公司代码：601211 公司简称：国泰君安
国泰君安证券股份有限公司
2020 年年度报告摘要
一 重要提示
1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规
划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。
2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3 未出席董事情况
未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名
董事 管蔚 工作原因 刘信义
董事 钟茂军 工作原因 刘信义
董事 周浩 工作原因 喻健
4 毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。5 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
公司2020年度利润分配预案为：以本次分红派息的股权登记日的公司总股本为基数，向分红派息的股权登记日登记在册的A股股东和H股股东，每10股分配现金红利5.6元（含税）。
因可转换公司债券已于2018年1月8日进入转股期，A股股东分红派息股权登记日时公司的总股本目前尚无法确定。根据《上海证券交易所上市公司回购股份实施细则》的有关规定，本公司回购专用证券账户上的本公司A股股份不参与股息分派。若按照公司截至2020年12月31日的总股本8,908,448,211股，扣除公司同日回购专户股份9,999,990股，以此计算合计拟派发现金红利总额为4,983,131,004元，占2020年度合并口径归属于母公司所有者的净利润的44.80%。
根据《上海证券交易所上市公司回购股份实施细则》的有关规定，本公司当年已实施的股份回购金额视同现金分红并纳入该年度现金分红比例计算。公司2020年度已实施的股份回购金额为1,543,209,446元，若按此计算，则现金红利总额合计为6,526,340,450元，占2020年度合并口径归属于母公司所有者的净利润的58.68%。
公司2020年度利润分配预案已经公司第五届董事会第十九次会议审议通过，尚需公司股东大会审议。
二 公司基本情况
1 公司简介
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上交所 国泰君安 601211 不适用
H股 香港联交所 國泰君安 02611 不适用
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 喻健 梁静
办公地址 上海市静安区南京西路768号 上海市静安区南京西路768号
电话 021-38676798 021-38676798
电子信箱 dshbgs@gtjas.com dshbgs@gtjas.com
2 报告期公司主要业务简介
2.1 公司所从事的主要业务及经营模式
本集团以客户需求为驱动，打造了企业、机构及零售客户服务体系，形成包括机构金融、个人金融、投资管理及国际业务在内的业务类别，主要盈利模式为通过为客户提供证券产品或服务获取手续费及佣金收入、利息收入以及通过证券或股权投资等获取投资收益。
就具体业务来看：
投资银行业务主要为企业和政府客户提供上市保荐、股票承销、债券承销、结构性债务融资、并购财务顾问、企业多样化解决方案等服务；
研究与机构业务主要为机构客户提供机构经纪、资产托管外包、研究等服务；
交易投资业务主要负责股票、固定收益、外汇、大宗商品及其衍生金融工具的投资交易，以及为客户的投融资及风险管理提供综合金融解决方案；
信用业务主要为客户提供股票质押、约定购回、融资融券等服务；
财富管理业务主要为个人客户等提供证券及期货经纪、金融产品、投资咨询等服务；
投资管理业务包括为机构、个人提供资产管理和基金管理服务以及股权投资业务；
国际业务在香港主要通过国泰君安国际开展经纪、企业融资、资产管理、贷款及融资和金融产品、做市及投资业务，并已在美国、欧洲及东南亚等地进行业务布局。
2020 年，本集团实现营业收入 352 亿元，同比增加 17.53%；归属于母公司所有者的净利润
111.22 亿元，同比增加 28.77%。
2020 年本集团的业务构成及收入驱动因素
主营业务类别 营业收入（亿元） 同比增长（%） 对营业收入贡献度（%）
机构金融 170.06 9.22 48.31
个人金融 114.15 44.57 32.43
投资管理 27.71 -10.22 7.87
国际业务 33.85 21.78 9.62
其他 6.23 1.00 1.77
合计 352.00 17.53 100.00
2.2 行业情况的说明
