600999 沪市 招商证券

公司代码：600999                                                公司简称：招商证券
              招商证券股份有限公司

              2021 年年度报告摘要


                            第一节 重要提示

1  本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规
  划，投资者应当到 http://www.sse.com.cn 网站仔细阅读年度报告全文。
2  本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，
  不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3  公司全体董事出席董事会会议。
4  德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）和德勤 关黄陈方会计师行为本公司出具了标准无
  保留意见的审计报告。
5  董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

    2021 年度公司不计提法定盈余公积金，以实施权益分派股权登记日登记的总股本为基数，
向全体股东每 10 股派发现金红利 5.40 元（含税），不送红股，不进行资本公积金转增股本。

    以截至 2021 年 12 月 31 日公司的股份总数 8,696,526,806 股为基数测算，共计分配利润人
民币 4,696,124,475.24 元。如实施权益分派股权登记日公司总股本发生变动，公司拟维持分配总额不变，相应调整每股分配金额。

    以上现金红利以人民币计值和宣布，以人民币向 A 股股东支付，以港币向 H 股股东支付。
港币实际派发金额按照公司审议利润分配方案的股东大会召开日前五个工作日中国人民银行公布的人民币兑换港币平均基准汇率计算。

  公司2021年度利润分配方案需经2021年年度股东大会审议通过后，公司将于2022年8月30日前派发2021年度现金红利。有关本次H股股息派发的记录日、暂停股东过户登记期间以及A股股息派发的股权登记日、具体发放日等事宜，公司将另行通知。

                          第二节 公司基本情况

1  公司简介

                                    公司股票简况

    股票种类      股票上市交易所      股票简称          股票代码      变更前股票简称

      A股        上海证券交易所      招商证券          600999            --

      H股        香港联合交易所      招商證券            6099              --


 联系人和联系方式              董事会秘书                      证券事务代表

 姓名                            吴慧峰                            罗莉

 办公地址          深圳市福田区福田街道福华一路111号  深圳市福田区福田街道福华一路111号

 电话                        0755－82943666                    0755－82960432

 电子信箱                  IR@cmschina.com.cn              luoli@cmschina.com.cn

                                          联席公司秘书

姓名                    吴慧峰                                邝燕萍

联系地址 深圳市福田区福田街道福华一路 111 号  香港湾仔皇后大道东 248 号大新金融中心 40 楼

  2  报告期公司主要业务简介

      2021 年，世纪疫情在全球范围内持续反复，全球经济复苏动能减弱。我国科学统筹疫情防控
  和经济社会发展，国民经济继续保持恢复态势，发展韧性不断增强，经济运行总体平稳，全年 GDP
  同比增长 8.1%，实现了“十四五”良好开局。中国资本市场改革创新持续深化，股权融资、债券
  融资、二级市场股票基金交易量、融资融券余额均呈良好增长态势并创历史新高。A 股市场呈现
  结构性行情，证券行业整体经营业绩保持增长，资产规模与盈利能力稳步提升。

      2021 年，公司坚定不移贯彻新发展理念，服务构建新发展格局，以实现高质量发展为目标，
  凝心聚力，锐意进取，以优异成绩为公司创建三十周年献上厚礼，为“十四五”发展成功开局。
  一是经营业绩排名进位、创历史新高。全年实现营业总收入 294.29 亿元，同比增长 21.22%，实
  现归属于上市公司股东的净利润 116.45 亿元，同比增长 22.69%；加权平均净资产收益率 11.52%，
  同比增长 0.67 个百分点；二是“以客户为中心”的经营模式转型成效显著。公司深入推进国企改
  革“双百行动”“揭榜挂帅”等改革任务，“六能”机制建设、核心业务转型、境内外一体化经
  营、协同机制建设、数字化发展等关键变革实现重要突破。三是在复杂经营形势下保持了稳健经
  营。公司统筹做好疫情防控与安全生产，前瞻研判应对特定领域经营风险，连续 14 年获得行业分
  类评价 AA 评级，并首批入围中国证监会公布的证券公司监管“白名单”。

      公司的业务主要分为四个板块：财富管理和机构业务、投资银行、投资管理、投资及交易。
      1、财富管理和机构业务

      公司财富管理和机构业务主要包含经纪与财富管理、资本中介和机构客户综合服务等。

      随着我国居民财富快速增长以及“房住不炒”的政策指引，居民优化资产配置的需求日益迫
  切；同时受资管新规影响，通道业务不断标准化，居民对金融理财需求明显增加，券商财富管理
  业务面临广阔的发展空间。2021 年，公司财富管理和机构业务优势稳固，代理买卖净收入（含席
  位租赁）排名行业第 3。

