证券代码：601778 证券简称：晶科科技 公告编号：2022-013
晶科电力科技股份有限公司
关于投资建设沙特阿拉伯 300MW 光伏发电
项目的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重要内容提示：
投资项目名称：沙特阿拉伯 300MW 光伏发电项目（以下简称“沙特项目”）。
投资金额：投资总额约 2.09 亿美元（折合人民币约 13.25 亿元）。
特别风险提示：
1、本项目为沙特政府公开招投标项目，公司以排名第一的投标电价（LCOE）中标该项目，目前公司尚未与购电方签署正式的购售电协议，尚未正式取得项目投资运营权；本项目涉及跨境投资，公司需要完成江西省商务厅、发改委和外汇管理局等政府主管部门的相关审批或备案程序；本项目开工建设前需要取得沙特当地相应主管部门的开发批文以及施工许可等。
2、如相关政策调整、融资环境变化、项目审批手续延迟或组件价格上涨等项目建设条件变化，则本项目的实施可能存在延期的风险。
3、公司拟通过与第三方合作的方式共同推进本项目的投资、建设及运营，待合作投资方案确定后，公司将根据相关法律法规及《公司章程》的规定履行相应决策程序和信息披露义务。
一、 对外投资概述
沙特阿拉伯 300MW 光伏发电项目是沙特阿拉伯第三轮国家可再生能源项目之一。晶科电力科技股份有限公司（以下简称“公司”或“晶科科技”）全资下属公司 JinkoPower(HK)CompanyLTD（以下简称“晶科香港”）、JinkoPowerMiddle
East Holding Co. LTD 及 Jinko Power Dhafra Holding Co. LTD 组成的联合体以排
名第一的投标电价（LCOE）中标该项目，待正式签署购售电协议后即可获得该项目的投资运营权。
为进一步推进全球化战略布局，2022 年 1 月 28 日，公司召开第二届董事会
第二十六次会议，以 8 票同意、0 票反对、0 票弃权的表决结果，审议通过了《关于投资建设沙特阿拉伯 300MW 光伏发电项目的议案》，同意公司通过与第三方合作的方式推进沙特项目的投资、建设及运营，并同意晶科香港签署包括购售电协议在内的整套项目协议文件。沙特项目实际建设规模约 348.80MWp，项目投资总额约 2.09 亿美元，根据《公司章程》及相关法律法规的规定，本议案无需提交公司股东大会审议。
本次投资不构成关联交易，亦不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。
二、投资项目基本情况
（一）项目公司基本情况
公司拟在沙特阿拉伯当地设立全资下属公司（即“项目公司”）负责沙特项目的投资、建设及运营，目前该项目公司正在筹备设立中，后续公司将根据合作投资方案对外转让项目公司部分股权。公司将根据项目进展及时履行信息披露义务。
（二）投资项目基本情况
1、项目投资概况
沙特项目位于沙特阿拉伯首都利雅得以东约 85 公里的 Saad 地区，该地区属
沙漠地带，日照时间较长，光照资源充足。沙特项目采用“建造-拥有-运营”（BOO）模式，项目建设期预计 24 个月，运营期预计 30 年。
2、项目投资金额及资金来源
沙特项目投资总额约 2.09 亿美元。其中，项目资本金占投资总额的比例约31%，将通过资本金过桥贷款的方式自筹；其余项目投资款将由项目公司向金融机构申请无追索项目融资方式解决。上述融资需公司及合作方提供相应担保，公司将在项目融资闭合前，按照相关法律法规及《公司章程》的规定履行相关决策程序及时履行信息披露义务。
3、投资内容及预计收益
本项目实际建设规模约 348.80MWp，投资总额约 2.09 亿美元（不含税），其
中固定资产投资约 2.04 亿美元。
本项目中标电价（LCOE）为 5.5626hals/kWh（约 1.48 美分/千瓦时）。项目
建成后，预计年等效利用小时数约 2,510 小时，年均发电量约 8.76 亿千瓦时。经测算，在 30 年运营期内，预计项目年均营业收入约 1,333 万美元（折合人民币
约 8,491 万元），年均净利润约 140 万美元（折合人民币约 892 万元），资本金内
部收益率约 8%，投资回收期约 15 年。
4、需要履行的审批手续
本项目涉及跨境投资，公司需要完成江西省商务厅、发改委和外汇管理局等政府主管部门的相关审批或备案程序；本项目正式开工建设前需要取得相应主管部门的开发批文以及施工许可等。
三、对外投资对公司的影响
本项目所在地沙特阿拉伯为西亚北非地区最大的经济体，当地政治及商业环境稳定，国别风险相对较低。近年来沙特政府持续倡导能源多元化发展，利用其得天独厚的光照条件，大力发展光伏项目，优化电力能源结构。
本次投资符合国家“一带一路”政策，符合公司全球化发展战略规划，有助于进一步扩大公司在海外的光伏电站装机规模，优化公司电站资产布局，提升公司在海外光伏发电市场的竞争力和品牌影响力，获取境外优质光伏发电项目的投资机会，并可为公司带来一定的经济效益。
四、对外投资的风险分析
（一）项目审批风险
本项目为沙特政府公开招投标项目，公司以排名第一的投标电价（LCOE）中标该项目，目前公司尚未与购电方签署正式的购售电协议，尚未正式取得项目投资运营权；本项目涉及跨境投资，公司需要完成江西省商务厅、发改委和外汇管理局等政府主管部门的相关审批或备案程序；本项目正式开工建设前需要取得相应主管部门的开发批文以及施工许可等。
公司将尽快推进项目相关协议的签署及合规手续办理事宜。
（二）项目预期收益无法实现的风险
项目建设用光伏组件等设备价格波动较大，可能存在工程物资及建设费用上涨，项目建设成本超预算的风险；运营期内，如天气变化或运维不当，可能造成光伏等效利用小时数不达预期，导致项目发电量下降的风险；同时，如人工费用持续上涨，可能导致项目运维成本上升的风险。以上多种因素均可能导致项目预期收益
无法实现。
此外，公司后续拟与第三方共同合作投资运营沙特项目，具体合作方案以及公司持有项目公司的股权比例尚未最终确定。因此公司对沙特项目的有关收益将因公司持有项目公司的股权情况而变化。公司将根据项目进展情况按相关法律法规及《公司章程》的规定履行相应审批程序和信息披露义务。
（三）项目延期的风险
如相关政策调整、融资环境变化、项目审批手续延迟或组件价格上涨等项目建设条件变化，则本项目的实施可能存在延期的风险。公司将积极推进项目对外合作和项目融资事宜，有序推进项目建设事宜。
（四）汇率及利率波动的风险
本项目以沙特官方货币沙特里亚尔支付，具有一定的汇率波动风险。沙特里亚尔长期以固定汇率与美元挂钩，并且购售电协议针对汇率波动及通货膨胀约定了电价调整机制，可有效降低汇率波动风险。
本项目融资期限较长，存在一定的利率波动风险。项目公司将通过签订利率掉期合同降低利率波动带来的风险。
五、备查文件
1、第二届董事会第二十六次会议决议。
特此公告。
晶科电力科技股份有限公司董事会
2022 年 2 月 8 日
查看PDF原文
