600744 沪市 华银电力

  股票简称：华银电力 股票代码：600744 编号：临2021-057
    大唐华银电力股份有限公司关于非公开发行股票

      摊薄即期回报的影响分析及填补措施的公告

  本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对公告内容的真实性、准确性、完整性承担个别及连带责任。

  根据国务院、中国证监会等相关部门发布的《国务院办公厅关于进一步加强资本市场中小投资者合法权益保护工作的意见》（国办发[2013]110号）、《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》（国发[2014]17号）以及《关于首发及再融资、重大资产重组摊薄即期回报有关事项的指导意见》（证监会公告[2015]31号），大唐华银电力股份有限公司（以下简称“公司”、“华银电力”）就非公开发行股票事项（以下简称“本次发行”）对即期回报摊薄的预计影响进行了分析，具体如下：

    一、本次发行摊薄即期回报对公司每股收益指标的影响的分析

  本次非公开发行募集资金总额不超过100,000万元（含本数），发行股票数量不超过250,000,000股（含本数）。现就本次发行完成后，公司每股收益的变动情况分析如下：

    （一）每股收益摊薄影响的前提条件

  1、假设公司经营环境未发生重大不利变化；

  2、公司2021年1-9月归属于上市公司股东的净利润为-88,783.11万元，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-90,630.67万元。假设公司2021年度归属于上市公司股东的净利润及归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润按2021年三季度业绩数据年化后测算；

  3、假设2022年度公司经营业绩分为以下两种情况：


    （1）2022年度归属于上市公司股东的净利润（扣除非经常性损益前及扣除非经常性损益后）较2021年度亏损减少50%；

    （2）2022年度归属于上市公司股东的净利润（扣除非经常性损益前及扣除非经常性损益后）与2020年一致；

    4、假设本次非公开发行股票数量为250,000,000股，该发行股票数量仅为估计，最终以经中国证监会核准后实际发行股票数量为准；

    5、截至2021年末，公司未分配利润为负，未进行利润分配；

    6、在预测本次非公开发行后净资产时，不考虑除募集资金、净利润和利润分配之外的其他因素对净资产的影响；

    7、假设本次发行股票于2022年6月实施完成，发行的完成时间仅为本公司估计，最终以中国证监会核准发行后实际完成时间为准。

    上述假设仅为测算本次非公开发行股票摊薄即期回报对公司主要财务指标的影响，不代表公司对2022年盈利情况的预测和承诺，亦不代表公司对2022年经营情况及趋势的判断。

