上海世茂股份有限公司
与
上海世茂建设有限公司
上海世盈投资管理有限公司
之
股权收购协议
二零一六年三月十四日
股权收购协议
本股权收购协议（以下简称“本协议”）由以下各方于2016年3月14日在中国上海订立：
甲方：上海世茂股份有限公司（以下简称“世茂股份”）
注册地址：上海市黄浦区南京西路268号
法定代表人：刘赛飞
乙方：上海世茂建设有限公司（以下简称“世茂建设”）
注册地址：上海市浦东民生路600号16幢401室
法定代表人：许世坛
丙方：上海世盈投资管理有限公司（以下简称“世盈投资”）
注册地址：上海市浦东新区杨高北路528号14幢5046室
法定代表人：汤沸
本协议每一方以下单独称“一方”，合称“各方”，世茂建设和世盈投资合称“转让方”。
鉴于：
1．世茂建设系一家根据中国法律合法设立并有效存续的公司，其合法持有南昌水城投资股份有限公司（以下简称“南昌水城”）60%的股权；世盈投资系一家根据中国法律合法设立并有效存续的公司，其合法持有南昌水城40%的股权；
2．世茂股份系一家于上海证券交易所上市的股份有限公司，股票代码600823，世茂股份拟向包括世茂建设在内的不超过十名特定对象非公开发行股份（一下简称“本次非公开发行”），世茂股份拟以本次非公开发行股份募集的资金以现金方式购买世茂建设和世盈投资持有的南昌水城100%股权。
因此，本协议各方经过友好协商，就本次股权转让相关事宜达成协议如下：
第一条 本次股权收购
1.1甲方通过本次非公开发行股票募集资金，以现金方式收购转让方所持有的南昌水城100%股权（以下简称“标的股权”），转让方同意按本协议约定的方式向甲方转让其所持有的南昌水城100%股权。各方同意，甲方有权指定其全资子公司受让南昌水城部分股权，以保持南昌水城股份有限公司性质。
1.2根据北京中企华资产评估有限责任公司出具的以2015年12月31日为评估基准日的《上海世茂股份有限公司拟非公开发行股份收购南昌水城投资股份有限公司全部股权项目评估报告》（中企华评报字（2016）第3133-01号），标的股权的评估价值为67,062.06万元。以上述评估结果为基础，各方协商确定标的股权的整体最终作价为67,062.06万元。
1.3各方同意，本次股权收购对价由甲方以现金方式向转让方支付。
1.4本协议生效后，甲方应于标的股权根据本协议第二条完成股权交割之日起60日内，一次性向转让方支付标的股权的对价，即人民币67,062.06万元。
1.5本次股权转让完成后，甲方和/或其全资子公司持有南昌水城100%股权。
第二条 股权交割
2.1转让方不可撤销的同意在本协议第三条的生效条件全部得到满足后60个工作日内或各方另行约定的其他日期进行标的股权的交割，转让方应于交割日办理完成标的股权变更的工商登记手续，甲方于交割日成为标的股权的持有人，合法享有和承担标的股权所代表的一切权利和义务。
2.2为了确保顺利完成标的股权交割，各方应尽快协助南昌水城办理将标的股权登记于世茂股份名下的工商变更登记手续，世茂股份应当给予必要的协助。
第三条 本协议生效的先决条件
3.1本协议各方同意，本协议自下述先决条件全部成就之首日生效：
3.1.1甲方董事会、股东大会批准本次非公开发行及本协议有关事项；
3.1.2转让方上级股东单位ShimaoPropertyHoldingsLimited（0813HK）董事会批准本协议有关事项；
3.1.3本次非公开发行获得证监会办法的核准文件并在批准文件所述有效期内启动本次发行。
第四条 过渡期
4.1对于标的股权于评估基准日至标的股权交割日期间（以下简称“过渡期”）产生的任何净资产增减值，各方同意聘请共同认可之具有证券期货从业资格的会计师事务所对在标的股权交割审计日的会计报表进行专项审计（该专项审计按照世茂股份实际执行的会计政策及会计估计进行），确定经审计的于评估基准日至标的股权交割审计日期间的净资产损益，过渡期净资产增值的归属甲方享有，过渡期净资产减值的由转让方以现金或其它合法方式补足。
4.2转让方承诺，在过渡期内将尽勤勉善良注意之义务，合理和正常管理、营运和使用标的股权。在过渡期内，除取得世茂股份的书面同意，不得进行如下行为：
(1) 在标的股权上设定任何质押、担保、留置或其他方式的第三者权益；
(2) 作出任何同意分配南昌水城利润的决议，或以任何形式分配南昌水城
的利润；
(3) 将其持有标的股权转让给世茂股份以外的第三方，或同意南昌水城以
增资或其他方式引入外部投资者；
(4) 进行任何影响南昌水城正常经营活动的异常交易或引致异常债务的其
他行为。
4.3转让方承诺：过渡期内对标的股权以审慎尽职的原则行使股东权利、享有相关资产权益、履行义务并承担责任。
第五条 公司治理
各方确认，标的股权交割后，世茂股份有权根据证券监管部门关于上市公司独立性的要求，按照法律法规以及公司章程规定的程序对南昌水城的董
事、监事或高级管理人员进行适当的确认或调整，转让方应促成配合。
第六条 税费
除非本协议另行规定，各方将根据中国法律、法规及规范性文件之规定，履行本次股权转让有关各自应缴纳的税款。此外，因商谈、准备和履行本协议而发生的费用亦由各方按相关中国法律、法规及规范性文件之规定自行承担。
第七条 声明、陈述和保证
7.1本协议各方各自向其他方作出如下声明：
