三江购物俱乐部股份有限公司
首次公开发行 A 股定价、网下发行结果及网上中签率公告
保荐人（主承销商）：海通证券股份有限公司
重要提示
1、三江购物俱乐部股份有限公司（以下简称“发行人”或“三江购物”）首
次公开发行不超过 6,000 万股人民币普通股（A 股）（以下简称“本次发行”）
的申请已获中国证券监督管理委员会证监许可[2011]196 号文核准。本次发行的
保荐人及主承销商为海通证券股份有限公司（以下简称“海通证券”或“保荐
人（主承销商）”）。
2、本次发行采用网下向询价对象询价配售（以下简称“网下发行”）与网
上资金申购发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。本次发行数量
为 6,000 万股，占发行后总股本的 14.61%。其中，网下发行 1,200 万股，占本
次发行数量的 20%；网上发行数量 4,800 万股，占本次发行数量的 80%。
3、根据本次发行网下总体申购情况，发行人和保荐人（主承销商）协商确
定本次发行价格为 11.80 元/股。本公告披露了本次网下发行的配售结果,并披
露了本次发行定价的相关信息，包括：在主承销商提供的发行人研究报告的估
值结论及对应的估值水平、发行人可比上市公司的市盈率指标，以及所有配售
对象的报价明细等统计数据。
4、本次发行的网下发行工作已于 2011 年 2 月 21 日（T 日）结束。在初步
询价阶段提交了有效报价的 47 家询价机构管理的 94 家配售对象中，有 94 家配
售对象参与了网下申购，并全部按照 2011 年 2 月 18 日（T-1 日）公布的《三
江购物俱乐部股份有限公司首次公开发行 A 股网下发行公告》（以下简称“《网
下发行公告》”）的要求及时足额缴纳了申购款，缴付申购资金已经立信会计
师事务所有限公司审验，并出具了验资报告；网下发行过程已经北京市德恒律
师事务所见证，并出具了专项法律意见书。
5、达到本次最终确定的发行价格 11.80 元/股并满足《网下发行公告》要求
的配售对象为 79 个，保荐人（主承销商）根据《网下发行公告》的配售原则进
行配售；另外 15 个申购价格低于本次最终确定的发行价格 11.80 元/股的配售
对象未获得配售。
6、根据 2011 年 2 月 18 日（T-1 日）公布的《网下发行公告》，本公告一
经刊出亦视同向网下发行获得配售的所有配售对象送达获配通知。
一、网下累计投标询价情况
保荐人（主承销商）根据《证券发行与承销管理办法》（2010 年 10 月 11 日
修订）及相关法规的要求，按照在中国证券业协会登记备案的配售对象名单对网
下配售对象的资格进行了核查和确认。
根据网下申购以及申购资金到账情况，保荐人（主承销商）做出最终统计如
下：
经核查，初步询价提交报价高于价格区间下限 10.20 元/股的 47 家询价对象
管理的 94 家配售对象全部参与了本次网下申购，并全部及时足额缴纳了申购款。
网下冻结资金总额为 881,390 万元，其中，达到发行价格 11.80 元/股并满
足《网下发行公告》要求的配售对象为 79 家，对应的有效申购总量为 68,340
万股，有效申购资金总额为 806,412 万元，网下配售比例为 1.75592625% ，认
购倍数为 56.95 倍；有 15 家配售对象的申购价格低于本次最终确定的发行价格
11.80 元/股，未获得配售。
二、发行价格及对应市盈率
发行人和保荐人（主承销商）根据网下申购情况，综合考虑发行人基本面、
所处行业、可比公司估值水平及市场情况等，在发行价格区间内协商确定本次发
行价格为人民币 11.80 元/股，该价格对应的市盈率为：
（1）49.17 倍（每股收益按照 2009 年度经会计师事务所审计的扣除非经常
性损益前后孰低的净利润除以本次发行前总股本计算）；
（2）56.19 倍（每股收益按照 2009 年度经会计师事务所审计的扣除非经常
性损益前后孰低的净利润除以本次发行后总股本计算）；
三、网上申购情况及网上发行结果
根据上海证券交易所提供的数据，本次网上发行有效申购户数为 471,433 户，
有效申购股数为 10,232,334,000 股。经立信会计师事务所有限公司审验，网上
