中信证券股份有限公司
关于九州通医药集团股份有限公司向特定对象发行
优先股申请转让保荐书
上海证券交易所：
经中国证券监督管理委员会《关于同意九州通医药集团股份有限公司向特定对象发行优先股注册的批复》（证监许可[2024]1002 号）同意注册，九州通医药集团股份有限公司（以下简称“九州通”、“发行人”、“公司”）向特定对象
发行不超过 1,790 万股（含 1,790 万股）优先股。本次发行向 7 名特定投资者发
行的优先股股数为 1,790 万股，募集资金总额为人民币 179,000 万元（以下简称
“本次发行”或“本次优先股发行”），于 2024 年 8 月 13 日完成了募集资金专
户的验资，并于 2024 年 9 月 2 日将前述优先股股份分别登记至上述获配的特定
投资者名下。
发行人已聘请中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”）作为本次发行的保荐人（以下简称“保荐人”）。保荐人认为九州通本次发行符合发行人第五届董事会第十六次会议、第五届董事会第十九次会议、第五届董事会第二十一次会议、第五届董事会第二十六次会议、第六届董事会第四次会议和 2022 年第二次临时股东大会决议、2023 年年度股东大会的要求，符合《公司法》《证券法》《上市公司证券发行注册管理办法》《证券发行与承销管理办法》《国务院关于开展优先股试点的指导意见》《优先股试点管理办法》等相关法律、行政法规、部门规章及规范性文件的规定，发行对象的选择公平、公正，符合上市公司及其全体股东的利益。保荐人特推荐九州通本次发行的优先股在贵所转让。现将转让保荐书的有关情况报告如下：
一、发行人概况
（一）发行人简介
法定中文名称 ： 九州通医药集团股份有限公司（简称：九州通）
法定英文名称 ： Jointown Pharmaceutical Group Co., Ltd
普通股上市地 ： 上海证券交易所
普通股简称 ： 九州通
普通股代码 ： 600998
设立日期 ： 1999年3月9日
法定代表人 ： 刘长云
注册资本 ： 5,042,470,234元
注册地址 ： 湖北省武汉市汉阳区龙兴西街5号
邮政编码 ： 430051
联系电话 ： 027-84683017
传真 ： 027-84451256
公司网址 ： www.jztey.com
电子邮箱 ： jztdmc@jztey.com
许可项目：药品批发；危险化学品经营；第三类医疗器械经营；
医疗器械互联网信息服务；Ⅱ、Ⅲ类射线装置销售；药品类易制
毒化学品销售；食品生产；食品销售；第三类医疗器械租赁；
农药零售；农药批发；酒类经营；药品互联网信息服务；药品
进出口；第一类增值电信业务；第二类增值电信业务，中药饮
片代煎服务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开
经营范围 ： 展经营活动，具体经营项目以相关部门批准文件或许可证件为
准）一般项目：第一类医疗器械销售；第二类医疗器械销售；
消毒剂销售（不含危险化学品）；包装材料及制品销售；专用
化学产品销售（不含危险化学品）；化工产品销售（不含许可
类化工产品）；中草药种植；医学研究和试验发展（除人体干
细胞、基因诊断与治疗技术开发和应用）；化妆品批发；化妆
品零售；日用百货销售；农副产品销售；食品销售（仅销售预
包装食品）；保健食品（预包装）销售；婴幼儿配方乳粉及其
他婴幼儿配方食品销售；特殊医学用途配方食品销售；食品互
联网销售（仅销售预包装食品）；智能仓储装备销售；第一类
医疗器械租赁；第二类医疗器械租赁；租赁服务（不含许可类
租赁服务）；住房租赁；非居住房地产租赁；普通机械设备安
装服务；饲料添加剂销售；食品添加剂销售；家用电器销售；
五金产品批发；五金产品零售；玩具销售；电子产品销售；食
品进出口；货物进出口；技术进出口；汽车新车销售；技术服
务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；
互联网数据服务；物联网应用服务；机械设备销售；互联网设
备销售；电子元器件与机电组件设备销售；云计算设备销售；
物联网设备销售；工程和技术研究和试验发展；工业机器人制
造；工业机器人安装、维修；工业机器人销售；智能机器人的
研发；信息咨询服务（不含许可类信息咨询服务）；信息系统
集成服务；仓储设备租赁服务；计算机软硬件及辅助设备批发；
计算机软硬件及辅助设备零售；软件开发；软件销售；人工智
能基础软件开发；人工智能应用软件开发；网络与信息安全软
件开发；人工智能理论与算法软件开发；规划设计管理；工程
技术服务（规划管理、勘察、设计、监理除外）；数据处理和
存储支持服务；信息技术咨询服务；工业设计服务；广告设计、
