600999 沪市 招商证券

 公司代码：600999                                        公司简称：招商证券
          招商证券股份有限公司

          2021 年半年度报告


                          重要提示

一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完
  整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、公司全体董事出席董事会会议。
三、 本半年度报告未经审计。
四、 公司负责人霍达、主管会计工作负责人赵斌及会计机构负责人（会计主管人员）何敏声明：
  保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

    无。
六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用

    本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况

    否
八、  是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况

    否
九、  是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性

    否
十、  重大风险提示

    公司的业务、财务状况和经营业绩可能在多方面受中国及相关业务所在地区的整体经济及市场状况影响。

    公司面临的风险主要包括：证券行业受严格监管，有关法规及条例或会应证券市场发展而不时修订，新修订的法规及条例、现行法规及条例的诠释或执行变更均可能会直接影响公司的业务策略及前景，可能会限制公司可以从事的业务范围、变更业务运作或产生额外成本，或可能不利于公司与其它不受相关影响的机构竞争；如未能对法律法规和监管条例及时跟进，可能造成法律
和合规风险；因借款人或交易对手未能履行约定契约中的义务而造成经济损失的信用风险；公司的持仓组合由于相关市场的不利变化而导致损失的市场风险；因不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件而导致的操作风险；无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展的其他资金需求的流动性风险；因公司经营、管理及其他行为或外部事件导致利益相关方对公司负面评价而引起的声誉风险；因开展国际化业务等带来的汇率风险等。

    针对上述风险，公司从组织架构、制度体系、指标体系、风险管理文化、信息技术系统等方面进行防范，请参见本报告第三节中“可能面对的风险”的内容。
十一、 其他
□适用 √不适用


                    目          录


第一节    释义 ...... 5

第二节    公司简介和主要财务指标...... 6

第三节    管理层讨论与分析 ...... 14

第四节    公司治理 ...... 46

第五节    环境与社会责任 ...... 50

第六节    重要事项 ...... 53

第七节    股份变动及股东情况 ...... 61

第八节    优先股相关情况 ...... 65

第九节    债券相关情况 ...... 65

第十节    财务报告 ...... 73

第十一节  证券公司信息披露 ...... 204

                    （一）载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签
                    名并盖章的财务报表。

    备查文件目录    （二）报告期内在公司证券上市地指定网站上公开披露过的所有公司文
                    件的正本及公告的原稿。

                    （三）其他有关资料。


                        第一节  释义

在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义

《公司法》              指  《中华人民共和国公司法》

《证券法》              指  《中华人民共和国证券法》

《公司章程》            指  《招商证券股份有限公司章程》

中国证监会              指  中国证券监督管理委员会

香港证监会              指  香港证券及期货事务监察委员会

深圳证监局              指  中国证券监督管理委员会深圳监管局

中国保监会              指  中国保险监督管理委员会

中国银保监会            指  中国银行保险监督管理委员会

国资委                  指  国务院国有资产监督管理委员会

交易所                  指  上海证券交易所和深圳证券交易所

上交所                  指  上海证券交易所

深交所                  指  深圳证券交易所

上交所网站              指  上海证券交易所网站：http://www.sse.com.cn

中国结算                指  中国证券登记结算有限责任公司

香港联交所              指  香港联合交易所有限公司

香港联交所网站          指  香港联合交易所有限公司网站：http://www.hkexnews.hk

本集团                  指  招商证券股份有限公司及控股子公司

公司网站                指  招商证券股份有限公司网站：http://www.cmschina.com

招商局集团              指  招商局集团有限公司

招融投资                指  深圳市招融投资控股有限公司

集盛投资                指  深圳市集盛投资发展有限公司

中远运输                指  中国远洋运输有限公司

招商银行                指  招商银行股份有限公司

招证国际                指  招商证券国际有限公司

招商期货                指  招商期货有限公司

招商致远资本            指  招商致远资本投资有限公司

招商投资                指  招商证券投资有限公司

招商资管                指  招商证券资产管理有限公司

博时基金                指  博时基金管理有限公司

招商基金                指  招商基金管理有限公司

《香港上市规则》        指  《香港联合交易所有限公司证券上市规则》（经不时修订）

《标准守则》            指  《香港上市规则》附录十《上市发行人董事进行证券交易的标
                              准守则》

《证券及期货条例》      指  《证券及期货条例》（香港法规第 571 章）

A 股                    指  本公司普通股股本中每股面值为人民币 1.00 元的内资股，于上
                              海证券交易所上市（股票代码：600999)

H 股                    指  本公司普通股股本中每股面值为人民币1.00元的境外上市外资
                              股，于香港联合交易所有限公司上市（股份代号：6099）

新三板                  指  全国中小企业股份转让系统

科创板                  指  上交所科技创新板

VaR                      指  风险价值

APP                      指  Application，应用程序

IT                      指  信息技术


 IPO                      指  首次公开发售

 本报告期、报告期、本期  指  2021 年 1 月 1 日至 2021 年 6 月 30 日

 上年同期                指  2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日

 元、万元、亿元          指  人民币元、人民币万元、人民币亿元

                第二节  公司简介和主要财务指标

 一、 公司信息

公司的中文名称                  招商证券股份有限公司

公司的中文简称                  招商证券

公司的外文名称                  CHINA MERCHANTS SECURITIES CO.,LTD

公司的外文名称缩写              CMS

公司的法定代表人                霍达

公司总经理                      熊剑涛

公司授权代表                    吴慧峰、彭磊

 注册资本和净资本

                                        本报告期末                上年度末

 注册资本                                    8,696,526,806.00            8,696,526,806.00

 净资本                                    67,605,182,214.32          58,654,486,820.65

 公司的各单项业务资格情况
 √适用 □不适用

    招商证券拥有中国证券业协会会员资格（会员代码：185053）、上海证券交易所会员资格（ 会员编号：0037）和深圳证券交易所会员资格（会员编号：000011），各单项业务资格如下：

 序号              业务资格                        批准机构              取得时间

  1  账户管理功能优化试点                中国证券业协会              2021 年 6 月

  2  基金投资顾问业务                    中国证监会证券基金机构监管部 2021 年 6 月

  3  深交所信用保护凭证创设机构资格      深圳交易所                  2020 年 11 月

  4  农发债标准债券远期业务资格          上海清算所                  2020 年 10 月

  5  利率期权业务资格                    中国外汇交易中心            2020 年 3 月

  6  股指期权做市业务                    中国证监会证券基金机构监管部 2019 年 12 月

  7  沪深 300ETF 期权主做市商            深圳证券交易所              2019 年 12 月

  8  股票期权业务交易权限                深圳证券交易所              2019 年 12 月

  9  结售汇业务                          国家外汇管理局              2019 年 8 月

  10  参与科创板转融券业务                中国证券金融股份有限公司    2019 年 7 月

  11  开展国债期货做市业务