冻结资金量为 120,741,541,200 元，网上最终发行股数为 4,800 万股，网上中签
率为 0.46910118%。
本次网上发行配号总数为 10,232,334 个；号码范围为 10000001－20232334。
本次网上发行的股票无锁定期。
四、网下配售结果
根据网下申购及申购资金到账情况，经北京市德恒律师事务所见证、立信会
计师事务所有限公司审验，本次网下有 79 个配售对象获得配售，对应的有效申
购股数为 68,340 万股，有效申购资金总额为 806,412 万元，网下配售比例为
1.75592625%，认购倍数为 56.95 倍。
网下配售对象获配股票的锁定期为 3 个月，锁定期自本次网上发行的股票在
上海证券交易所上市交易之日起计算。根据《网下发行公告》的规定，本公告一
经刊出亦视同向网下发行获得配售的所有配售对象送达获配通知。
网下所有获配投资者名单、有效申购股数及获配数量情况列示如下：
申购数量 获配股数
序号 配售对象名称
（股） （股）
1 安徽省百川商贸发展有限公司 4,500,000 79,017
2 渤海证券股份有限公司自营账户 12,000,000 210,711
3 德盛增利债券证券投资基金 6,000,000 105,356
4 东北证券股份有限公司自营账户 8,000,000 140,474
东风汽车公司企业年金计划(网下配售资格
5 1,000,000 17,559
截至 2012 年 8 月 20 日)
6 东吴证券股份有限公司自营账户 12,000,000 210,711
7 东银实业（深圳）有限公司 5,900,000 103,600
8 葛洲坝集团财务有限责任公司自营投资账户 12,000,000 210,711
9 工银瑞信双利债券型证券投资基金 12,000,000 210,711
10 工银瑞信信用添利债券型证券投资基金 12,000,000 210,711
11 工银瑞信增强收益债券型证券投资基金 12,000,000 210,711
广州农村商业银行股份有限公司企业年金计
12 2,000,000 35,119
划（网下配售资格截至 2011 年 11 月 20 日）
国都 1 号—安心受益集合资产管理计划（网
13 12,000,000 210,711
下配售资格截至 2024 年 12 月 21 日）
14 国都证券有限责任公司自营账户 7,500,000 131,694
15 国联安信心增益债券型证券投资基金 6,000,000 105,356
16 国投瑞银核心企业股票型证券投资基金 12,000,000 210,711
17 国投瑞银瑞福分级股票型证券投资基金 8,000,000 140,474
18 国投瑞银稳定增利债券型证券投资基金 12,000,000 210,711
19 航天科工财务有限责任公司自营账户 12,000,000 210,711
20 华夏策略精选灵活配置混合型证券投资基金 12,000,000 210,711
21 华夏大盘精选证券投资基金 12,000,000 210,711
22 华夏希望债券型证券投资基金 12,000,000 210,711
23 华夏债券投资基金 8,000,000 140,474
24 嘉实稳固收益债券型证券投资基金 12,000,000 210,711
25 嘉实债券开放式证券投资基金 12,000,000 210,711
江苏瑞华投资发展有限公司自有资金投资账
26 12,000,000 210,711
户
金丝猴证券投资.瑞盈集合资金信托计划（网
27 11,400,000 200,176
下资格截至 2011 年 7 月 9 日）
28 摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金 12,000,000 210,711
29 南方多利增强债券型证券投资基金 4,000,000 70,237
宁波港集团有限公司企业年金计划(嘉实
30 1,000,000 17,559
1)(网下配售资格截至 2012 年 3 月 19 日)
31 全国社保基金六零二组合 12,000,000 210,711
32 全国社保基金四零六组合 12,000,000 210,711
33
