600751 沪市 海航科技

股票代码：600751900938  股票简称：海航科技 海科B  上市地点：上海证券交易所
          海航科技股份有限公司

            资产购买报告书

                （草案）

          交易对方                              注册地址

          万汇资源        RM 912,9/F HOLLYWOOD PLAZA,610 NATHAN RD,

                          MONG KOK, KOWLOON, HONG KONG

          万瑞航运        VISTRA CORPORATE SERVICES CENTRE, GROUND

                          FLOOR NPF BUILDING, BEACH ROAD,APIA, SAMOA

          万福航运        RM 912,9/F HOLLYWOOD PLAZA,610 NATHAN RD,

                          MONG KOK, KOWLOON, HONG KONG

                          TRUST  COMPANY  COMPLEX,  AJELTAKE  ROAD,

          万领航运        AJELTAKE ISLAND, MAJURO, MARSHALL ISLAND

                          MH96960

          万洲航运        RM 912,9/F HOLLYWOOD PLAZA,610 NATHAN RD,

                          MONG KOK, KOWLOON, HONG KONG

                              独立财务顾问

                    二〇二二年八月


                    公司声明

  本公司及全体董事、监事、高级管理人员保证本报告书及其摘要内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对所提供信息的真实性、准确性和完整性承担连带责任。如本次交易因涉嫌所提供或者披露的信息存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在案件调查结论明确之前，将暂停转让在海航科技拥有权益的股份。

  本次交易完成后，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责；因本次交易引致的投资风险，由投资者自行负责。投资者在评价公司本次资产购买时，除本报告书内容以及与本报告书同时披露的相关文件外，还应认真地考虑本报告书披露的各项风险因素。
  本报告书所述事项并不代表中国证监会、证券交易所对于本次资产购买相关事项的实质性判断、确认或批准。本报告书所述本次资产购买相关事项的生效和完成尚待取得本公司董事会、股东大会的批准以及有权机关的批准或核准。

  投资者若对本报告书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、专业会计师或者其他专业顾问。


                  交易对方声明

  本次资产购买涉及的交易对方万汇资源、万瑞航运、万福航运、万领航运和万洲航运已出具承诺函，承诺：

  “1、本公司为本次交易出具的说明、承诺、提供的材料、信息或口头陈述均为真实、准确和完整的，不存在任何隐瞒、虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  2、本公司向参与本次交易的各中介机构所提供的资料（包括但不限于原始书面材料、副本材料或口头证言等）均为真实、准确、完整、有效的，资料副本或复印件与其原始资料或原件一致；所有文件的签名、印章均是真实的，并已履行该等签署和盖章所需的法定程序、获得合法授权；不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  3、本公司对为本次交易所提供或披露信息的真实性、准确性和完整性承担个别和连带的法律责任。如因违反上述承诺而给海航科技或投资者造成损失的，本公司将依法承担相应的赔偿责任。”


                  中介机构声明

  本次交易的证券服务机构银河证券、锦天城律师、致同会计师、中企华，以及证券服务机构经办人员同意海航科技在本报告书及其摘要中引用证券服务机构所出具文件的相关内容，确认本报告书及其摘要不致因引用前述内容而存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其真实性、准确性及完整性承担相应的法律责任。如本次交易申请文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，证券服务机构未能勤勉尽责的，将承担连带赔偿责任。


                      目  录


公司声明 ......1
交易对方声明......2
中介机构声明......3
目  录......4
释  义......8
重大事项提示......11
 一、本次交易方案概述...... 11
 二、本次交易是否构成关联交易、重大资产重组及重组上市等的认定...... 11
 三、标的资产的评估情况...... 13
 四、本次交易对本公司的影响...... 13
 五、本次交易已履行和尚未履行的决策程序及报批程序...... 14
 六、本次交易相关方所作出的重要承诺...... 15
 七、控股股东对本次交易的原则性意见...... 26 八、控股股东及上市公司董事、监事、高级管理人员自本次资产购买公告之日起至
 实施完毕期间的减持计划...... 26
 九、本次交易对中小投资者权益保护的安排...... 26
重大风险提示......28
 一、本次交易涉及的风险因素...... 28
 二、交易标的相关风险...... 31
 三、其他风险...... 32
第一节  本次交易概况......34
 一、本次交易的背景...... 34
 二、本次交易的目的...... 36
 三、本次交易决策过程和批准情况...... 37
 四、本次交易的具体方案...... 38
 五、本次重组对上市公司的影响...... 39
 六、本次交易不构成关联交易...... 40
 七、本次交易不构成重大资产重组...... 40
 八、本次交易不构成重组上市...... 41
第二节  上市公司基本情况 ......42
 一、公司基本信息...... 42
 二、公司设立、股本结构及历次股权变动情况...... 43
 三、公司最近三十六个月的控制权变动情况...... 48
 四、公司最近三年重大资产重组情况...... 49
 五、公司最近三年主营业务发展情况和主要财务数据...... 50
 六、公司控股股东情况...... 51
 七、因本次交易导致的股权控制结构的预计变化情况...... 52
 八、公司涉嫌犯罪、违法违规以及被行政处罚或刑事处罚情况...... 53