(1) 除本协议第3.1条所述事项外，其拥有法定权利及充分权力和授权以
签署本协议及履行本协议项下的义务，该等义务构成根据本协议条款对其有法律效力并导致具有约束力的责任；
(2) 履行本协议的条款不会导致：
i. 违反其公司组建文件或其它相关文件的规定，或违反适用于公司的
任何法律、法规或规定；
ii.违反任何重要合同、协议、许可或其它文据，或法庭、政府部门及监管机构颁布的命令、判决及法令。
(3) 保证在履行本协议过程中，尤其在满足或实现先决条件、办理资产转
让交割手续等事项中，应互相充分协商、紧密配合、积极支持，提供一切便利条件以促成本次非公开发行尽早生效和实施完毕。
7.2除7.1条的约定外，转让方向甲方作出如下承诺：
(1) 除本协议第3.1条所述事项外，转让方已按照或将按照有关法律、法
规、规定签署和办理一切必要的文件及批准和采取一切必要的行动，以保证进行本协议所述的本次标的股权转让的合法性和有效性；如本次股权转让涉及第三方（包括但不限于债权人、担保权人等）同意的，转让方已取得相关权利人同意；
(2) 自本协议签订之日起至标的股权交割日止，转让方按照与以往做法相
一致的正常的方法经营管理标的股权及其相关业务；
(3) 转让方将按照法律的规定以及本协议的规定，自行办理或协助世茂股
份共同办理与标的股份转让相关的任何事宜，包括但不限于提供有关交易对方的合理资料、拟订及签署有关标的股权的股权转让协议和其它相关文件、配合办理有关批准、登记手续等。
7.3除7.1条的约定外，甲方向转让方作出如下承诺：
(1) 甲方将按照有关法律、法规、规定（包括中国法律及其章程的规定）
履行签署本协议所必须的内部批准程序；
(2) 甲方聘请保荐机构、承销机构及财务顾问等中介机构，向证监会保荐
承销本次非公开发行项目，相关费用由世茂股份自行负担；
(3) 甲方将按照法律的规定以及本协议的规定，办理或协助转让方共同办
理标的股权转让的相关事宜。
第八条 转让方的进一步承诺
8.1转让方就南昌水城和标的股权进一步作出如下承诺：
(1) 南昌水城的成立和存续是合法有效的，具有企业法人的资格和行为能
力。截至签署日为止，具有合法的公司法人资格，未出现任何影响南昌水城存续或将导致南昌水城的法人资格被取消的事实或情况，亦未受到任何管理和审批机关的通知，被要求关闭或停业。南昌水城的注册资本中应由转让方认缴的部分均已由转让方全部缴足或已按照相关法律和公司章程的规定按期缴纳；
(2) 转让方对标的股权具有合法的所有权，未对标的股权设置任何质押权
或其它担保权，且标的股权不存在遭到任何第三方追索或提出权利请求的潜在风险；
(3) 南昌水城完整拥有其名下的资产，保证南昌水城对其资产具有合法的、
完全的所有权或使用权。南昌水城提供的开发项目的规划设计方案和
可行性研究报告中的相关设计指标或数据均满足国有土地使用权出让合同的相关规定或相关规划部门已签发的规划设计要求，据此办理有效的规划许可证、施工许可证等相关证照不存在任何法律障碍；
(4) 南昌水城已按政府部门（工商、税务、海关等部门）的要求，办妥有
关牌照、证照、批准的年审、年检或注册等，且南昌水城已取得经营其业务相关的一切经营资质或相关经营资质正在办理过程之中但办理该等资质证明不存在任何法律障碍；
(5) 南昌水城的资产、负债已全部反映在本协议签署日前向世茂股份或其
代理人或专业顾问提交的有关的财会账目表和/或南昌水城各自的财务报表中；
(6) 在签署本协议前，南昌水城根据中国有关法律规定进行了一切必要的
税务登记，办理了一切法律要求的税务登记备案和通知手续，其各年度、月份的税项、费用已全部向政府有关部门申报缴纳，并已经按时支付了一切到期应付的税款、税务罚款、罚息和收费，不存在未经批准的少缴、漏缴、欠缴等行为，也不存在尚未处理完毕或尚未缴纳罚款的税务处罚行为；
(7) 除了按照中国相关法律规定所作的法定社会保险计划之外，南昌水城
没有也不需要在员工疾病、健康、伤害、死亡、残疾或雇佣关系终止时（无论自愿或非自愿）向其任何现有或前任员工、高级职员、顾问、独立承包商或代理人提供任何额外的退休金、社会保险或其它福利。
南昌水城已遵循了所有与福利计划相关的法律，不存在任何欠缴的社会保险费用；
(8) 南昌水城不存在针对或影响南昌水城，南昌水城的财产、资产、权利、
许可权、经营或业务或与之相关的权利的任何尚未解决的，或据南昌水城所知，可能提出的法律程序和仲裁；没有发生可能直接或间接导致任何这类法律程序和仲裁开始，或为其提供基础的事件、情况或情形，除了那些单独和共同均不会造成重大不利影响或者不会阻止、延误本次交易，使本次交易非法或以其它方式干预本次交易的法律程序和仲裁；
(9) 南昌水城一直并仍然完全遵守着适用于其业务或不动产资产的所有法
律规定。未曾发生根据合理的预期可能将构成或直接/间接导致对前述任何法律规定违反的事件、情况或情形（无论是否有通知和/或要求时效届满）。南昌水城未从任何人处得到有关南昌水城违反任何与其经营业务或不动产资产相关的法律规定的任何通知。
第九条 保密
除非根据适用法律、法规、政府或法定机构所颁布的命令，证券交易市场的上市规则或与适用的证券交易市场所签署的上市协议的要求，在未经另一方事先书面许可的情况下，任何一方不得就本
