1
浙江航民股份有限公司
首次公开发行股票上市公告书
2
第一节 重要声明与提示
浙江航民股份有限公司（以下简称“本公司”、“公司”、“发行人”）董事
会保证上市公告书的真实性、准确性、完整性，全体董事承诺上市公告书不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
根据《公司法》、《证券法》等有关法律、法规的规定，本公司董事、高级管
理人员已依法履行诚信和勤勉尽责的义务和责任。
证券交易所、中国证监会、其他政府机关对本公司股票上市及有关事项的意见，
均不表明对本公司的任何保证。
本公司提醒广大投资者注意，凡本上市公告书未涉及的有关内容，请投资者查
阅2004年 7月20日刊载于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和《证
券日报》的本公司招股说明书摘要及刊载于上海证券交易所指定网站（ http://
www.sse.com.cn）的本公司招股说明书全文。
3
第二节 概览
1、股票简称：航民股份
2、沪市股票代码： 600987 深市代理股票代码： 003987
3、股本总额： 285,000,000股
4、可流通股本： 85,000,000股
5、本次上市流通股本： 85,000,000股
6、发行价格： 7.20元/股
7、上市地点：上海证券交易所
8、上市时间： 2004年8月9日
9、股票登记机构：中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
10、保荐机构（上市推荐人）：第一创业证券有限责任公司
11、本公司公开发行股票前股东所持股份的流通期限及限制：根据国家现有法
律、法规规定和中国证监会证监发行字[2004]116号文《关于核准浙江航民股份有限
公司公开发行股票的通知》 ,本公司的发起人所持股份（包括国有法人股和法人股）
暂不上市流通。
12、本公司股票上市前第一大股东浙江航民实业集团有公司承诺：自本公司股
票上市之日起12个月内,不转让其所持有本公司股份,本公司也不会回购其所持有的
股份。
4
第三节 绪言
本上市公告书是根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、
《股票发行与交易管理暂行条例》、《公开发行股票公司信息披露实施细则》和《上
海证券交易所股票上市规则》等国家有关法律、法规的规定,并按照中国证监会《公
开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第7号--股票上市公告书》而编制。
经中国证监会证监发行字[2004]116号文核准,本公司于2004年7月23日采取
100%向沪市、深市二级市场投资者定价配售的方式成功发行了8,500万股每股面值
1.00元的人民币普通股,发行价为每股人民币7.20元。
经上海证券交易所上证上字[2004]117号 《关于浙江航民股份有限公司人民币普
通股股票上市交易的通知》批准,本公司公开发行的8,500万股社会公众股将于2004
年8月9日起在上海证券交易所挂牌交易。股票简称“航民股份” ,沪市股票代码
“ 600987”，深市代理股票代码“ 003987”。
本公司已于2004年7月20日在《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
和《证券日报》上刊登了《招股说明书摘要》 ,招股说明书正文及其附录可以在上海
证券交易所网站(http： //www.sse.com.cn)查询。相关资料刊登距今不足三个月,
故与其重复的内容不再重述,敬请投资者查阅上述内容。
5
第四节 发行人概况
一、发行人基本情况
1、 中文名称：浙江航民股份有限公司
英文名称： ZHEJIANG HANGMIN CO.， LTD.
