招商局能源运输股份有限公司
股票期权计划
（草案）
二〇一九年一月
声明
（一）本公司及全体董事、监事保证本激励计划（草案）及其摘要不
存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确
性、完整性承担个别和连带的法律责任。
（二）本次激励对象中，无公司独立董事，无公司监事，无单独或合
计持有5%以上股份的股东或实际控制人及其配偶、父母、子
女。本次全部激励对象未同时参加两个或以上上市公司的股权
激励计划。
特别提示
一、 本计划依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、
《国有控股上市公司（境内）实施股权激励试行办法》（国资发
分配〔2006〕175号）、《关于规范国有控股上市公司实施股权
激励制度有关问题的通知》（国资发分配〔2008〕171号）、《上
市公司股权激励管理办法》及其他有关法律、行政法规，以及《招
商局能源运输股份有限公司（以下简称“招商轮船”、“公司”）公
司章程》制定。
二、 本计划所采用的激励形式为股票期权，股票来源为在激励对象行
权时，由招商轮船向激励对象定向发行新股。本计划首次授予计
划将向激励对象授予52,222,000股股票期权，授予数量占公司
总股本的0.861%；当生效条件达成时，激励对象可按本计划规
定行权价格与时间分批行权；股票期权行权后所获得的公司股票
可依法自由流通。
三、 本计划首次授予计划的激励对象为公司董事、高级管理人员（即
对公司经营管理负有领导、执行责任的人员）、对公司经营业绩
和持续发展有直接影响的关键管理和技术骨干，共计不超过120
人，约占2017年底公司总人数的3.5%。
四、 首次授予计划中公司授予激励对象每一股股票期权的行权价格
为3.92元。在本激励计划公告当日至股票期权行权前，若公司
发生资本公积转增股本、派发股票红利、股份拆细或缩股、配股、
派息等除权、除息事宜，所涉及的期权数量、行权价格将由公司
董事会根据本计划规定的原则、方式和程序进行调整。公司在发
生增发新股的情况下，股票期权的数量和行权价格不做调整。
五、 本计划各次授予计划下的行权有效期为7年；在授予日后的24
个月为锁定期，激励对象根据本计划持有的股票期权将被锁定，
不得行权；锁定期满后在公司和激励对象满足相关业绩条件的情
况下，可根据下述安排分期行权：
行权期 行权时间 行权比例
第一个行权期 自授予日起24个月（满两周年）后的首个 33%
交易日起至授予日起36个月内的最后一
个交易日当日止
第二个行权期 自授予日起36个月（满三周年）后的首个 33%
交易日起至授予日起48个月内的最后一
个交易日当日止
第三个行权期 自授予日起48个月（满四周年）后的首个 34%
交易日起至授予日起84个月内的最后一
个交易日当日止
若未达成任何一期的生效业绩条件，则当期的股票期权不得生效，由公司注销。
六、 首次授予的股票期权生效需满足如下业绩要求：
（1）第一个行权期，生效年度的前一财务年度的加权平均
净资产现金回报率（EOE）不低于12.0%，较2017年营业收入
复合增长率不低于4.5%，且上述指标均不低于标杆公司的75
分位水平；
（2）第二个行权期，生效年度的前一财务年度的加权平均
净资产现金回报率（EOE）不低于13.0%，较2017年营业收入
复合增长率不低于5.0%，且上述指标均不低于标杆公司的75
分位水平；
（3）第三个行权期，生效年度的前一财务年度的加权平均
净资产现金回报率（EOE）不低于15.0%，较2017年营业收入
复合增长率不低于5.7%，且上述指标均不低于标杆公司的75
分位水平；
（4）在每一个生效年度的前一财务年度，EVA达成集团下
达的目标，且ΔEVA大于0。
若在本次授予计划的行权有效期内公司实施公开发行或非
公开发行等可能对公司净资产及净资产现金回报率带来影响的
行为，则在计算各行权期的净资产现金回报率时应剔除该等行为
所带来的影响，并相应调整行权期各年度考核条件中有关净资产
现金回报率的考核指标，调整方案视具体情况由董事会审议通过
后实施。
七、 本激励计划由公司董事会薪酬与考核委员会拟定草案并提交董
事会批准后，须满足如下条件方可实施：国务院国资委审核同意、
本公司股东大会批准。
八、 公司股东大会在对股权激励计划进行投票表决时，须在提供现场
投票方式的同时，提供网络投票方式。独立董事就股东大会审议
股权激励计划将向所有股东征集委托投票权。
九、 自公司股东大会审议通过本激励计划之日起60日内，公司按相
关规定召开董事会就本激励计划设定的激励对象获授股票期权
的条件是否达成进行审议，公司独立董事及监事会应当发表明确
意见；律师事务所应当对激励对象获授股票期权的条件是否达成
出具法律意见。公司董事会对符合条件的激励对象授予股票期权，
并完成登记、公告等相关程序。
十、 激励对象行权所需资金以自筹方式解决，本公司承诺不为激励对
象依据本激励计划获得的有关权益提供贷款以及其他任何形式
的财务资助，包括为其贷款提供担保。
十一、 本股权激励计划的实施不会导致公司股权分布不符合上市
条件。
目录
声明
特别提示
第一章 释义.............................................................................................................. 7
第二章 制定依据及目的.......................................................................................... 9
第三章 激励对象的确定依据和范围.................................................................... 10
第四章 激励工具和标的股票来源........................................................................ 12
第五章 股票期权的授予数量与价值.................................................................... 13
第六章 股票期权的行权价.................................................................................... 14
第七章 股票期权计划的生效日和有效期............................................................ 15
第八章 股票期权的授予........................................................................................ 16
第九章 股票期权的生效与行权............................................................................ 19
第十章 股票期权不可转让规定............................................................................ 23
第十一章特殊情况下的处理.................................................................................... 24
第十二章股票期权的调整方法和程序.................................................................... 28
第十三章公司与激励对象的权利和义务................................................................ 31
第十四章本计划的管理、修订和终止.................................................................... 34
第十五章信息披露.................................................................................................... 36
第十六章附则............................................................................................................ 38
附件 .................................................................................................................... 39
第一章 释义
在本计划中，下列名词和术语作如下解释：
本计划 指《招商局能源运输股份有限公司股票期权计划》，
简称“股票期权计划”。
公司 也称“本公司”、“上市公司”，指招商局能源运输股
份有限公司（简称“招商轮船”）。
集团 指招商局集团有限公司。
股票 也称“普通股”，是指本公司面值为人民币1.0元的
A股股票。
股票期权 又称“期权”，是指在满足生效条件和生效时间安排
情况下，每份股票期权（也称每股股票期权）拥有在
期权有效期内的可行权时间内，以事先设定的行权价
格购买一股本公司股票的权利。激励对象有权行使这
种权利，也有权放弃这种权利，但不得用于转让、质
押或者偿还债务。
计划生效日
