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江苏紫金农村商业银行股份有限公司
首次公开发行股票初步询价结果及推迟发行公告
保荐机构（主承销商）：中信建投证券股份有限公司
特别提示
1、 江苏紫金农村商业银行股份有限公司 （以下简称 “紫金银行” 、 “发行人”
或“公司” ）根据《证券发行与承销管理办法》 （证监会令[第 144 号]） （以下简
称 “ 《管理办法》 ” ）、 《首次公开发行股票承销业务规范》（中证协发[2018]142 号）
（以下简称“《业务规范》”）、《首次公开发行股票配售细则》（中证协发[2018]142
号）（以下简称“《配售细则》”）、《首次公开发行股票网下投资者管理细则》（中
证协发[2018]142 号）（以下简称“《投资者管理细则》”）、《上海市场首次公开发
行股票网上发行实施细则》（上证发[2018]40 号）（以下简称“《网上发行实施细
则》”）及《上海市场首次公开发行股票网下发行实施细则》（上证发[2018]41 号）
（以下简称“《网下发行实施细则》”）等相关规定组织实施首次公开发行股票。
2、本次发行初步询价和网下发行均通过上海证券交易所（以下简称“上交
所”）网下申购电子化平台（以下简称“网下申购平台”）进行，申购平台网址为：
https://120.204.69.22/ipo， 请网下投资者及其管理的配售对象认真阅读本公告。关
于网下发行电子化的详细内容，请查阅上交所网站（www.sse.com.cn）公布的《网
下发行实施细则》等相关规定。本次发行的网上发行通过上交所交易系统进行，
采用按市值申购方式进行，参与网上申购的投资者请认真阅读本公告及上交所网
站（www.sse.com.cn）公布的《网上发行实施细则》。
3、本次发行在发行流程、网上网下申购、缴款及中止发行等环节发生重大
变化，敬请投资者重点关注。
4、发行人与保荐机构（主承销商）中信建投证券股份有限公司（以下简称
“中信建投证券”或“保荐机构（主承销商） ”）根据初步询价情况并综合考虑
发行人基本面、 所处行业、市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求
及承销风险等因素，协商确定本次发行价格为 3.14 元/股，网下发行不再进行累
计投标询价。
5、本次发行价格 3.14 元/股对应的市盈率为：
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（1）10.85 倍，按询价确定的发行价格除以 2017 年每股收益计算，其中每
股收益按照 2017 年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东净
利润除以本次发行后的总股本计算；
（2） 9.76 倍，按询价确定的发行价格除以 2017 年每股收益计算，其中每股
收益按照 2017 年经审计的扣除非经常性损益前后孰低的归属于母公司股东净利
润除以本次发行前的总股本计算。
根据中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”） 《上市公司行业分
类指引》，发行人所属行业为货币金融服务业（J66）。截至 2018 年 11 月 22 日，
中证指数有限公司发布的该行业最近一个月平均静态市盈率为 6.86 倍。
由于本次发行价格对应的 2017 年摊薄后市盈率高于中证指数有限公司发布
的定价日前一个月行业平均静态市盈率，存在未来发行人估值水平向行业平均
市盈率回归，股价下跌给新股投资者带来损失的风险。根据《关于加强新股发
行监管的措施》（证监会公告[2014]4 号）等相关规定，发行人和保荐机构 （主承
销商）将在网上申购前三周内在《上海证券报》《中国证券报》《证券时报》和
《证券日报》连续发布投资风险特别公告，公告的时间分别为 2018 年 11 月 26
日、2018 年 12 月 3 日和 2018 年 12 月 10 日，后续发行时间安排将会递延，敬
请投资者关注。
6、原定于 2018 年 11 月 26 日举行的网上路演推迟至 2018 年 12 月 17 日，
原定于 2018 年 11 月 27 日进行的网上、网下申购将推迟至 2018 年 12 月 18 日，
并推迟刊登《江苏紫金农村商业银行股份有限公司首次公开发行股票发行公告》
（以下简称“《发行公告》”） 。调整后的时间表如下：
日期 发行安排
2018 年 11 月 19 日（周一）
刊登《发行安排及初步询价公告》《招股意向书摘要》等相关
公告与文件
网下投资者提交核查文件（当日 17:00 截止）
2018 年 11 月 20 日（周二）
网下投资者在中国证券业协会完成注册截止日（当日 12:00
前）
保荐机构（主承销商）对网下投资者提交材料进行核查
2018 年 11 月 21 日（周三）
初步询价（通过申购平台）
初步询价期间为 9:30-15:00
2018 年 11 月 22 日（周四）
初步询价（通过申购平台）
初步询价期间为 9:30-15:00
初步询价截止日
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2018 年 11 月 26 日（周一）
刊登《初步询价结果及推迟发行公告》、《招股说明书》、《招
股说明书摘要》、《投资风险特别公告》（第一次）
2018 年 12 月 3 日（周一） 刊登《投资风险特别公告》 （第二次）
2018 年 12 月 10 日（周一） 刊登《投资风险特别公告》 （第三次）
T -2 日
2018 年 12 月 14 日（周五）
刊登《网上路演公告》
T -1 日
2018 年 12 月 17 日（周一）
刊登《发行公告》
网上路演
T 日
2018 年 12 月 18 日（周二）
网下发行申购日（9:30-15:00，当日 15:00 截止）
网上发行申购日（9:30-11:30，13:00-15:00）
确定是否启动回拨机制及网上网下最终发行数量
网上申购配号
T+1 日