代理；广告制作；广告发布（除许可业务外,可自主依法经营法
律法规非禁止或限制的项目）
（二）主营业务
九州通为科技驱动型的全链医药产业综合服务商，公司立足于医药流通、物流服务及医疗健康等大健康行业，主营业务包括数字化医药分销与供应链业务、总代品牌推广业务、医药工业自产及 OEM 业务、医药新零售与万店加盟业务、医疗健康与技术增值服务、数字物流与供应链解决方案等六大方面。公司六大主营业务的具体情况如下：
1、数字化医药分销与供应链业务
公司数字化医药分销业务的上游供应商主要是药械生产企业和代理商，下游客户主要包括二级及以上医院、基层医疗机构、连锁及单体药店、大型互联网电商平台、互联网医疗平台和下游医药分销商（准终端）等。公司处于医药产业链上的中间流通环节，聚合了众多上游供应商、下游客户与品种资源，依托医药物流系统优势，形成了天然的药械供应链网络平台。
经过多年的数字化转型，公司已将传统的医药分销业务升级为数字化医药分销及供应链业务，通过持续优化药九九 B2B 平台功能，自主开发上游供应链 SaaS系统“智药通”，采购及下游 SaaS 系统“云店通”首营平台、“药九九”B2B 电商平台、九州万店数字化平台等数字化工具赋能业务，为上游客户提供全渠道、全场景的数字化分销服务，为下游客户提供全品类、“一站式”的数字化供应链服务。
2、总代品牌推广业务
总代品牌推广业务是从公司医药分销业务中孵化出来的新业务板块，近年来增速较快。随着公司分销业务的不断拓展，经营品种不断增加，市场渠道不断扩大，公司积累了丰富的产品推广和运营经验，为公司从上游品牌厂家承接总代品牌推广业务奠定了坚实基础；此外，随着国家大力推进带量采购，部分药品由院内市场转向院外市场，为公司承接该类品种的总代品牌推广业务提供了机会。
3、医药工业自产及 OEM 业务
医药工业自产及 OEM 业务是公司重要的高毛利业务板块，该业务是公司在现已形成的品种、品牌、渠道与营销优势基础上，运用公司“千亿级”供应链服务平台所积累的大数据，有针对性开发自营工业产品与 OEM 业务，再通过公司全渠道的销售网络分销至终端或 C 端消费者，具体包括以下三个板块：
（1）西药工业
公司旗下的京丰制药是一家从事药品生产及研发业务的西药生产企业，目前以抗生素系列、糖尿病系列和心脑血管系列药品的生产与研发为主。京丰制药生产的呋塞米注射液和硫酸阿托品注射液分别中标国家第八批和第九批集采；盐酸二甲双胍片（0.25*100s）已通过一致性评价，并在 2020 年国家第三批集采中成
功中标；2021 年卡托普利片（25mg）/（12.5mg）也已通过一致性评价。2023年 3 月 29 日，羟苯磺酸钙胶囊、苯磺酸氨氯地平片通过国家一致性评价，阿卡波糖片获得《药品注册证书》。
（2）中药工业
公司旗下的九信中药作为中药产业平台公司，立足于中医药大健康产业，在中药研发、药材业务、中药工业、中药商业、中医药服务、中药电商等领域进行全产业链深耕布局。目前九信中药在核心产区建立有 19 家专业道地药材公司，
规范化种植药材基地 15 万亩；拥有 8 个 GAP 认证种植基地、11 家 GMP 认证饮
片厂，其中 2 家通过 CNAS 国家认可实验室认证，可生产普通饮片、精制饮片、直接口服饮片、毒性饮片、参茸贵细、药食同源等多种产品，拥有“九信”、“九州天润”、“金贵德济堂”、“真仁堂”等系列产品品牌，共计 8,000 多个品规。
（3）OEM 产品
截至 2024 年 6 月 30 日，公司旗下的九州通器械取得 MAH 二类产品注册证
10 张，建立了以武汉柯尼兹医疗科技有限公司为主体的美体康、弗乐士产品体
系，OEM 器械品规达 175 个；公司经营的 OEM 药品包括片剂、胶囊、口服液、
复方颗粒等 432 个品规。
4、医药新零售与万店加盟业务
医药零售业务是公司业务的重要组成部分，公司充分利用现已建立的供应链优势，通过“万店联盟”、“批零一体化”及线上线下相结合的模式，赋能公司零售业务，触达 C 端用户。
公司于 2021 年 1 月开始正式推出“万店联盟”计划，为公司零售网络布局带
来突破性进展。公司通过自主开发的“门店通”系统对接终端加盟门店，实现业务快速布局，提升服务效率，围绕“生活服务平台+自营平台”构建“公域+私域”流量池，建立全方位电商渠道矩阵，并实现对全国百余座城市数千家门店电商赋能。
5、数字物流与供应链解决方案
九州通医药集团物流有限公司（以下简称“九州通物流”）在满足公司自身经
营需求的基础上，坚持市场化发展方向，依托自主研发的“九州云仓”系统，不断 向上下游客户及非药业务领域客户提供技术及系统服务输出，实现由企业物流向 科技型、平台型、生态型的市场化物流企业转变。公司物流供应链服务内容主要 包括三方物流、医药冷链物流、物流技术集成服务和
