600860:信永中和关于《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》之与会计师相关反馈意见回复
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信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）
关于《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》（212436 号）
之与会计师相关反馈意见回复
中国证券监督管理委员会：
我们接受委托，对北京京城机电股份有限公司（以下简称京城股份或上市公司）本次
资产重组标的公司北洋天青数联智能股份有限公司（以下简称标的公司或北洋天青），分
别 于 2021 年 7 月 20 日 和 2021 年 10 月 28 日 出 具 了 报 告 号 为 XYZH/2021BJAA40484 和
XYZH/2021BJAA40534的无保留意见的审计报告，并分别于2021年9月3日和2021年11月18
日出具了报告号为XYZH/2021BJAA40486和XYZH/2021BJAA40535的京城股份备考审阅报告。
根据贵会2021年9月27日签发的《中国证监会行政许可项目审查一次反馈意见通知书》
（212436号），信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称会计师）对有关问题
进行了核查，现将有关问题回复如下：
如无特殊说明，本反馈意见回复中的简称与《北京京城机电股份有限公司发行股份及
支付现金购买资产并募集配套资金报告书（草案）（修订稿）》（以下简称《重组报告书》）
中的简称具有相同含义。
本反馈意见回复中部分合计数与各明细数直接相加之和在尾数上如有差异，这些差异
是由于四舍五入造成的。
第五题
申请文件显示，1）标的资产以验收单的出具时点作为收入确认的时点，2020年1-9月实现营业收入6,648.80万元，2020年全年实现营业收入15,056.17万元。3）标的资产2021年1-3月首次实现海外业务收入4,266.11万元，占2021年1-3月营业收入的59.44%。请你公司补充披露：1）标的资产2020年营业收入集中于四季度确认的原因及合理性，是否与以往年度相一致，与同行业可比公司是否一致。2）标的资产收入确认政策、时点是否与同行业可比公司相一致，是否存在突击确认收入、收入跨期的情形，相关业务结算时点及回款情况，与收入确认是否匹配，是否与同行业可比公司一致。3）标的资产海外业务的客户、地区、对应产品、合同签订时间、施工进度等情况，海外业务收入确认、结算、回款等是否与国内业务政策一致，相关收入确认依据及合理性，2021年新增海外业务、海外业务收入大幅增长且集中在第一季度的原因及合理性，与国内业务收入集中在第四季度形成差异的原因及合理性。4）标的资产海外业务拓展情况、目前在手订单或合同签订情况、海外客户及海外业务未来是否具备可持续性及稳定性，是否存在相关风险及应对措施，并在标的资产未来年度评估预测数据中区分海外业务经营业绩预测情况、占评估值的比重及影响。5）中介机构针对标的资产收入真实性的专项核查情况（含海外业务），包括但不限于收入确认政策是否符合企业会计准则的规定及行业惯例，对营业收入真实性、成本费用及负债完整性的核查手段、核查范围以及主要财务报表科目的核查覆盖率是否充分、有效，并对标的资产业绩的真实性、完整性、准确性发表明确意见。请独立财务顾问和会计师核查并发表明确意见。
【回复说明】
一、标的资产2020年营业收入集中于四季度确认的原因及合理性，是否与以往年度相一致，与同行业可比公司是否一致
（一）标的资产确认收入季度分布情况及合理性
2018年至2020年，标的公司各季度营业收入情况如下表所示：
单位：万元
项目 2020年度 2019年度 2018年度
收入 占比 收入 占比 收入 占比
第一季度 2,393.98 15.90% 230.33 2.23% 683.12 11.19%
第二季度 1,628.33 10.82% 3,424.67 33.17% 1,408.21 23.06%
上半年合计 4,022.31 26.72% 3,655.00 35.40% 2,091.33 34.25%
第三季度 2,608.93 17.33% 4,908.30 47.53% 153.58 2.52%
第四季度 8,424.93 55.96% 1,762.83 17.07% 3,861.19 63.24%
下半年合计 11,033.86 73.28% 6,671.13 64.60% 4,014.77 65.75%
合计 15,056.17 100.00% 10,326.14 100.00% 6,106.09 100.00%
注：上述分季度财务数据未经审计。
北洋天青2018年、2019年和2020年第四季度营业收入占当年营业收入总额的比例分别为63.24%、17.07%和55.96%，其中2018年度、2020年度第四季度营业收入占全年营业收入比例较高，主要系以上年度第四季度完工并验收的项目规模较大。
北洋天青2018年、2019年和2020年上半年营业收入占当年营业收入总额的比例分别为34.25%、35.40%和26.72%，其中2020年上半年由于新冠肺炎疫情影响，营业收入占全年营业收入比例有所下降，其余年度上半年营业收入占比约为35%左右。
影响北洋天青项目验收时间的因素如下：
一方面，北洋天青产品覆盖冰箱、洗衣机、洗碗机、电热设备等各类白色家电主要产品，且具有个性化、定制化的特点，因此不同产品的技术参数和工期要求存在差异。因此，北洋天青各项目的执行周期和完工验收时间分布存在差异。
另一方面，北洋天青的项目执行时间通常依据客户采购计划、采购预算以及具体采购安排，包含生产工期时间、安装调试时间以及完工验收时间。在双方合同约定的基础上，北洋天青配合客户的具体验收安排，最终完成项目验收和收入确认。因此，北洋天青的收入确认时点主要受到合同约定工期及客户排产计划、客户对项目验收时间等客观因素的影响，在不同季度间存在不平均的情形。
北洋天青主要客户为家电行业企业，客户通常于上年年末至当年年初制定当年生产线自动化产品等机器设备的采购计划及编制采购预算，通常于第二和第三季度根据采购计划和预算逐步开展各采购项目的招投标工作，招投标完成后供应商进行相关设备的生产、安装、交付，之后由客户安排完工验收。因此，北洋天青提供的自动化生产设备系统集成产品通常于下半年特别是第四季度验收较多，使得北洋天青下半年和第四季度的营业收入占比较高。
综上，北洋天青收入确认时间主要受到项目合同约定和具体完工验收时间等客观因素的影响，2018年和2020年第四季度完工并验收的项目规模较大，因此收入占比较高。北洋天青营业收入在各季度间分布不平均，下半年特别是第四季度验收并确认收入较多，与历史年度情况基本一致。
（二）同行业可比上市公司四季度确认收入情况
2018年至2020年，同行业可比上市公司第四季度收入占全年比例情况如下：
单位：万元
2020 年度 2019 年度 2018 年度
公司名称 第四季度 占全年 第四季度 占全年 第四季度 占全年
收入 比例 收入 比例 收入 比例
埃斯顿 74,694.58 29.76% 45,388.18 31.93% 39,643.59 27.13%
拓斯达 72,555.04 26.33% 57,107.71 34.39% 34,715.61 28.98%
永创智能 65,500.43 32.43% 51,058.70 27.29% 49,358.81 29.90%
快克股份 16,891.09 31.57% 12,358.87 26.82% 11,541.13 26.69%
机器人 97,369.90 36.61% 88,279.32 32.15% 102,049.96 32.98%
可比上市 - 31.34% - 30.52% - 29.13%
公司平均值
北洋天青 8,424.93 55.96% 1,762.83 17.07% 3,861.19 63.24%
数据来源：可比上市公司定期报告，上述数据未经审计。
2018年至2020年，同行业可比上市公司下半年收入占全年比例情况如下：
单位：万元
2020年度 2019年度 2018年度
公司名称 下半年收入 占全年 下半年收 占全年 下半年收入 占全年
比例 入 比例 比例
埃斯顿 133,748.93 53.28% 73,999.09 52.06% 73,603
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