    （二）对公司每股收益指标的影响

    基于上述假设，以下测算本次非公开发行股票对公司每股收益指标的影响：

                            2021 年 12 月 31      2022 年 12 月 31 日/2022 年度

          项目              日/2021 年度      不考虑本次        考虑本次

                                              非公开发行      非公开发行

期末总股本（万股）                178,112.43        178,112.43        203,112.43

        情形 1：2022 年归属于上市公司扣非前后净利润较 2021 年减亏 50%

归属于母公司的净利润（万元）    -118,377.48        -59,188.74        -59,188.74

扣除非经常性损益后归属于母      -120,840.89        -60,420.44        -60,420.44
公司的净利润（万元）

期初归属于上市公司股东的净      303,949.29        185,571.81        185,571.81
资产（万元）

期末归属于上市公司股东的净      185,571.81        126,383.07        226,383.07
资产（万元）

基本每股收益（元/股）                -0.6646          -0.3323            -0.2914

稀释每股收益（元/股）                -0.6646          -0.3323            -0.2914

扣除非经常性损益基本每股收        -0.6785          -0.3392            -0.2975
益（元/股）

扣除非经常性损益稀释每股收        -0.6785          -0.3392            -0.2975
益（元/股）

加权平均净资产收益率（%）            -48.36          -37.95            -28.74


扣除非经常性损益的加权平均          -49.37          -38.74            -29.33
净资产收益率（%）

          情形 2：2022 年归属于上市公司扣非前后净利润与 2020 年一致

归属于母公司的净利润（万元）    -118,377.48          3,464.25          3,464.25

扣除非经常性损益后归属于母      -120,840.89          -472.94            -472.94
公司的净利润（万元）

期初归属于上市公司股东的净      303,949.29        185,571.81        185,571.81
资产（万元）

期末归属于上市公司股东的净      185,571.81        189,036.05        289,036.05
资产（万元）

基本每股收益（元/股）                -0.6646          0.0194            0.0171

稀释每股收益（元/股）                -0.6646          0.0194            0.0171

扣除非经常性损益基本每股收        -0.6785          -0.0027            -0.0023
益（元/股）

扣除非经常性损益稀释每股收        -0.6785          -0.0027            -0.0023
益（元/股）

加权平均净资产收益率（%）            -48.36            1.85              1.46

扣除非经常性损益的加权平均          -49.37            -0.25              -0.20
净资产收益率（%）

    从上述测算可以看出，由于公司2021年归属于上市公司股东的净利润和归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为负，在假设2022年度归属于上市公司股东的净利润及归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润仍然为负的条件下，本次发行不会使公司的每股收益和加权平均净资产收益率较发行前出现下降；在假设2022年度归属于上市公司股东的净利润为正的条件下，本次发行会使公司的基本每股收益和加权平均净资产收益率较发行前出现小幅下降。
    二、关于本次非公开发行股票摊薄即期回报的结论及风险提示

    本次发行完成后，公司总股本规模扩大，净资产规模将提高，募集资金使用的效益实现需要一定时间，在股本和净资产均增加的情况下，每股收益和加权平均净资产收益率等指标将仍可能出现当期为负的情形，特此提醒投资者关注。
    同时，在测算本次发行对即期回报的摊薄影响过程中，公司对2022年归属于上市公司股东的净利润的假设分析并非公司的盈利预测，为应对即期回报被摊薄风险而制定的填补回报具体措施不等于对公司未来利润做出保证，投资者不应据此进行投资决策，投资者据此进行投资决策造成损失的，公司不承担赔偿责任。
    三、董事会选择本次发行的必要性和合理性


  董事会选择本次融资的必要性和合理性详见《大唐华银电力股份有限公司
2021 年度非公开发行 A 股股票预案》“第一节 本次非公开发行 A 股股票方案概
要 ”之“二、本次非公开发行的背景和目的”相关内容。

    四、本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系，公司从事募投项目在人员、技术、市场等方面的储备情况

    （一）本次募集资金投资项目与公司现有业务的关系

  公司业务范围为电力生产和电力销售。公司主要从事火力发电业务，同时经营水电、风电、太阳能业务以及电力销售业务。本次发行募集资金在扣除发行费用后，将全部用于风力及光伏发电项目及补充流动资金，以支持业务持续增长，有利于公司继续支持实体经济发展，有利于公司实现长期发展战略，并有利于为股东提供持续的投资回报。

    （二）公司从事募投项目在人员、技术、市场等方面的储备情况

    1、人员储备

  公司是上市较早的发电企业，积累了丰富的发电企业经营管理经验，拥有一批经验丰富的管理者和技术人才，能够满足募集资金投资项目的顺利实施。

  未来，公司将持续推进人力资源的整体优化，为公司在本次发行完成后的持续发展提供强有力的人才保障。公司将以总量控制为前提，优化人力资源结构，确保员工的地区分布、层次分布科学合理。首先，以管理、业务和执行能力提升为重点，加强各级领导班子建设。其次，以各层面员工全面发展为目标，加强员工队伍建设，大力引进高素质人才。完善员工职业生涯规划和在职培训，优化员工年龄、学历和专业结构，建立适合公司需要的基层管理人员队伍、专业技术队伍和操作服务队伍。同时，不断健全适合公司发展的薪酬福利、员工激励、考核评价、培养教育、管理提升等人力资源管理制度。

    2、技术储备

  发电业务是公司的核心业务，公司主要从事火力发电业务，同时经营水电、
风电及太阳能业务。截至 2021 年 6 月末，公司风电装机 41.55 万千瓦，光伏机
组 10 万千瓦。公司具备良好的技术储备以保障募投项目的有效实施。

  公司将建立以能源为基础，以电力为核心的有限多元化发展模式；坚持市场导向，以资本市场为纽带，持续进行结构调整，整合各种优势资源，积极开展项
目开发与投资并购，迅速增强公司综合实力，实现股东利益的最大化；以安全为基础，以效益为中心，以标准化管理为手段，推进产业创新、技术创新和管理创新，努力提升公司的竞争能力、盈利能力、融资能力、可持续发展能力。

    3、市场储备

  随着经济社会不断发展，我国电力生产量、全社会用电量均呈现逐年上升趋势。根据国家能源局数据显示，2021 年上半年，我国全社会用电量 39,339 亿千瓦时，同比增长 16.2%。其中，湖南省全社会用电量 1,001.3 亿千瓦时，同比增长 15.1%。工业、居民对于电力需求预计将进一步提升，为公司新增发电量消纳提供了坚实的市场基础。公司作为湖南省火电装机主要发电企业，在新能源领域仍有较大的增长空间。本次募投项目符合国家大力发展清洁能源的战略方针及“碳达峰”