600837 沪市 海通证券

公司代码：600837                                                公司简称：海通证券
          海通证券股份有限公司

            2020 年年度报告


                          重要提示

一、  本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、公司全体董事出席董事会会议。
三、  本公司按照中国企业会计准则和国际财务报告准则编制的年度财务报告，经普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）和罗兵咸永道会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
四、 公司负责人周杰、主管会计工作负责人张信军及会计机构负责人（会计主管人员）马中声明：保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整。除特别说明外，本报告所列数据以人民币为单位。五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案

    2020年12月31日的A股和H股总股本13,064,200,000股为基数,公司向股权登记日登记在册的A股和H股股东每10股派发现金股利人民币2.50元（含税）,共计分配现金股利人民币3,266,050,000.00元。本次现金股利分配后母公司的未分配利润22,853,648,623.49元结转下一年度。
六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用  □不适用

    本报告中所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的承诺，敬请投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况

    否
八、  是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？

    否
九、  是否存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告的真实性、准确性和完整性

    否

十、  重大风险提示

    本集团的业务高度依赖于业务所处国家或地区的整体经济及市场状况，宏观经济环境、行业周期特征、市场发展程度、投资者行为以及国际经济形势等诸多因素都将对本集团经营业绩产生重大影响。

  本集团面临的主要风险包括：因国家宏观调控措施，与证券行业相关的法律法规、监管政策及交易规则等变动，从而对证券公司经营产生不利影响的政策性风险；因某一国家或地区经济、政治、社会变化及事件，导致本集团在该国家或地区的商业活动遭受损失的国别风险；因证券基金经营机构或其工作人员的经营管理或执业行为违反法律法规和准则而使证券基金经营机构被依法追究法律责任、采取监管措施、给予纪律处分、出现财产损失或商业信誉损失的合规风险；因未能遵守反洗钱法律、法规、监管要求而可能遭受监管处罚或产生洗钱、恐怖融资、制裁合规的风险；因借贷人、交易对手方或债务发行人无法履行其约定的财务义务而可能对经营造成损失的信用风险；因市场价格（股票价格、利率、汇率等）的不利变动而使自有资金投资的相关业务发生损失的市场风险；由于内部流程不完善、员工操作失误及不当行为、信息系统故障缺陷以及外部事件导致的操作风险；无法以合理成本及时获得充足资金，以偿付到期债务、履行其他支付义务和满足正常业务开展所需资金的流动性风险；因经营、管理及其他行为或外部事件导致利益相关方进行负面评价的声誉风险。以上各类风险将给本集团的经营和收益带来直接影响，同时由于风险之间存在一定关联性，这种影响还可能产生叠加效应。

  针对上述风险的具体分析及采取的具体措施，请投资者认真阅读本年度报告 “经营情况讨论与分析”中关于“可能面对的风险”相关内容，并特别注意上述风险因素。
十一、 其他
□适用  √不适用


                        目录


第一节    释义 ...... 5
第二节    公司简介和主要财务指标 ...... 7
第三节    公司业务概要 ...... 21
第四节    经营情况讨论与分析 ...... 26
第五节    重要事项 ...... 55
第六节    普通股股份变动及股东情况...... 78
第七节    优先股相关情况 ...... 88
第八节    董事、监事、高级管理人员和员工情况 ...... 89
第九节    公司治理 ......116
第十节    公司债券相关情况 ...... 138
第十一节  财务报告 ...... 144
第十二节  备查文件目录 ...... 316
第十三节  证券公司信息披露 ...... 317

                        第一节  释义

一、 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
 常用词语释义

 本公司、公司或海通证券      指  海通证券股份有限公司

 集团或本集团                指  本公司及其子公司

 董事会                      指  海通证券董事会

 监事会                      指  海通证券监事会

 董事                        指  海通证券董事

 监事                        指  海通证券监事

 中国证监会                  指  中国证券监督管理委员会

 上海证监局                  指  中国证券监督管理委员会上海监管局

 上交所                      指  上海证券交易所

 深交所                      指  深圳证券交易所

 香港联交所                  指  香港联合交易所有限公司

 全国社保基金                指  中国社会保障基金理事会

 香港上市规则                指  香港联交所证券上市规则

 标准守则                    指  香港上市规则附录十所载之《上市发行人董事进行证券
                                  交易的标准守则》

 守则                        指  香港上市规则附录十四《企业管治守则》及《企业管治
                                  报告》

 证券及期货条例              指  香港法例第 571 章证券及期货条例（经不时修订、补充
                                  或以其他方式修改）

 公司章程或章程              指  海通证券的公司章程

 中国                        指  中华人民共和国，就本报告而言并不包括香港、澳门特
                                  别行政区及台湾

 香港                        指  中国香港特别行政区

 公司法                      指  中华人民共和国公司法

 人民币                      指  中国法定货币

 港元或港币                  指  香港法定货币

 欧元                        指  欧元区法定货币

 美元                        指  美利坚合众国法定货币

 A 股                        指  本公司每股面值人民币 1.00 元的内资股，于上海证券交
                                  易所上市并进行交易

 H 股                        指  本公司每股面值人民币 1.00 元的普通股，于香港联交所
                                  上市及以港元买卖

 ETF                        指  交易型开放式指数基金

 WIND                        指  万得信息技术股份有限公司

 WOFE                        指  外商独资企业

 QDII                        指  合格境内机构投资者

 QFII                        指  合格境外机构投资者


RQFII                      指  人民币合格境外机构投资者

IPO                        指  首次公开发售

FICC                        指  固定收益、外汇及大宗商品

新三板                      指  全国中小企业股份转让系统

NAFMII                      指  中国银行间市场交易商协会

报告期                      指  2020 年 1 月 1 日至 2020 年 12 月 31 日

富国基金                    指  富国基金管理有限公司

海通银行                    指  海通银行（Haitong Bank，S.A.）

海通开元                    指  海通开元投资有限公司

海通期货                    指  海通期货股份有限公司

海通创新证券                指  海通创新证券投资有限公司

海通国际控股                指  海通国际控股有限公司

海通国际                    指  海通国际证券集团有限公司，于香港联交所上市，股份
                                代号：665

恒信金融集团                指  海通恒信金融集团有限公司

海通恒信                    指  海通恒信国际融资租赁股份有限公司,于香港联交所上
                                市，股份代号：1905

贵安恒信                    指  贵安恒信融资租赁（上海）有限公司

海通恒信融资租赁控股        指  海通恒信融资租赁控股有限公司

海富产业                    指  海富产业投资基金管理有限公司

海富通基金                  指  海富通基金管理有限公司

海通资管公司                指  上海海通证券资产管理有限公司

海通资源                    指  上海海通资源管理有限公司

上海泽春                    指  上海泽春投资发展有限公司

上海惟泰置业                指  上海惟泰置业管理有限公司

上海国盛集团                指  上海国盛（集团）有限公司


                第二节  公司简介和主要财务指标

一、 公司信息

公司的中文名称                      海通证券股份有限公司

公司的中文简称                      海通证券

公司的外文名称                      Haitong Securities Co.,Ltd.

公司的外文名称缩写                  Haitong Securities

公司的法定代表人                    周杰

公司总经理                          瞿秋平

公司授权代表                        周杰、姜