厦门国贸集团股份有限公司
XIAMENITGGROUPCORP.,LTD.
2013年配股说明书
股票简称：厦门国贸
股票代码：600755
住所：厦门市湖滨南路国贸大厦18层
保荐人（主承销商）
配股说明书签署时间：二零一四年六月二十四日
厦门国贸集团股份有限公司 2013年配股说明书
董事会声明
本公司全体董事、监事、高级管理人员承诺配股说明书及其摘要不存在任何
虚假、误导性陈述或重大遗漏，并保证所披露信息的真实、准确、完整。
公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证
配股说明书及其摘要中财务会计报告真实、完整。
证券监督管理机构及其他政府部门对本次发行所作的任何决定，均不表明其
对发行人所发行证券的价值或者投资人的收益作出实质性判断或者保证。任何与
之相反的声明均属虚假不实陈述。
根据《中华人民共和国证券法》的规定，证券依法发行后，发行人经营与收
益的变化，由发行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
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重大事项提示
1、复杂的宏观经济环境对公司流通整合服务业务产生一定的影响
宏观经济波动，会对公司贸易业务造成不利的影响。金融危机以来，全球经
济持续低迷，美国经济复苏缓慢，欧债危机深度蔓延，新兴经济体增长乏力；同
时，国内经济稳中趋缓，经济增长动力减退，经济发展结构不平衡、不可持续问
题日显突出，为应对国内外错综复杂的经济形势，公司加强市场研判和风险防范，
优化产品结构，在确保优势产品的行业地位和竞争优势的同时，积极培育发展新
模式、新业务，加大异地市场的开发力度，寻求业务发展的突破口，以巩固经营
成果。如宏观经济环境持续低迷或公司应对宏观经济形势整体疲软的措施不当，
将会对公司未来业务的发展带来不利影响。
2、大宗商品价格波动的风险
报告期内，受国际经济形势的影响，大宗商品价格出现大幅波动，对公司部
分贸易品种的客户需求、产品价格、存货价值、备货成本等均产生了一定的影响。
公司通过加强对大宗商品市场价格走势分析，加大履约保证金的收取比例，并借
助衍生工具进行套期保值等多种方式规避大宗商品价格波动带来的风险。但如果
公司应对大宗商品价格大幅波动的措施不当或者衍生工具无法有效对冲大宗商
品价格波动风险，将对公司业绩产生不利影响。
3、公司偿债能力风险
公司主业为流通整合服务业务和房地产开发业务，因所处行业特点，公司资
产负债率偏高，2011年末、2012年末及2013年末，公司资产负债率（母公司）
分别为77.06%、76.03%和78.75%。由于公司债务融资主要为短期借款，且公司
存货具有量大、价高等特点，因此公司流动比率和速动比率亦处于较低水平，报
告期内流动比率分别为1.32、1.26和1.19；速动比率分别为0.45、0.47和0.54。
虽然公司通过加快存货及应收账款周转速度、进行多渠道多期限融资等措施优化
财务结构，提高流动比率和速动比率，但如果宏观金融环境、银行信贷政策和利
率发生变化将导致公司运营资金周转压力增大，偿债能力受到影响，同时利率的
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上升也将增加公司财务费用支出，对整体经营产生不利影响。
4、子公司较多的风险
因公司所处行业特点、专业化经营的需要和业务结构原因，截至2013年12
月31日，本公司合并范围内直接及间接控股的子公司共85家，其中流通整合服
务业务子公司49家、房地产业务子公司16家、产业群业务子公司20家。
针对子公司较多的现状，公司采取了一系列措施加强对子公司的管理和控
制：（1）制定并严格执行相关管理制度，包括委派董监事、委派财务负责人、统
一管理对外担保等；（2）制定了《投资管理制度》以规范对外投资行为，并规定
对外投资方向主要是有利于扩大公司主业经营规模和增强盈利能力的项目。
上述措施虽然为公司规范经营提供了制度保证，但是由于子公司较多，公司
仍存在内部管理控制制度执行不到位的可能性，从而给公司带来一定的管理风
险。
5、募集资金投向风险
公司本次配股发行募集资金总额拟不超过16亿元，用于增加流通整合服务
业务营运资金，主要增加公司优势品种如铁矿砂、煤炭、轮胎、汽车销售业务的
投入，并积极发展国家鼓励的自贸区相关业务，以提升公司流通整合服务业务的
持续竞争力、扩大业务规模及市场份额。在募集资金实际使用过程中，公司也将
根据实际业务需求及未来市场发展，动态调整营运资金投入上述品种的种类及金
额。
近年来金融危机对全球经济产生了一系列不利影响，市场需求萎缩，全球货
物贸易量回落。虽然2013年全球经济开始逐步复苏，但如果未来宏观经济形势
再次走弱，或者出现汇率波动幅度加大、贸易竞争日趋激烈等情况，都可能对公
司业务量或盈利能力造成不利影响，进而影响募集资金的投资使用。若公司对募
集资金主要投资方向未来发展趋势判断错误，也会使公司面临无法有效使用募集
资金扩大业务规模、提升盈利能力的风险。
6、自贸区政策对公司未来业务拓展的影响