二十多年来，伴随着我国证券市场的发展，我国证券业经历了不断规范和发展壮大的历程，证券公司创新步伐逐步加快、业务范围逐步扩大、盈利能力逐步提升、抗风险能力逐步增强；同时，我国证券业盈利模式以经纪、自营、承销、信用交易和资产管理等业务为主，行业的收入和利润对于证券市场变化趋势依赖程度较高，伴随着证券市场景气周期的变化，我国证券业利润水平也产生了较大幅度的波动，表现出了明显的强周期特征。
近年来，资本市场全面深化改革开放给证券业带来了新的发展机遇。在经历了 2015-2018 年的下降周期后，行业重新步入上升轨道，资产规模稳步增长、业绩显著提升。根据中国证券业协
会的统计，截至 2020 年末，我国证券业的总资产、净资产及净资本分别为 8.90 万亿元、2.31 万
亿元和 1.81 万亿元，分别较 2019 年末增长 22.48%、14.05%和 11.40%；2020 年，我国证券业实
现营业收入 4,484.71 亿元、净利润 1,575.29 亿元，同比分别增长 24.41%和 27.97%。
长期来看，我国证券业仍处于快速发展的历史机遇期，资本市场的发展和金融体系改革开放都将为行业提供广阔发展空间，证券业将呈现业务多元化、发展差异化、竞争国际化和运营科技化的发展态势。
2.3 公司所处的行业地位
本集团是中国证券行业长期、持续、全面领先的综合金融服务商。本集团跨越了中国资本市场发展的全部历程和多个周期，历经风雨，锐意进取，成长为资本市场的领先者。自成立以来，本集团始终保持较强的综合竞争力，资本规模、盈利水平、业务实力和风险管理能力一直位居行业前列。
2.4 报告期内核心竞争力分析
本集团的核心竞争力主要体现在以下三个方面：
（1）根植于心的企业文化：风控为本，追求卓越
本集团自成立以来形成了改革创新、锐意进取的企业文化，推动了本集团的长期持续全面发展。近年来，集团积极践行稳健的风险文化和市场导向的绩效文化，围绕综合改革推动高质量发展，进一步增强了凝聚力和文化认同。
本集团坚信风险管理是证券公司的首要核心竞争力。本集团坚持稳健的风险文化，建立了全面有效的风险管理和内部控制体系，通过完善的风险管理制度、科学的风险管理模式和方法、先进的风险管理手段准确识别和有效管理风险，保证了集团长期稳健发展。报告期内，本集团以获得首批并表监管试点资格为契机，进一步夯实集团化统一风险管理制度基础，推动形成一整套科学完备、运行高效、集约专业的集团化全面合规风控管理体系；健全业务风险管控机制，制定发布鼓励创新和容错纠错实施办法，以专业风险管理更好支撑集团业务创新发展。迄今，本集团已
连续 13 年获得中国证监会授予的 A 类 AA 级监管评级。
本集团追求卓越，致力于选拔最优秀的人才、为客户提供最优质的服务。本集团坚持市场导向的绩效文化，持续推进市场化机制体制改革，通过市场化的用人机制和绩效考核机制选拔人才、激励人才，推动了集团竞争力的持续提升。报告期内，集团加大改革力度，推进投行事业部改革，实施 A 股限制性股票激励计划，强化核心人才的长效激励约束机制，巩固了人才优势。同时，围绕以客户为中心，进一步完善企业、机构及零售三大客户服务体系，成立企业客户、机构客户、零售客户及跨境业务协同发展委员会，设立创新型分公司，优化组织架构和协同协作机制，提升综合金融服务能力，客户基础进一步壮大。截至本报告期末，本集团机构客户数约 4.8 万户，较上年末增长 11.8%；个人金融账户数约 1,449 万户，较上年末增长 7.0%。
（2）中国资本市场的领先者
本集团规模持续领先，盈利能力突出。自成立以来，本集团的规模实力一直位居行业前列。
2011 年-2019 年，集团的营业收入一直排名行业前 3 位，总资产和净利润一直排名行业前 4 位。
根据中国证券业协会统计的母公司口径，2020 年，本公司的总资产、净资产、净资本、营业收入
和净利润分别排名行业第 3 位、第 3 位、第 1 位、第 2 位和第 4 位。
本集团业务体系全面均衡，主营业务均居于行业前列。2020 年，本集团证券承销家数和承销额均排名行业第 3 位，托管私募基金数量排名行业第 2 位，融资融券业务融出资金余额排名行业第 4 位，本公司代理买卖证券业务净收入(含席位租赁)排名行业第 1 位，国泰君安期货金融期货成交量居行业第 2 位，国泰君安资管月均主动管理规模排名行业第 2 位，国泰君安国际主要经营指标继续排名在港中资券商前列。
（3）中国证券行业科技和创新的引领者
本集团高度重视对科技的战略性投入，持续推进自主金融科技创新，是金融科技在证券行业应用的先行者，也是唯一通过 CMMI4 等级认证的证券公司。根据中国证券业协会统计，本公司
2017-2019 年信息系统投入规模连续 3 年居行业第 1 位。报告期内，本集团积极倡导“开放证券”
理念，加快落实金融科技战略规划，继续加大科技投入，持续优化以君弘 APP 为核心的数字化财富管理平台、以及以道合 APP 为核心的机构客户服务平台，加快专业交易系统建设、提升主要交易系
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