公司 H 股代码：0598 公司 H 股简称：中国外运（Sinotrans）
公司 A 股代码：601598 公司 A 股简称：中国外运
中国外运股份有限公司
2021 年年度报告摘要
第一节 重要提示
1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规
划，投资者应当到 www.sse.com.cn、https://www.hkexnews.hk 网站仔细阅读年度报告全文。
2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、
完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3 公司全体董事出席董事会会议。
4 信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
5 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
董事会建议公司2021年度以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数派发股息，每10股 派发现金红利1.8元人民币（含税），每1股派发现金红利0.18元人民币（含税）。截至2021年12 月31日，公司总股本7,400,803,875股，以此计算合计拟派发现金红利1,332,144,697.50元（含税） 。剩余利润作为未分配利润留存，不进行送股或公积金转增股本。该预案尚需本公司股东大会进 行审议。
第二节 公司基本情况
1 公司简介
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码
H股 香港联合交易所有限公司 中国外运(Sinotrans) 0598
A股 上海证券交易所 中国外运 601598
联系人和联系方式 董事会秘书/公司秘书 证券事务代表
姓名 李世础 卢荣蕾
办公地址 中国北京朝阳区安定路5号院10号楼外 中国北京朝阳区安定路5号
运大厦B座 院10号楼外运大厦B座
电话 8610 52295721 8610 52295721
电子信箱 ir@sinotrans.com ir@sinotrans.com
2 报告期公司主要业务简介
2.1 报告期内公司所处行业情况
物流业是支撑国民经济发展的基础性、战略性、先导性产业。近年来，国家通过一系列的政 策引导与扶持不断推动我国物流行业的发展，驱动物流行业进一步深化变革。目前，国内物流行 业已开始从增量市场向存量市场转变，面对新的国内外形势变化，交通运输部发布了综合运输服 务、数字交通等“十四五”发展规划，物流行业将进一步加速推进精益化运营、科技创新等实现提 质增效，探索新的业务增长点。2021 年，全球经济和中国经济均实现增长，但受疫情等因素的影
响，海运和空运运力紧张，供不应求，运价持续处于高位运行。
（1）疫情反复加大全球经济复苏变数，国内经济持续稳定恢复
2021 年，全球疫情持续反复，国际环境更趋严峻，不确定性增强，宏观经济复苏动力不足；
根据国际货币基金组织(IMF)2022 年 1 月发布的《世界经济展望》，预计 2021 年全球经济增速为
5.9%。中国经济持续稳定恢复，增速继续保持全球领先地位，2021 年国内生产总值(GDP)为 114.4万亿元人民币，同比增长 8.1%，两年平均增长 5.1%。中国对外贸易进出口总值 39.1 万亿元人民
币，同比增长 21.4%，其中，出口 21.73 万亿元人民币，同比增长 21.2%；进口 17.37 万亿元人民
币，同比增长 21.5%。从贸易伙伴来看，我国与前三大贸易伙伴东盟、欧盟和美国之间的双边贸
易额分别为 5.67 万亿元人民币、5.35 万亿元人民币、4.88 万亿元人民币，分别同比增长 19.7%、
19.1%和 20.2%；2021 年，我国对“一带一路”沿线国家进出口增长 23.6%，比整体增速高 2.2 个百
分点。商流决定物流，物流驱动商流，两者相辅相成，贸易额的上涨也将带动物流市场需求的上涨。
（2）国内 PPI 与 CPI 呈剪刀差走势，生产企业成本承压，将逐步向物流环节传导
2021 年，全国居民消费价格(CPI)上涨 0.9%，涨幅比上年回落 1.6 个百分点，总体运行在合理
区间；工业生产者出厂价格指数(PPI)同比上涨 8.1%。CPI 和 PPI 呈现剪刀差走势，2021 年 10 月
份，剪刀差创出了历史最高 12 个百分点，以致生产端价格上涨压力无法传导到消费端，生产企业成本压力加重，对物流环节的降本及供应链结构性调整有更高要求。同时，基建生产要素价格上涨，物流企业仓库等资源成本亦将上涨。
从公司专业物流的主要细分行业来看，(1)消费品和零售行业：2021 年我国社会消费品零售总额 44.08 万亿元，比上年增长 12.5%，两年平均增速为 3.9%，但从各月的增速来看，国内消费市
场增速明显呈现下滑趋势，至 2021 年 12 月增速仅为 1.7%，增速低于前两年的同比增幅。同时，