2、 注册资本： 285,000,000元
3、 法定代表人：朱重庆
4、 成立时间： 1998年1月6日
5、 注册地址：浙江省杭州市萧山区瓜沥镇航民村；邮政编码： 311241
6、经营范围：纺织、印染及相关原辅材料的生产和销售，热电生产，经营进出
口业务。
7、主营业务：印染、纺织及相关原辅材料的生产和销售；热电联产的生产和销
售。
8、所属行业：纺织业
9、电话：（ 0571） 82557359 传真：（ 0571） 82553288
10、电子邮箱： hmgf@xs.hz.zj.cn
11、董事会秘书：高天相
二、发行人的历史沿革
1、发行人设立方式和批准设立的机构
6
1997 年12 月30 日，经浙江省人民政府证券委员会浙证委[1997]168 号文件批
准，同意由航民集团作为主发起人，联合万向集团、杭钢集团、顺德金纺、二纺机、
邵阳纺机等五家企业共同发起设立浙江航民股份有限公司。注册资本为贰亿元人民
币。本公司于1998 年1 月6 日在浙江省工商行政管理局办理了注册登记。
2、发起人及其投入资产的内容
发起人名称 投入资产 持股比例（ %）
浙江航民实业集团有限公司 资产和权益 51
万向集团公司 现金 31
杭州钢铁集团公司 现金和权益 8
佛山市顺德金纺集团有限公司 现金 4
上海二纺机股份有限公司 现金 3
国营邵阳第二纺织机械厂 现金 3
合计 ―― 100
3、本公司历次股权变动情况
2001 年 1 月 8 日，公司的发起人股东上海二纺机股份有限公司依照与太平洋机
电（集团）有限公司签署的股权转让协议，将其持有的公司 600 万股股份，全部转
让给太平洋机电（集团）有限公司，与此次股份转让有关的工商变更登记手续已办
理完毕。本次股份转让后截至本次发行前，公司总股本及股权结构没有发生变化。
经中国证监会证监发行字[2004]116 号文批准，本公司于 2004 年 7 月 23 日在
上海证券交易所以向二级市场投资者定价配售方式成功发行了人民币普通股 8,500
万股。此次发行完成后，本公司的总股本增至 28,500 万股。
三、发行人的主要经营情况
（一）主要产品、业务模式及生产能力：
7
本公司是以纺织品印染为主，热电相配套，并辅以染料和织造等相关原辅材料
生产和销售的大型专业化生产厂商。公司目前拥有印染、热电、织造、染料相配套
的先进生产线，形成年生产各类纺织印染加工品种、织造新品种上百个，印染布4
亿米、年织布850万米、生产染料8,000吨、供电17,000万度、供汽130万吨的综合生
产能力，是我国纺织印染行业的龙头企业、国内最大的纺织品印染基地之一。
公司除本部外，下设印染、织造两个分公司，并拥有杭州钱江印染化工有限公
司、杭州澳美印染有限公司、杭州航民热电有限公司等三个控股子公司，还参股了
杭州萧山航民污水处理有限公司，拥有印染、织造、染料和热电生产相配套的综合
生产能力，其中：
1、印染业务
主要是对以化纤布为主的坯布进行漂白、染色、印花等，以此提供加工劳务。
按其印染加工对象的不同可分为受托加工印染业务、自产坯布印染业务和外购坯布
印染业务三类,其中自产坯布和外购坯布印染业务主要用于进出口业务。2003年公司
印染加工4.23亿米，上述三类印染量分别为：受托加工印染业务4.08亿米，占96.45%、
外购坯布印染业务0.15亿米，占3.54%、自产坯布印染业务0.002亿米，占0.01%。
2、蒸汽及电力、织造布、染料业务
公司所从事的热电业务属火力发电， 以煤为主要原料， 产品为蒸汽及电力。 2003
年公司生产蒸汽 137.5 万吨，电力 1.76 亿度。织造业务是以外购的涤丝为主要原材
料，生产成织造布。 2003 年公司生产织造布 703 万米。染料业务以外购化工原辅料
并生产成分散染料产品。 2003 年公司生产分散染料 7945 吨。公司织造、染料业务
的生产、销售循环的流转过程与一般的生产型企业无明显差异。
3、出口业务