2018 年 12 月 19 日（周三）
刊登《网上申购情况及中签率公告》
网上发行摇号抽签
确定网下初步配售结果
T+2 日
2018 年 12 月 20 日（周四）
刊登《网下发行初步配售结果公告》及《网上中签结果公告》
网下发行获配投资者缴款，认购资金到账截止 16:00
网上中签投资者缴纳认购资金
T+3 日
2018 年 12 月 21 日（周五）
保荐机构（主承销商）根据网上网下资金到账情况确定最终
配售结果和包销金额
T+4 日
2018 年 12 月 24 日（周一）
刊登《发行结果公告》
募集资金划至发行人账户
注：1、T 日为网上网下发行申购日；
2、上述日期为交易日，如遇重大突发事件影响本次发行，发行人及保荐机构（主承销
商）将及时公告，修改本次发行日程。
3、如因上交所网下申购平台系统故障或非可控因素导致网下投资者无法正常使用其申
购平台进行初步询价或网下申购工作，请网下投资者及时与保荐机构（主承销商）联系。
重要提示
1、紫金银行首次公开发行不超过 366,088,889 股人民币普通股（A 股）（以
下简称“本次发行” ）的申请已获中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证
监会” ）证监许可[2018]1603 号文核准。本次发行的保荐机构（主承销商）为中
信建投证券股份有限公司。发行人股票简称为 “紫金银行” ，股票代码为 “601860” ，
该代码同时用于本次发行的初步询价及网下申购。本次发行的网上申购代码为
“780860”。
2、 本次发行采用网下向符合条件的投资者询价配售（以下简称 “网下发行” ）
和网上向持有上海市场非限售A股股份或非限售存托凭证市值的社会公众投资者
定价发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。按公司2018年6月30日经
审计数据计算的发行前每股净资产为3.14元。发行人和保荐机构（主承销商）将
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通过网下初步询价直接确定发行价格，网下不再进行累计投标询价，且发行价格
不低于发行前最近一期经审计每股净资产。
上交所网下申购平台网址为： https://120.204.69.22/ipo。请符合条件的网下投
资者通过上述网址参与本次发行的初步询价和网下申购。通过网下申购平台报
价、查询的时间为初步询价和网下申购期间每个交易日 9:30-15:00。关于网下申
购平台的相关操作办法请查阅上交所网站（http://www.sse.com.cn）-服务-IPO 业
务专栏中的《网下发行实施细则》 《网下 IPO 系统用户手册（申购交易员分册）》
等相关规定。
3、发行人与保荐机构（主承销商）协商确定本次发行股份数量为366,088,889
股，全部为新股，不进行老股转让。回拨机制启动前，网下初始发行数量为
256,262,889股，占本次发行总量的70.00%；网上初始发行数量为109,826,000股，
占本次发行总量的30.00%。 最终网下、网上发行数量将根据网上网下回拨情况确
定。本次发行的股票无流通限制及锁定安排。
4、本次发行的初步询价工作已于2018年11月22日完成。发行人和保荐机构
（主承销商）根据网下投资者的报价情况，并综合考虑发行人基本面、所处行业、
市场情况、同行业上市公司估值水平、募集资金需求及承销风险等因素，协商确
定本次发行价格为3.14元/股。
5、本次发行的网下、网上申购日为T日（2018年12月18日），任一配售对象
只能选择网下或者网上中的一种方式进行申购。
（1）网下申购
本次发行网下申购时间为：2018年12月18日（T日）9:30-15:00。
在初步询价期间提交有效报价（指申购价格不低于本次发行价格3.14元/股且
未被剔除，同时符合发行人和保荐机构（主承销商）事先确定且公告的其他条件
的报价）的网下投资者管理的配售对象，方可且必须参与网下申购。 提交有效报
价的配售对象名单见附表“投资者报价信息统计”中被标注为“有效报价”的
配售对象。 未提交有效报价的配售对象不得参与网下申购。在申购时间内，网下
投资者可以为其管理的每一配售对象按照发行价格3.14元/股填报一个申购数
量，申购数量应为初步询价中其提供的有效报价所对应的“拟申购数量”，且不
得超过2,600万股。
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申购时，投资者无需缴付申购资金。
网下投资者为其管理的参与申购的全部配售对象录入申购记录后，应当一次
性全部提交。网下申购期间，网下投资者可以多次提交申购记录， 但以最后一次
提交的全部申购记录为准。凡参与初步询价报价的配售对象，无论是否为“有效
报价”均不得再参与本次网上申购，若同时参与网下和网上申购，网上申购部分
为无效申购。
配售对象在申购及持股等方面应遵守相关法律法规及中国证监会的有关规
定，并自行承担相应的法律责任。网下投资者管理的配售对象相关信息（包括配
售对象全称、证券账户名称（上海）、证券账户号码（上海）和银行收付款账户/
账号等）以在中国证券业协会登记的备案信息为准，因配售对象信息填报与备案
信息不一致所致后果由网下投资者自行承担。
保荐机构（主承销商）将在配售前对有效报价投资者及其管理的配售对象是
否存在禁止性情形进行进一步核查，投资者应按保荐机构（主承销商）的要求进
行相应的配合（包括但不限于提供公司章程等工商登记资料、安排实际控制人访
谈、如实提供相关自然人主要社会关系名单、配合其它关联关系调查等），如拒
绝配合或其提供的材料不足以排除其存在上述禁止性情形的，或经核查不符合配
售资格的，保荐机构（主承销商）将拒绝向其进行配售。
（2）网上申购
本次发行网上申购时间为： 2018年12月18日 （T日） 9:30-11:30、 13:00-15:00。
2018年12月18日（T日）前在中国结算上海分公司开立证券账户、且在2018
年12月14日（T -2日）前20个交易日（含T -2日）日均持有上海市场非限售A股股
份及
