100.80 92.67 95.73 92.39 82.60 80.38
公司月均综合单价（元/吨） 699.99 670.84 635.90 520.54 574.15 452.05 454.51 486.50 422.63 376.35
根据经会计师审阅的财务报表，2014年1-9月，公司实现营业收入和归属母公司股东的净利润分别为133,791.92万元和31,881.31万元，较上年同期分别下降40.23%和59.42%。按照当前铁矿石价格水平，预计公司2014年度全年营业收入可能同比下滑30%-40%，净利润可能同比下滑50%-60%。
如2015年及以后，铁矿石价格继续持续下跌，公司未来经营业绩仍可能出现超过50%的大幅下滑甚至出现亏损的风险。
二、 股东关于所持股份流通限制和自愿锁定股份的承诺
本次发行前，本公司控股股东复星集团及一致行动人复星产投承诺：“自海南矿业股票在上海证券交易所上市交易之日起三十六个月内，不转让或者委托他人管理本公司直接或间接持有的海南矿业公开发行股票前已发行的股份，也不由海南矿业回购本公司直接或间接持有的海南矿业公开发行股票前已发行的上述股份（首次公开发行股票中公开发售的股份除外）。如海南矿业上市后6个月内股票连续20个交易日的收盘价均低于发行价，或者上市后6个月期末最后一个交易日收盘价低于发行价，承诺人持有海南矿业股票的锁定期限将自动延长6个月。海南矿业如有派息、送股、资本公积金转增股本、配股等除权除息事项，发行价将相应进行调整。”
本公司实际控制人郭广昌承诺：“自海南矿业股票在上海证券交易所上市交易之日起三十六个月内，保持对上海复星高科技（集团）有限公司的实际控制，并保证上海复星高科技（集团）有限公司和上海复星产业投资有限公司不转让或者委托他人管理其直接或间接持有的海南矿业公开发行股票前已发行的股份，也不由海南矿业回购上海复星高科技（集团）有限公司和上海复星产业投资有限公司直接或间接持有的海南矿业公开发行股票前已发行的股份。”
发起人股东海钢集团承诺：“自海南矿业股票在上海证券交易所上市交易之日起十二个月内，不转让或者委托他人管理本公司直接