出口业务为发行人印染的纺织面料和少量的染料，其出口方式是自营出口，即
8
自产坯布或外购坯布经发行人印染加工后，利用自营进出口权出口。
（二）公司竞争优劣势
1、竞争优势
（ 1） 灵活的经营机制优势
本公司改革开放初期就进入到市场化运作，在长期激烈的市场竞争中，始终坚
持以市场为导向，满足客户需求为目标，拥有一批经验丰富、作风扎实、经营能力
和驾驭市场能力强的中高级管理人员，培养了一支高效的营销团队，摸索出一套适
应于受托加工模式的营销机制和灵活的、行之有效的企业经营和管理机制，并有效
地结合现代企业管理制度，在未来市场竞争中具有较强的适应能力和经营机制优势。
（ 2） 规模优势
本公司除本部外，下设印染、织造两个分公司，并拥有钱江印染、澳美印染、
航民热电等三个控股子公司，还参股了污水处理公司，拥有印染、织造、染料和热
电生产相配套的综合生产能力。截至 2003 年 12 月 31 日，公司总资产为 91,624.49
万元， 2003 年公司主营业务收入达 83,207.65 万元，经营规模与经营业绩排名全国
印染行业前列。公司已形成以纺织印染为主，热电配套，全面发展的现代化企业，
具有较强的规模经营优势。
（ 3）产业配套优势
本公司先后投资 1 亿多元，分别联合杭钢集团和航民集团投资建设航民热电、
污水处理公司及其它配套设施，在公司及下属子公司范围内，建设安装了一套集中
供热管网、两套供电网、一套污水处理管网、两套自来水管网，有效地保证了生产
365 天*24 小时连续运转，并合理、有效地利用了水资源，降低了生产成本，具有明
显的产业配套优势。
9
（ 4）技术创新优势
本公司成立以来，不断进行技术改造，通过引进和消化吸收国际先进设备及生
产工艺，公司的生产技术已处于国内领先地位，部分生产技术已达国际先进水平。
同时培养了一批具有丰富经验的技术人才和熟练工人。
本公司一直注重自我研究和自主开发，积累了丰富的染色、后整理工艺技术。
特别在氨纶弹力布、高档衬衫面料、罐蒸仿毛面料、印花面料、大豆蛋白纤维混纺
面料等方面，已形成自己独特的染整工艺技术。公司现已研究、开发、批量生产的
高效能、耐久性强、含氟拒水、抗皱免烫的天然纤维与化纤混纺织品，其染整质量
已达到抗皱免烫、含氟拒水等功能性效果，并有缩水率低、手感柔软度好的特征。
（ 5）装备优势
纺织印染技术与工艺水平的提升在很大程度上依赖于设备的先进性。近三年，
公司加大了技术含量高的设备引进力度，先后从德国、意大利、荷兰、韩国等国引
进当今国际同类先进设备与先进技术。本公司拥有印染织造的设备大多处于 20 世纪
90 年代末期或 21 世纪初发达国家的技术水平，处于国内领先水平，基本满足了公
司提升产品质量、进行产品结构调整与新产品开发应用的需要，大大提升了公司产
品的市场竞争力。
（ 6）质量与品牌优势
公司长期坚持“质量第一”、“以质量促品牌”的方针。截至 2003 年 12 月 31
日，公司本部、印染分公司及各控股子公司已先后顺利通过了 ISO 系列标准质量体
系认证。 2003 年，公司产品的一等品率达 95％，优等品率达到 85％。
公司作为我国纺织印染行业的龙头企业之一，从事印染业务已有二十多年，始
终坚持诚实守信、保质保量、服务周到，赢得了客户的青睐，具有较好的市场基础
和较高的企业知名度与信誉度，在纺织印染行业创立了自己的品牌。目前，公司“飞
10
航”牌系列产品已远销欧洲、南美洲和东南亚等地。公司被评为浙江省自营出口优
秀生产企业。
（ 7）产业集群与地理区位优势
统计资料显示， 2002 年浙江省纺织化纤类产品产量全国第一、染料产量全国第
一、服装加工类产量全国第一。公司地处浙江省杭州市萧山区瓜沥镇，距离亚洲最
大的纺织品集散地——中国轻纺城仅 10 公里。该地区轻纺、印染企业云集，现已成
为世界纺织品制造中心，产业集群效应明显。纺织印染产业集群的形成与发展，可
使本地区纺织印染企业降低交易成本、
