公司代码：600651 公司简称：飞乐音响
上海飞乐音响股份有限公司
2021 年年度报告摘要
第一节 重要提示
1 本年度报告摘要来自年度报告全文，为全面了解本公司的经营成果、财务状况及未来发展规
划，投资者应当到 www.sse.com.cn 网站仔细阅读年度报告全文。
2 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实性、准确性、
完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
3 公司全体董事出席董事会会议。
4 上会会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
5 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
公司于 2022 年 4 月 24 日召开第十二届董事会第九次会议，审议通过《公司 2021 年度利润分
配的预案》，鉴于公司 2021 年末母公司可供分配利润为负，公司 2021 年年度拟不进行利润分配和资本公积金转增股本。该预案尚需提交公司股东大会审议。
第二节 公司基本情况
1 公司简介
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 飞乐音响 600651 *ST飞乐
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 雷霓霁 茅娟
办公地址 上海市徐汇区桂林路406号1号楼13层 上海市徐汇区桂林路406号1号楼13层
电话 021-34239651 021-34239651
电子信箱 office@facs.com.cn office@facs.com.cn
2 报告期公司主要业务简介
“十三五”末，公司通过重大资产重组，调整资产结构及对外投资，实现了从单一照明业务向多业务经营的转型。公司的核心业务包括智能硬件产品、解决方案和检验检测三大板块，其中，智能硬件板块包括汽车照明、车身控制、模块封装、芯片测试服务、智慧照明等业务；解决方案板块包括智慧水务、智能制造及工业互联网安全等业务。未来公司提供具有自主研发及创新能力、品质优异的智能硬件产品，多场景、成熟工业智能解决方案，以及高端检验检测服务，并逐步构建工业数字底座核心能力。
（一）公司所处的行业基本情况
（1）汽车电子行业
根据前瞻研究院的预测，到 2030 年中国汽车销量将会超过 3,000 万辆。在持续改革开放、推
进城镇化建设等利好条件下，看好中长期发展前景。汽车行业是创新技术密集使用的载体，未来，汽车将向人工智能、工业互联网和新能源集成方向发展。中国汽车行业增速进入换挡期，仍大有可为，2021～2025 年，全球新车销量年均增长率预计将约为 2%。
近年来，汽车电子成本占整车成本的比例不断提高。对于不同类型汽车，汽车电子在整车成本中的占比不同。汽车电子成本在新能源车型中的占比显著高于普通车型，纯电动乘用车占比达65%。未来随着新能源汽车市场的进一步发展，汽车电子成本在整车中的成本将进一步提升。
2021-2026年中国汽车电子行业市场规模预测（单位：亿美元）（来源：前瞻产业研究院）
汽车照明按光源来分，可以分为卤素灯、氙气灯、LED灯、以及激光大灯等。目前卤素灯依然占据了市场大部分份额，但在逐年缩减；LED灯凭借寿命长、耗能低、光源体积小、成本相对经济等诸多优势渗透率不断提升，有望替代卤素灯成为主流。在2017年至2021年期间，LED车灯市场将快速增长。大灯、尾灯及日间行车灯等都是最受欢迎的产品，并将以它们的独特造型和外观吸引汽车设计师使用。
（2）模块封装及芯片测试服务行业
根据Gartner的调查结果，2021年全球半导体收入增长25.1%，达到5,835亿美元，首次突破5,000亿美元的门槛。据中国半导体行业协会（CSIA）统计，2021年前三季度中国集成电路产业销售额为6,856.60亿元，同比增长16.1%，其中：设计业销售额为3,111亿元，同比增长18.1%，占到总额的45.3%；晶圆业销售额为1,898.1亿元，同比增长21.5%，占到总额的27.7%；封测业销售额为1,849.5亿元，同比增长8.1%，占到总额的27.0%。
