证券代码：600978 证券简称：宜华生活 公告编号：临2018-020
债券代码：122397 债券简称：15宜华01
债券代码：122405 债券简称：15宜华02
宜华生活科技股份有限公司
2017年度配股摊薄即期回报的风险提示及填补措施公告
(二次修订稿)
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
重大提示：本次募集资金到位后，公司总股本将会有所增加，每股收益、净资产收益率将可能出现一定幅度的下降，股东即期回报存在被摊薄的风险。本公告中公司对每股收益、净资产收益率的假设分析不构成公司的盈利预测，公司制定填补回报措施不等于对公司未来利润做出保证，敬请广大投资者注意投资风险。
2017年10月30日、2017年11月15日，宜华生活科技股份有限公司（以
下简称“公司”）第六届董事会第三次会议及2017年度第一次临时股东大会审议
通过了关于公司向原股东配售股份（以下简称“本次配股”或“本次发行”）的相关议案。
公司于2018年1月5日召开的第六届董事会第四次会议审议通过了《关于
调整公司2017年度配股方案的议案》，对2017年配股募集资金数额和用途进行
调整。
公司于2018年4月2日召开第六届董事会第五次会议审议通过了《关于调
整公司2017年度配股方案的议案》，对本次配股方案进行二次调整。
根据《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发[2013]110 号）、《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发[2014]17号）和《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31号）等文件的有关规定，公司就本次配股对即期回报摊薄的影响进行了认真分析，提出了具体的填补回报措施，相关主体对公司填补回报措施能够得到切实履行做出了承诺，具体情况如下：
一、本次配股对公司每股收益及净资产收益率等主要财务指标的影响
本次配股摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响的基本情况和假设前提： 1、假设本次股票发行数量为207,601,800股（最终发行数量以经中国证监会核准发行的股份数量为准），发行完成后公司总股本为1,690,471,804股； 2、假设本次发行于2018年9月底完成（该完成时间仅为公司估计，最终以经中国证监会核准后实际发行完成时间为准）；
3、假设本次配股最终募集资金总额（含发行费用）为115,750万元；
4、根据公司 2016 年度报告，2016 年归属于母公司所有者的净利润为
70,944.00万元，同比上升15.18%；扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的
净利润为69,226.55万元，同比上升14.00%。假设2017年度扣非前及扣非后归
属于母公司所有者的净利润每年增长比例分别为：每年增长10%、15%、20%和30%
共四种情形；
5、本次测算不考虑公司现金分红的影响；
6、测算时未考虑募集资金到账后，对公司生产经营、财务状况（如财务费用、投资收益）等的影响；
7、测算公司加权平均净资产收益率时，未考虑除利润分配、募集资金和净利润之外的其他因素对净资产的影响；
8、在预测2018年每股收益时，仅考虑本次发行对总股本的影响；
9、上述假设仅为测试本次配股摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响，不代表公司对2017年和2018年经营情况及趋势的判断，亦不构成盈利预测。投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。
基于上述公司基本情况和假设前提，公司测算了不同盈利情形下本次配股摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响，具体情况如下表所示：
配股前 2018年12月31日
项目
2016.12.31 不考虑本次配股 本次配股完成后
期末总股数（股） 1,482,870,004 1,482,870,004 1,690,471,804
本次配售股份数量（股） - - 207,601,800
本次募集资金总额（元） - 1,157,500,000
预计本次发行完成月份 2018年9月
项目 2016年 2018年不考虑本 2018年本次配股
次配股 完成后
基本每股收益（元/股） 0.48 0.58 0.54
情形1：公司2017 基本每股收益（扣非后）
年和2018年净利润 （元/股） 0.47 0.56 0.52
每年增长10%
加权平均净资产收益率 9.91% 9.96% 9.64%
加权平均净资产收益率 9.67% 9.72% 9.41%
（扣非后）
项目 2016年 2018年不考虑本 2018年本次配股
次配股 完成后
基本每股收益（元/股） 0.48 0.63 0.59
情形2：公司2017 基本每股收益（扣非后）
年和2018年净利润 （元/股） 0.47 0.62 0.57
每年增长15%
加权平均净资产收益率 9.91% 10.80% 10.45%
加权平均净资产收益率 9.67% 10.53% 10.20%
（扣非后）
项目 2016年 2018年不考虑本 2018年本次配股
次配股 完成后
基本每股收益（元/股） 0.48 0.69 0.64
情形3：公司2017 基本每股收益（扣非后）
年和2018年净利润 （元/股） 0.47 0.67 0.62
每年增长20%
加权平均净资产收益率 9.91% 11.65% 11.28%
加权平均净资产收益率 9.67% 11.37% 11.01%
（扣非后）
项目 2016年 2018年不考虑本 2018年本次配股
次配股 完成后
基本每股收益（元/股） 0.48 0.81 0.75
情形4：公司2017 基本每股收益（扣非后）
年和2018年净利润 （元/股） 0.47 0.79 0.73
每年增长30%
加权平均净资产收益率 9.91% 13.43% 13.01%
加权平均净资产收益率 9.67% 13.10% 12.69%
（扣非后）
注1：未考虑本次配股基本每股收益（扣非前后）=当期归属于母公司所有者的净利润（扣非前后）/发行
前当期加权平均总股本；
注2：行权前每股价格为2017年9月29日收盘价格：10.35元；
注3：每股理论除权价格=(行权前发行在外普通股的公允价值总额+配股收到的款项)/行权后发行在外的普
通股股数；
调整系数=行权前发行在外普通股的每股公允价值/每股理论除权价格；
考虑本次配股基本每股收益=归属于母公司所有者的当期净利润/(配股前发行在外普通股股数×调整系数×配股前普通股发行在外的时间权重+配股后发行在外普通股加权平均数)；
注4：未考虑本次配股加权平均净资产收益率（扣非前后）=当期归属于母公司所有者的净利润（扣非前后）
/（期初归属于母公司所有者的净资产+当期归属于母公司所有者的净利润/2）；
考虑本次配股加权平均净资产收益率（扣非前后）=当期归属于母公司所有者的净利润（扣非前后）/（期初归属于母公司所有者的净资产+当期归属于母公司所有者的净利润/2+本次募集资金总额*发行月份次月至年末的月份数/12）。
二、关于本次配股摊薄即期回报的特别风险提示
本次配股后，随着募集资金的到位，公司的股本及净资产均将大幅增长，但由于募集资金产生效益需要一定的时间，对公司的积极作用在短期内难以全部释放，公司每股收益和净资产收益率等指标存在短期内下降的可能性，公司股东即期回报存在被摊薄的风险
