中国神华能源股份有限公司首次公开发行A股网下发行公告
重要提示
1、中国神华能源股份有限公司（下称“发行人”或“中国神华”）首次公开发行不超过1,800,000,000股人民币普通股（A股）（下称“本次发行”）的申请已获得中国证券监督管理委员会证监发行字［2007］304号文核准。
2、本次发行采用网下向询价对象询价配售（下称“网下发行”）与网上资金申购发行（下称“网上发行”）相结合的方式进行。
3、本次发行的价格区间为人民币34.99元/股－36.99元/股（含上限和下限）。
4、本次发行数量为不超过1,800,000,000股。回拨机制启动前，网下发行股份不超过630,000,000股，约占本次发行数量的35%；其余部分向网上发行，不超过1,170,000,000股，约占本次发行规模的65%。
5、只有符合“释义”中规定条件的“配售对象”方可参与网下发行的申购。本次初步询价期间提交有效报价的询价对象名单见本公告中“网下申购与配售程序”之“配售对象及锁定期安排”部分。
6、本次网下发行的申购时间为2007年9月24日（T-1日）的9:00至17:00及2007年9月25日（T日）9:00至15:00。
7、参与网下申购的配售对象须将（1）申购报价表（必须加盖单位公章）；（2）法定代表人授权委托书（申购报价表中法定代表人本人签字/章的，无须提供本材料）；（3）全额缴付申购款的划款凭证复印件（请务必注明配售对象的全称和“中国神华A股申购款项”字样）于2007年9月25日15:00前传真至010-88091636。参与网下申购的投资者应全额缴付申购款。应缴申购款须于2007年9月25日（T日）17:00之前汇至联席保荐人（主承销商）指定的银行账户。
8、本公告仅适用于网下发行。有关网上发行的具体规定，敬请参见于2007年9月24日（T-1日）刊登在《中国证券报》和《上海证券报》上的《中国神华能源股份有限公司首次公开发行A股网上资金申购发行公告》（该公告也可从发行人网站www.shenhuachina.com上查阅）。
9、投资者欲了解本次发行的一般情况，请详细阅读2007年9月19日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证券日报》上的《中国神华能源股份有限公司首次公开发行Ａ股发行安排及初步询价公告》和2007年9月19日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》上的《中国神华能源股份有限公司首次公开发行A股股票招股意向书摘要》。本次发行的招股意向书全文及备查文件可在上证所网站（www.sse.com.cn）查阅。
释义
除非另有说明，下列简称在本公告中具有如下含义：
发行人 指 中国神华能源股份有限公司
证监会 指 中国证券监督管理委员会
上证所 指 上海证券交易所
联席保荐人（主承销商） 指 中国国际金融有限公司、中国银河证券股份有限
公司
询价对象 指 符合《证券发行与承销管理办法》（证监会令
第37号）中界定的询价对象的条件，且已经在中
国证券业协会登记备案的机构投资者
配售对象 上述询价对象中已向中国证券业协会登记的自
营账户（包括除主承销商外的其他承销团成员
的自营账户）或其管理的证券投资产品均为本
次发行的配售对象，均可参与本次网下发行
的申购，但下述情况除外：
1、与发行人或联席保荐人（主承销商）之间
存在实际控制关系的询价对象
2、与联席保荐人（主承销商）具有控股关系
的证券投资基金管理公司
3、联席保荐人（主承销商）的自营账户
4、未参与初步询价或者参与初步询价但
未有效报价的询价对象
有效申购 指 符合本公告中的有关申购规定的申购，包括按照
规定的程序、申购价格在发行价格区间以内
（含上、下限）、申购数量符合要求、及时足
额缴付申购款等的申购
T 日/网上发行日 指 2007年9月25日，为本次发行参与网上资金申
购的投资者通过上证所交易系统以发行价格区
间上限申购本次网上发行股票的日期
元 指 人民币元
一、本次发行的基本情况
（一）股票种类
本次发行的股票为境内上市人民币普通股（A股），每股面值1.00元。
（二）发行规模和发行结构
本次发行数量为不超过1,800,000,000股。回拨机制启动前，网下发行股份不超过630,000,000股，约占本次发行数量的35%；其余部分向网上发行，不超过1,170,000,000股，约占本次发行规模的65%。
（三）发行价格区间
本次发行的价格区间为34.99元/股－36.99元/股（含上限和下限）。
此价格区间对应的市盈率区间为：
38.51倍－40.71倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非经常性损益前后孰低的2006年净利润除以本次发行前的总股数计算）。
42.34倍－44.76倍（每股收益按照经会计师事务所遵照中国会计准则审计的扣除非经常性损益前后孰低的2006年净利润除以本次发行后的总股数计算，发行后总股数按本次发行1,800,000,000股计算）。
（四）确定发行价格
