浙江正泰电器股份有限公司 招股说明书（封卷稿）
1-1-0浙江正泰电器股份有限公司 招股说明书
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发行概况
发行股票类型
人民币普通股（A股）
发行股数
本次计划发行数量为10,500万股
每股面值
1元
每股发行价格
23.98元
发行日期
2010年1月11日
拟上市的证券交易所
上海证券交易所
发行后总股本
100,500万股
本次发行前股东所持股份的流通限制、股东对所持股份自愿锁定的承诺
本公司控股股东正泰集团股份有限公司及实际控制人南存辉承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不会转让或者委托他人管理其在公司上市前已直接和间接持有的公司股份，也不会以任何方式促使公司回购该部分股份以及由该部分股份派生的股份，如红股、资本公积金转增之股份等
本公司其他自然人股东承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不会转让或者委托他人管理其在公司上市前持有的公司股份，也不会以任何方式促使公司回购该部分股份以及由该部分股份派生的股份，如红股、资本公积金转增之股份等
保荐人（主承销商）
国泰君安证券股份有限公司
招股说明书签署日期
2010年1月20日浙江正泰电器股份有限公司 招股说明书
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发行人声明
发行人及其全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其摘要中财务会计资料真实、完整。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定和意见，均不表明其对发行人股票的价值或投资者的收益做出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、会计师或其他专业顾问。浙江正泰电器股份有限公司 招股说明书
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重大事项提示
一、股东关于持股锁定的承诺
本公司控股股东正泰集团股份有限公司及实际控制人南存辉承诺：自公司股票上市之日起三十六个月内，不会转让或者委托他人管理其在公司上市前已直接和间接持有的公司股份，也不会以任何方式促使公司回购该部分股份以及由该部分股份派生的股份，如红股、资本公积金转增之股份等。
本公司其他自然人股东承诺：自公司股票上市之日起十二个月内，不会转让或者委托他人管理其在公司上市前持有的公司股份，也不会以任何方式促使公司回购该部分股份以及由该部分股份派生的股份，如红股、资本公积金转增之股份等。
二、滚存利润分配安排
2009年7月28日，经本公司2009年第一次临时股东大会审议通过，本公司以截至2009年6月30日的未分配利润向全体股东按持股比例派发2.7亿元现金股利，剩余未分配利润12,130.36万元以及自2009年7月1日起至本公司本次发行上市前新产生的利润由发行后的新老股东按持股比例共享。
三、对外捐赠事项
正泰集团诉施耐德电气低压（天津）有限公司侵犯正泰集团实用新型专利权一案，经浙江省高级人民法院调解，双方达成和解，施耐德电气低压（天津）有限公司向正泰集团支付补偿金15,750万元。经正泰集团与本公司协商确定，上述取得的补偿款扣除正泰集团及本公司历年因与施耐德电气公司（法国）及其下属企业在全球各类专利权诉讼发生的各类相关费用后，由本公司与正泰集团平均分享。截至2009年6月30日，因历年发生的相关诉讼费用尚待全面核实，正泰集团先行向本公司支付了7,000万元补偿款，待正泰集团统计结算与本公司各自发生的诉讼费用后，再向本公司支付应由本公司分享的剩余补偿款。浙江正泰电器股份有限公司 招股说明书
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2009年7月28日，经本公司2009年第一次临时股东大会审议通过，本公司在2009年下半年将因施耐德电气低压（天津）有限公司补偿正泰集团而分得的款项实施7,000万至8,000万元（含）的公益捐赠。
四、特别风险提示
本公司特别提醒投资者注意本招股说明书第四节“风险因素”中的以下风险：
1、原材料价格变动风险
本公司生产所需原材料主要为铜、银、钢材及塑料，2006年、2007年、2008年及2009年1-6月，上述原材料成本占产品成本的比重分别为52.29%、48.04%、42.15%及34.98%，原材料价格的波动对本公司经营业绩可能产生较大影响。2009年1-6月，由于原材料价格大幅下降的影响，本公司主营业务毛利率由2008年的26.20%提高30.13%。随着原材料价格的逐渐回升，本公司主营业务毛利率可能存在一定的下降风险。
2、进一步开拓中高端市场的风险
低压电器产品正逐渐过渡到以智能化、信息化、节能化、网络化为特征的新一代产品。根据本公司发展战略，本公司将加大在中高端市场的开拓力度，开拓中高端市场的过程中可能存在产品开发、品牌提升和市场营销等风险。浙江正泰电器股份有限公司 招股说明书
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目 录
重大事项提示 ...............................................................................................................3
第一节 释义 ................................................................................................................9
第二节 概览 ............................................................................................................. 13
一、发行人基本情况 ................................................................................ 13
二、发行人控股股东与实际控制人 ........................................................... 14
三、发行人主要财务数据及财务指标 ....................................................... 14
四、本次发行情况 .................................................................................... 16
五、资金募集用途 .................................................................................... 16
第三节 本次发行概况 ............................................................................................ 18
一、本次发行的基本情况 ......................................................................... 18
二、本次发行的有关当事人 ...................................................................... 19
三、发行人与本次发行有关中介机构的关系 ............................................. 22
四、与本次发行上市有关的重要日期 ....................................................... 22
第四节 风险因素 .................................................................................................... 23
一、市场风险 ........................................................................................... 23
二、财务风险 ........................................................................................... 24
三、经营风险 ........................................................................................... 25
四、募集资金投资项目风险 ...................................................................... 27
五、其他风险 ........................................................................................... 28
第五节 发行人基本情况 ........................................................................................ 31
一、发行人基本信息 ................................................................................ 31
二、发行人改制重组情况 ......................................................................... 32
三、发行人的股本形成及其变化和重大资产重组情况 .............................. 56
四、发行人历次验资情况及发起人投入资产的计量属性 ........................... 72
五、发行人股权和组织结构 ...................................................................... 75
六、发行人控股子公司、参股公司的简要情况 ......................................... 80
七、发起人、持有发行人5%以上股份的主要股东及实际控制人的基本情况 ..