全国网上零售额同比增长 14.1%，随着线上化进程不断加快，线上线下融合等新型消费有望进一步发展，倒逼合同物流向 BC 同仓转型。(2)汽车及工业制造：在经历连续三年负增长之后，2021年国内汽车市场呈现稳中有增态势，汽车产销分别同比增长 3.4%和 3.8%，其中 2021 年新能源汽车产销呈现出快速增长态势。与此同时，受全球集成电路制造产能持续紧张的影响，汽车产业受到较大冲击，国内很多车企出现减产或短期停产。(3)科技电子：2021 年我国规模以上电子信息制造业生产增速稳中有升，实现营业收入 14.13 万亿元，同比增长 14.7%。(4)化工物流：2021 年国内危化品物流市场规模预计达到 2.24 万亿元，同比增长 9.3%，连续三年增速回落。同时，与发达国家相比，我国第三方化工物流渗透率依然偏低，仅为 25%-30%左右，未来渗透率和行业集中
度有望进一步提升。(5)冷链行业：随着疫情的常态化防控，切实防止新冠病毒通过冷链物流渠道传播尤为重要，给冷链物流企业带来一定的压力。随着产业政策的不断出台，冷链物流将从过去的散乱差向高门槛、新基建、大整合、强监管的阶段转变。(6)工程物流：受疫情影响工程物流市场仍持续下降趋势，2021 年，我国对外承包工程业务完成营业额 9,996.2 亿元人民币，同比下降7.1%，新签合同额 16,676.8 亿元人民币，同比下降 5.4%。
（3）我国物流运行稳中有进，需求增势良好
2021 年，我国物流市场呈现坚实复苏态势，实体经济持续稳定恢复拉动物流需求快速增长，物流供给服务体系进一步完善，供应链韧性提升，物流在畅通国内国际双循环方面发挥重要作用，实现“十四五”良好开局。同时，疫情、资本、技术、模式和商流结构的变化也给物流行业带来巨大挑战，新兴技术转型升级将极大地改变物流行业格局。2021 年，全国社会物流总额 335.2 万亿元人民币，按可比价格计算，同比增长 9.2%，两年平均增长 6.2%。物流业总收入达到 11.9 万亿元人民币，同比增长 15.1%，两年年均增速在 8.5%以上，市场规模稳步扩大。物流业景气指数平均为 53.4%，较上年提高 1.7 个百分点；物流行业实现快速发展，市场活力进一步增强。
（4）海运运力持续供不应求，出口集装箱运价大幅增长
2021 年，受新冠肺炎疫情持续反复、航运港口拥堵和集装箱周转不畅等影响，全球主干航线综合准班率指数明显下降（2021 年 10 月低至 17.04%），航运使用效率受到抑制，运力紧张；同时，随着全球经济逐步复苏，运输需求大幅回升，导致航运市场供不应求。根据上海航运交易所
数据显示，截止 2021 年 12 月 31 日，CCFI（中国出口集装箱运价指数）达到 3,344.24 点，全年
CCFI 均值达到 2,615.54 点，同比增长 165.69%，均创历史新高。
2021 年全国港口集装箱吞吐量为 28,272 万标准箱，同比增长 7.0%；全国港口货物吞吐量
1,554,534 万吨，同比增长 6.8%。
（5）全球货运需求强劲增长，空运运力供不应求
根据国际航空运输协会(IATA)的数据，2021 年航空货运需求强劲，但运力受到限制。2021 年
全球航空货运需求比 2019 年增长 6.9%（其中国际需求增长 7.4%），较 2020 年同比增长 18.7%。
这是自国际航空运输协会 1990 年开始监测货运表现以来，同比需求的第二大改善，仅次于 2010
年 20.6%的增长。2021 年，全球航空货运运力较 2020 年同比提升 12.4%，但仍比 2019 年下降了
10.9%（国际业务为 12.8%），重要枢纽遭遇瓶颈，运力仍受限，空运运力供不应求，运价持续高
位运行。根据 IATA 的预计，2021 年全球航空货运量为 6,310 万吨，同比增长 16.4%。
根据中国民用航空局统计，2021 年国际航空货运市场需求旺盛，全年完成全行业货邮运输量
731.8 万吨，同比增长 8.2%。国际运量恢复明显，全年完成国际航线货邮运输量 266.7 万吨，同比增长 19.6%。
（6）中欧班列发挥战略通道作用，运行质量稳步提升
自 2016 年统一品牌以来，中欧班列运输速度快、性价比高、安全可靠、绿色环保等优势充分发挥，经过多年市场培育，中欧班列已实现常态化开行、规模化运营，特别是在疫情期间更是成
为各国携手抗疫的“生命通道”。2021 年中欧班列开行 1.5 万列、同比增长 22%，发送 146 万标准
箱、同比增长 29%，为确保国际产业链供应链稳定畅通、构建新发展格局作出积极贡献。在数量增长的同时，运行质量也不断提升，2021年，中欧班列综合重箱率由2016年的77.2%提升至98.1%，回程班列与去程班列的比例由 2016 年的 50.6%提升至 81.5%。
（7）跨境电商市场规模高速增长，带动物流需求持续增加
从全球跨境电商发展情况看，整体市场规模保持快速增长态势，全球网购渗透率提升至
66.2%。根据网经社相关报告，2019 年跨境电商交易规模约为 10.5 万亿元人民币，2020 年为 12.5
万亿元人民币。随着跨境电商综试区增加，跨境电商市场规模将进一步扩大，2021 年跨境电商交易规模有望达到 14.6 万亿元人民币。按照 20%的比例测算，2021 年我国跨境电商物流市场规模将达到 2.92 万亿元人民币。
2.2 报告期内公司从事的业务情况
本集团是中国领先的综合物流服务提供商和整合商，秉承“运万物、连世界、创生态，以物流成功推动产业进步”的企业使命，凭借完善的服务网络、丰富的物流资源、强大的专业物流能力与领先的供应链物流模式，为客户提供定制化的专业物流解决方案和一体化的全程供应链物流服务。
本
查看PDF原文