本次网下和网上发行结束后，发行人和联席保荐人（主承销商）将根据网下申购情况，并参考发行人基本面、H股股价、可比公司估值水平和市场情况等，在发行价格区间内协商确定本次发行价格。最终确定的发行价格将于2007年9月27日（T+2日）在《中国神华能源股份有限公司首次公开发行A股定价、网下发行结果及网上中签率公告》中公布。
（五）网上网下回拨机制
本次发行结束后，发行人和联席保荐人（主承销商）将根据总体申购情况于2007年9月26日（T+1日）决定是否启动回拨机制，对网下、网上发行的规模进行调节，并将于2007年9月27日（T+2日）刊登的《中国神华能源股份有限公司首次公开发行A股定价、网下发行结果及网上中签率公告》中披露。回拨机制的启用将根据网上初步中签率及网下初步配售比例来确定。
网上初步中签率＝回拨前网上发行数量/网上有效申购数量；网下初步配售比例＝回拨前网下发行数量/网下有效申购数量。
有关回拨机制的具体安排如下：
1、在网下发行获得足额认购的情况下，若网上初步中签率低于4%且低于网下初步配售比例，在不出现网上最终中签率高于网下最终配售比例的前提下，从网下向网上发行回拨不超过本次发行规模5%的股票（不超过90,000,000股）。
2、在网上发行获得足额认购的情况下，若网下初步配售比例低于网上初步中签率，则从网上向网下回拨，直至网下最终配售比例不低于网上发行最终中签率。
3、在出现网下或者网上认购不足的情况下，发行人和联席保荐人（主承销商）可以根据实际认购情况启动双向回拨机制，对网下和网上的发行规模进行调整。
（六）本次发行的重要日期
交易日 日期 发行安排
T-4 9月19日 刊登《招股意向书摘要》和《发行安排及初步询价公
告》
初步询价起始日
T-2 9月21日 初步询价截止日
刊登《网上路演公告》
T-1 9月24日 刊登《初步询价结果及发行价格区间公告》、《网下发
行公告》和《网上发行公告》
网下申购缴款起始日
网上路演
T 9月25日 网上资金申购日
网下申购缴款截止日
T+1 9月26日 确定本次发行的发行价格
确定是否启动网上网下回拨机制
确定回拨后（如有）的网上/网下最终发行数量
网上申购配号
T+2 9月27日 刊登《定价、网下发行结果及网上中签率公告》
网下配售开始退款
网上发行摇号抽签
T+3 9月28日 刊登《网上资金申购摇号中签结果公告》
网上申购资金解冻
注：如遇重大突发事件影响本次发行，联席保荐人（主承销商）将及时公告，修改本次发行日程。
（七）承销方式：承销团余额包销。
（八）上市地点：上海证券交易所。
二、网下申购与配售程序
（一）配售对象及锁定期安排
只有符合“释义”中规定条件的“配售对象”方可参与网下申购。配售对象只能以其在中国证券业协会备案的证券账户和资金账户参与本次网下申购。
网下配售对象获配股票自本次网上发行的股票在上证所上市交易之日起锁定3个月。
本次初步询价期间提交有效报价的询价对象名单如下：
序号 询价对象名称 序号 询价对象名称
1 光大保德信基金管理有限公司 89 国信证券有限责任公司
2 华夏基金管理有限公司 90 德邦证券有限责任公司
3 宝盈基金管理有限公司 91 兴业证券股份有限公司
4 新世纪基金管理有限公司 92 中信证券股份有限公司
5 中银国际基金管理有限公司 93 信泰证券有限责任公司
6 长盛基金管理有限公司 94 首创证券有限责任公司
7 上投摩根基金管理有限公司 95 东北证券有限责任公司
8 嘉实基金管理有限公司 96 海通证券股份有限公司
9 汇丰晋信基金管理有限公司 97 广发华福证券有限责任公司
10 中欧基金管理有限公司 98 浙商证券有限责任公司
11 中海基金管理有限公司 99 云南国际信托投资有限公司
申万巴黎基金管理有限公司 100 国民信托有限公司
13 长城基金管理有限公司 101 山东省国际信托有限公司
14 富国基金管理有限公司 102 衡平信托投资有限责任公司
15 华安基金管理有限公司 103 华宝信托有限责任公司
16 华宝兴业基金管理有限公司 104 国联信托有限责任公司
17 巨田基金管理有限公司 105 内蒙古信托投资有限责任公司
18 兴业基金管理有限公司 106 天津信托投资有限责任公司
19 易方达基金管理有限公司 107 北方国际信托投资股份有限公
司
20 中信基金管理有限责任公司 108 平安信托投资有限责任公司
21 工银瑞信基金管理有限公司 109 厦门国际信托投资有限公司
22 交银施罗德基金管理有限公司 110 中原信托投资有限公司
23 天治基金管理有限公司 111 山西信托有限责任公司
24 友邦华泰基金管理有限公司 112 安徽国元信托投资有限责任公
司
25 华商基金管理有限公司 113 东莞信托有限公司
26 融通基金管理有限公司 114 国投信托有限公司
27 银华基金管理有限公司 115 宁波市金港信托投资有限责任
公司
28 国海富兰克林基金管理有限公司 116 新华信托投资股份有限公司
29 国泰基金管理有限公司 117 甘肃省信托投资有限责任公司
30 广发基金管理有限公司 118 中诚信托投资有限责任公司
31 汇添富基金管理有限公司 119 中国对外经济贸易信托投资有
限公司
32 南方基金管理有限公司 120 广东粤财信托有限公司
33 诺安基金管理有限公司 121 重庆国际信托投资有限公司