第三节  交易对方基本情况 ......54
 一、万汇资源的基本情况...... 54
 二、万瑞航运的基本情况...... 55
 三、万福航运的基本情况...... 56
 四、万领航运的基本情况...... 57
 五、万洲航运的基本情况...... 58
 六、交易对方之间的关联关系或一致行动关系的说明...... 60
 七、交易对方与上市公司的关联关系说明...... 60
 八、交易对方向上市公司推荐董事、监事及高级管理人员的情况...... 60 九、交易对方及其主要管理人员最近五年受到过的行政处罚和刑事处罚，涉及诉讼
 或者仲裁等情况...... 60
 十、交易对方及其主要管理人员最近五年的诚信情况...... 61
第四节  交易标的基本情况 ......62
 一、标的资产基本信息...... 62
 二、标的资产的权属情况...... 64 三、标的资产融资协议主要条款、交易对方提前赎回并过户标的资产的具体手续及
 其时间安排...... 71
 四、标的资产的运营情况及财务数据...... 89 五、标的资产前次交易情况及前次交易作价同本次交易评估作价差异的原因及合理
 性...... 95
第五节  交易标的评估情况 ......99
 一、标的资产评估的基本情况...... 99
 二、标的资产评估的具体情况...... 99 三、董事会对评估机构的独立性、评估假设前提的合理性、评估方法与评估目的的
 相关性及交易定价的公允性的意见...... 105 四、独立董事对评估机构的独立性、评估假设前提的合理性、评估方法与评估目的
 的相关性及交易定价的公允性的独立意见...... 106
第六节  本次交易主要合同 ...... 108
 一、《资产购买协议》的主要内容...... 108
第七节  本次交易的合规性分析...... 115
 一、关于本次交易是否符合《重组办法》第十一条的规定的分析...... 115
 二、本次交易不构成《重组办法》第十三条规定的交易情形...... 117
 三、本次交易不适用《重组管理办法》四十三条、四十四条的规定...... 117
 四、本次交易符合《若干问题的规定》第四条规定的说明...... 118 五、本次资产购买相关主体不存在依据《关于加强与上市公司重大资产重组相关股 票异常交易监管的暂行规定》第十三条不得参与任何上市公司重大资产重组情形118 六、独立财务顾问和律师对本次交易是否符合《重组办法》的规定发表的明确意见
...... 119
第八节  管理层讨论和分析 ...... 120
 一、本次交易前上市公司财务状况和经营成果的讨论与分析...... 120
 二、交易标的的行业特点和经营情况的讨论与分析...... 124

 三、标的资产的财务状况及盈利能力分析...... 135 四、本次交易对上市公司的持续经营能力、未来发展前景、每股收益等财务指标和
 非财务指标的影响分析...... 139
第九节  财务会计信息...... 145
 一、交易标的的财务会计信息...... 145
 二、上市公司最近一年一期备考财务报表...... 150
第十节  同业竞争和关联交易...... 155
 一、同业竞争...... 155
 二、关联交易...... 156
第十一节  风险因素...... 158
 一、本次交易涉及的风险因素...... 158
 二、交易标的相关风险...... 161
 三、其他风险...... 162
第十二节  其他重要事项 ...... 164 一、本次交易完成后，上市公司是否存在资金、资产被实际控制人或其他关联人占
 用、以及为实际控制人及其他关联人提供担保的情形...... 164
 二、本次交易对上市公司负债结构的影响...... 164
 三、本次交易预案公告前股价波动说明...... 164
 四、上市公司在最近十二个月内曾发生资产交易的情形...... 165
 五、本次交易对上市公司治理机制的影响...... 166
 六、本次交易后上市公司现金分红政策及相应安排...... 166
 七、本次交易涉及的相关主体买卖上市公司股票的自查情况...... 169
 八、保护投资者合法权益的相关安排...... 170
 九、控股股东及其一致行动人对本次交易的原则性意见...... 171 十、控股股东及其一致行动人、上市公司董事、监事、高级管理人员自复牌之日起
 至实施完毕期间的减持计划...... 171