600837 沪市 海通证券

公司代码：600837                                                公司简称：海通证券
                海通证券股份有限公司

                  2020 年年度报告摘要

一 重要提示
1  本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规划，投资者应当到上海证券交易所网站等中国证监会指定媒体上仔细阅读年度报告全文。
2  本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3  公司全体董事出席董事会会议。
4  本公司按照中国企业会计准则和国际财务报告准则编制的年度财务报告，经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）和罗兵咸永道会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。除特别说明外，本摘要所列数据以人民币为单位。
5  经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

    2020 年 12 月 31 日的 A 股和 H 股总股本 13,064,200,000 股为基数,公司向股权登记日登记在
册的 A 股和 H 股股东每 10 股派发现金股利人民币 2.50 元（含税）,共计分配现金股利人民币
3,266,050,000.00 元。本次现金股利分配后母公司的未分配利润 22,853,648,623.49 元结转下一年度。

二 公司基本情况
1  公司简介

                                  公司股票简况

    股票种类    股票上市交易所    股票简称        股票代码    变更前股票简称

      A股            上交所        海通证券        600837            /

      H股          香港联交所      海通证券          6837              /

 联系人和联系方式            董事会秘书                    证券事务代表

      姓名                    姜诚君                          孙涛

    办公地址      中国上海市广东路689号海通证券  中国上海市广东路689号海通证券
                    大厦12层（邮政编码：200001）    大厦12层（邮政编码：200001）

      电话                8621-23219000                  8621-23219000

    电子信箱            jiangcj@htsec.com                sunt@htsec.com

2  报告期公司主要业务简介
2.1 报告期内公司从事的主要业务及经营模式

  公司主要业务有财富管理、投资银行、资产管理、交易及机构、融资租赁等。

  财富管理业务主要是指向零售及高净值客户提供全面的金融服务和投资解决方案，提供的服务包括证券及期货经纪服务、投资顾问服务、理财策划服务、以及向客户提供融资融券、股票质押等融资类业务服务。

  投资银行主要是指向企业和政府客户提供股票资本市场和债券资本市场融资活动的保荐和承销服务，为企业客户的收购兼并、资产重组等提供财务顾问服务，同时提供新三板服务。根据业务性质不同，将投资银行业务分为股权融资业务、债权融资业务、并购融资业务、新三板与结构融资业务，公司致立于为客户提供一站式的境内外投资银行服务。

  资产管理主要是指向个人、企业和机构客户提供全面的多元产品投资管理服务，提供的服务包括资产管理、基金管理和公募、私募股权投资服务。海通资管公司的经营范围包括定向业务、集合业务、专项业务、QDII 业务和创新业务等；海富通基金、富国基金的主要业务包括共同基金（含 QDII）管理业务、企业年金、全国社保基金和特定客户资产管理等，为投资者提供专业化的基金投资理财服务；公司还具备一批私募股权投资业务（PE）的专业投资管理平台，经营范围为产业投资基金管理、投资咨询、发起设立投资基金等。

  交易及机构主要是指向全球机构投资者提供全球主要金融市场的股票销售交易、大宗经纪、股票借贷、股票研究，以及固定收益产品、货币及商品产品、期货及期权、交易所买卖基金及衍生品等多种金融工具的发行、做市。同时通过投资基金及私募股权项目，发挥及增强公司各业务分部的协同优势，专注发掘合理资金回报的投资机会，进而拓展客户关系及促进公司业务的整体增长。

  融资租赁主要是指向个人、企业和政府提供创新型金融服务解决方案，提供的服务包括融资
租赁、经营租赁、保理、委托贷款和相关咨询服务。公司租赁业务主要由海通恒信经营，海通恒信目前在基础设施、交通物流、工业、教育、医疗、建筑与房地产及化工等诸多行业领域开展业务，充分运用丰富的行业经验及市场渠道，与国内外知名设备厂商展开合作，为客户的业务发展提供全面的融资解决方案及服务。近两年来，积极开拓有券商特色的融资租赁业务模式，推出了与股权、债权相结合的多样化产品组合，为客户提供更多的结构化创新融资方案。

  其他分部主要是指为机构客户提供综合性金融及信息服务，提供的服务包括仓单服务、定价服务、做市业务及与风险管理服务相关的业务。
2.2 报告期内公司所属行业的发展阶段、周期性特点以及公司所处的行业地位
2.2.1 市场环境