      （1）经纪与财富管理


  2021 年，A 股市场股票基金单边交易量为 268.01 万亿元，同比增长 24.66%；行业平均佣金
净费率为 0.249‰，同比下降 7.88%，延续了逐年下降的态势。香港市场股票单边交易量为 37.14万亿港元，同比增长 24.70%。

  报告期内，公司通过线上线下双轮驱动，创新营销及服务模式，全年新开户数创历史新高，
同比增长 81.77%。2021 年末，公司客户数约 1,479 万户，同比增长 29.07%，托管客户资产 4.45
万亿元，同比增长 16.51%。

  公司坚持以客户为中心，加大向财富管理转型，积极打造具有券商特色、差异化的财富管理核心优势。继续发挥券商研究优势，打造构建以“私募 50”和“公募优选”为核心的优选产品体系；积极扩大财富顾问团队规模，提高专业能力，强化培训赋能，建立投顾分层服务体系，加强买方投顾服务能力，打造专业团队，满足不同客户需求；推出“智远私行”品牌，针对高净值客户提供资产配置、专属定制和家族信托服务。2021 年末，公司财富管理客户达 56.35 万户、财富
管理客户资产 1.67 万亿元，分别同比增长 24.12%和 21.90%，高净值客户达 3.06 万户，同比增长
26.97%；2021 年，公司获基金投顾业务试点资格，并于 11 月推出“e 招投”基金投顾品牌，年末签约规模近 24 亿元。

  2021 年，公司代销金融产品净收入和排名均创历史新高。根据中国证券业协会数据，公司代销金融产品净收入（母公司）排名行业第 5，同比上升 2 名。报告期末客户金融产品保有量同比增长 17.89%。根据中国证券投资基金业协会数据，公司第四季度股票加混合公募基金和非货币市场公募基金保有规模分别为 498 亿元、531 亿元，均排名证券行业第 5。

  公司持续加强数字化发展特色，积极开拓私域流量运营，通过打通“招商证券财富+”小程序、企业微信、招商证券 App，构造微信社交服务生态圈，支持公司财富管理转型。2021 年，公司通
过微信生态圈累计服务用户约 290 万户。APP 月度活跃用户数（MAU）同比增长 15.45%，MAU 排
名进入大型券商前 5。

          经营指标                2021 年        2020 年          同比变动

A 股股基交易量（万亿元）（注 1）            26.27          18.26            43.87%

A 股股基交易量市场份额                    4.90%          4.25%  增长 0.65 个百分点

代理买卖证券业务净收入市场份额          4.80%          4.85%  下降 0.05 个百分点

财富顾问人数                              1,208          1,002            20.56%

代销金融产品净收入（亿元）（注 2）        10.06          6.27            60.45%

财富管理客户数目（万户）（注 3）          56.35          45.40            24.12%

财富管理客户资产（万亿元）                1.67          1.37            21.90%

高净值客户数目（万户）（注 4）              3.06          2.41            26.97%

 资料来源：沪深交易所、证券业协会、公司内部
注：1、公司股票基金交易量为双边交易量；


    2、代销金融产品净收入为证券业协会统计数据；

    3、财富管理客户指在公司托管资产达 30 万元及以上的个人客户；

    4、高净值客户指在公司托管资产达 800 万元以上的客户。

  股票期权经纪方面，持续加强业务推广和客户拓展，进一步优化系统和风险管理。根据上海证券交易所数据，截至 12 月末，公司股票期权累计客户数量市场份额为 8.73%，连续四年位居行业第 1；报告期内累计成交量排名证券行业第 5。

  期货经纪业务方面，2021 年，大宗商品价格波动幅度加大，期货品种创新持续推进，期货期权产品体系更加完善。中国期货市场累计成交量 75.14 亿手、成交额 581.20 万亿元，分别同比增
长 22.13%和 32.84%。年末全市场客户权益达 1.18 万亿元，同比增长 43.65%。招商期货紧抓市场
机构化浪潮，加强机构团队建设，客户权益同比增长 60%，手续费净收入同比增长 87.25%。

  境外市场方面，招证国际积极扩大销售队伍、深化业务协同，交易账户数同比增长 15.20%，
托管客户资产规模 2,370.61 亿港元，同比增长 27.26%；交易量 2,969.05 亿港元，同比增长 54.87%，
排名创近 7 年新高。

  （2）资本中介业务

  公司的资本中介业务主要包括融资融券、股票质押式回购业务等。

  2021 年，A 股市场融资融券业务平稳发展，12 月末融资融券余额为 1.83 万亿元，同比增长
13.17%，其中融资余额为 1.71 万亿元，同比增长 15.52%；融券业务受打新需求下降不利影响，12月末市场规模为 1,201.4 亿元，同比下降 12.3%。股票质押式回购业务持续规范业务开展和完善风险管理措施，12 月末融出资金金额为 2,