  2020 年，国内经济运行经受住了新冠疫情的冲击，国内各类经济指标不断改善，中国经济稳步复苏，成为全球唯一实现经济正增长的主要经济体，GDP 总量也实现了百万亿的历史性突破。面对复杂多变的国际国内环境，特别是在 2020 年疫情防控的大背景下，国内股市呈现较强的韧性，
沪深 300 指数上涨 27.21%，创业板指上涨 64.96%，两市股票、基金成交额同比上涨 61.36%。

  2020 年，世界百年未有之大变局加速演进。全球面临前所未有的新冠疫情，经济受到严重影响，国际局势动荡不安。新冠疫情不仅强化了经济单边主义和逆全球化，还加剧了各国间的战略博弈，全球产业链供应链面临大洗牌。作为全球范围最大的两个经济体，中美在社会经济各个领域的竞争会长期存在。

  当前，中国经济仍处于新旧动能转换过程中，新经济模式下的增量还不足以弥补旧经济模式的减量；疫情加剧经济发展压力，寻求新的发展动能迫在眉睫。2020 年 7 月召开的中共中央政治局会议明确指出，中国未来将形成以国内大循环为主，国内国际双循环互相促进的新发展格局。2020 年中央经济工作会议指出，我国经济恢复基础尚不牢固，明年世界经济形势仍然复杂严峻，复苏不稳定不平衡，疫情冲击导致的各类衍生风险不容忽视。面对国内外风险挑战依旧严峻复杂的局面，以银行信贷为主的间接融资无法支撑战略新兴产业所代表的新经济新产业周期长、风险大的资金需求，中国经济新动能的发展将更多需要依靠资本市场提供源源不断的资金支持。因此，当前资本市场受到前所未有的重视，证券行业迎来新的发展机遇期。
2.2.2 行业格局

  党的十九大报告提出，要提高直接融资比重，促进多层次资本市场健康发展。2020 年的政府工作报告也提出，要改革创业板并试点注册制，发展多层次资本市场。现阶段多层次资本市场的改革大幕已经拉开，资本市场对内全面深化改革、对外加速开放的双主线日渐明晰。

  注册制对整个行业是一场革命，这意味着资本市场的游戏规则正在被颠覆；新证券法的出台则有利推动了这一变化，制约资本市场健康发展的瓶颈得以突破，为资本市场长期健康发展奠定坚实基础。在资本市场及证券行业新的发展趋势下，投资银行的竞争格局将面临重塑，开始步入专业化和差异化时代。

  为实现资本市场高质量发展，行业监管也发生了深层次变革。自 2020 年 6 月“建制度、不干

    预、零容忍”监管理念被首次提出，证券行业的整体监管不断往这一方向稳步推进，已有包括券
    商白名单机制在内的具体措施落地，表明致力打造健康良好市场发展生态的决心。

        与此同时，随着资本对外开放加速、混业经营成为趋势、马太效应愈发明显的大背景下，外
    资金融机构、银行理财子公司、互联网巨头也纷纷入局，与传统证券公司展开竞争。这意味着中
    国资本市场面临游戏规则的深层次变革，国内资本市场的市场化程度进一步改善，必将促进国内
    券商进一步提升服务和管理能力。

    2.2.3 公司所处行业地位

        2020 年，集团实现营业收入 382.20 亿元、归属于母公司股东的净利润 108.75 亿元、总资产
    6,940.73 亿元、归属于母公司股东的净资产 1,534.48 亿元，主要财务指标保持行业前列。在证
    券公司分类评价中获 A 类 AA 级。

    3  公司主要会计数据和财务指标

    3.1 近 3 年的主要会计数据和财务指标

                                                                  单位：元 币种：人民币

                                  2020年              2019年          本年比上年          2018年

                                                                          增减(%)

总资产                        694,073,350,684.76  636,793,631,603.21              9.00  574,623,634,094.40

营业收入                      38,219,828,310.55  34,860,320,039.44              9.64  23,765,014,627.26

归属于上市公司股东的净利润    10,875,396,346.26    9,523,247,834.58            14.20    5,211,093,198.87

归属于上市公司股东的扣除非  10,678,463,978.13    9,048,992,920.81            18.01    4,800,248,866.51
经常性损益的净利润

归属于上市公司股东的净资产    153,448,467,827.53  126,090,993,550.96            21.70  117,858,574,664.96

经营活动产生的现金流量净额    12,294,055,033.97  22,657,777,758.56            -45.74  -5,015,557,534.07

基本每股收益（元／股）                      0.90                0.83              8.43                0.45

稀释每股收益（元／股）                      0.90                0.83              8.43                0.45

加权平均净资产收益率（%）                  7.88                7.81  增加0.07个百分点                4.42

    3.2 报告期分季度的主要会计数据