智能卡模块封测属于封装测试行业中的高度专业化的一个分支。智能卡芯片供应商一般不会覆盖芯片设计、晶圆制造、封装测试的全流程，多数智能卡芯片供应商仅负责芯片设计或者芯片设计及制造，而将封装测试环节委托给专业的代工厂执行。但随着科技的发展和技术替代，近年来智能卡模块这一细分行业并未随着集成电路行业的高速发展而增大，市场有逐步萎缩的趋势。
从产业政策角度，国家战略推进集成电路国产化产业化。从产业趋势看，在5G、汽车电子、大数据等应用带动下，集成电路需求持续增长，同时中美摩擦持续加速了国产替代的步伐，芯片测试服务业务预计未来将持续受益于国内市场国产化的产业机遇。
芯片测试服务行业属于资本密集型行业，如要扩大测试规模、提高市场竞争力，需要进行持续的投入，以保证充足的产能以满足订单测试需求。
（3）智慧照明行业
2021年前三季度，中国照明产品出口总额为469.99亿美元，同比增长达32.68%，比2019年同期增长40.24%，两年平均增长率达11.93%。其中LED照明产品出口额338.04亿美元，同比增长达35.98%，比2019年同期增长44.51%，两年平均增长率达13.06%。各类灯具产品的高增长是主要动力。
据统计，2020年全球LED照明行业产值规模达到,7383亿元，同比增长7.2%。预计2021年全球LED照明行业产值规模有望达到8,089亿元，增长4.1%。
（4）检验检测行业
2021 年 3 月《中华人民共和国国民经济和社会发展第十四个五年规划和 2035 年远景目标纲
要》发布，《认证认可检验检测发展“十四五”规划》仍处于研讨阶段，预计检验检测认证服务业仍将是“十四五”规划中重要的关注和扶持的行业之一。
据国家市场监督管理总局统计，截至 2020 年底，全国共有检验检测机构近 4.9 万家，营业收
入超过 3570 亿元，从业人员 141 万人，当年出具检验检测报告近 5.67 亿份，市场规模约占全球
市场份额的 20%，是全球增长最快、最具潜力的检验检测市场。前瞻预计未来 5 年我国检验检测
行业仍将保持 10%以上的复合增速，到 2026 年，我国检验检测行业市场规模将突破 7,500 亿元，
仍处于快速上升期。
中国检验检测行业市场规模（亿元）（来源：前瞻产业研究院）
（5）智慧水务行业
污水处理行业是国家新兴战略产业之一的节能环保产业中的重要内容。我国水务公司规模不
一，成立数量庞大。2021 年 1 月，发改委等 10 部委联合发布的《关于推进污水资源化利用的指
导意见》中提出将放开再生水政府定价，并以多种渠道加大财政资金支持。污水资源化指导意见有望推动我国再生水利用率，进一步推动污水处理行业市场规模扩大，同时，将污水处理费用纳入再生水成本有望助力企业提升利润。到 2023 年，我国水务行业的年度投资额将达到 8,700 亿元左右，随着水务投资规模的增加，智慧水务将迎来发展的黄金期。
中国智慧水务市场规模（来源：头豹研究院）
伴随着中国城镇化速度逐渐加快以及物联网、智能传感、云计算等技术在智慧水务领域的应用层次逐步深化，中国智慧水务市场规模将进一步扩大，预计至 2023 年，中国智慧水务市场规模
将达 116.5 亿元，2018 至 2023 年年复合增长率将达 6.3%。
（6）智能制造与工业互联网安全行业
中国智能制造产业链主要分为四个层级，分别为系统集成及自动化生产的应用级（包括流水线自动化、智能工厂等）、提供数字化生产解决方案等服务的操作级（包括工业机器人、自动化机床）、数据传输技术的信息互通级（包括云计算、大数据、SCADA、工业互联网等）、主要提供信息采集、传感技术的信息采集级。
中国智能制造产业链条（来源：艾媒咨询）
根据前瞻产业研究院的预测，预计到 2024 年，我国智能制造行业市场规模将超过 50,000 亿
元。我国智能制造市场发展空间较大，投资前景较好。
2019-2024 年中国智能制造市场规模预测趋势图（来源：前瞻产业研究院）
工业互联网安全是生产运行过程中的信息安全、功能安全与物理安全的统称，工业互联网安全防护对象涵盖设备、控制、网络、应用和数据五大重点领域。
随着政府及企业不断加大安全投入，工业互联网安全产业迎来快速增长期。艾媒咨询数据显
示，2020 年全球工业互联网信息安全市场规模达 160.19 亿美元，预计 2021 年将达 170.72 亿美
元，2025 年市场规模将增至 233.21 亿美元。
新基建背景下，工业互联网安全的重要性日益突出。在新基建风口下，工业互联网驶入快车道，将要实现全要素、全产业链、全价值链的全面连接，将导致系统受攻击面显著增大，协同攻击危害增大，工业互联网安全管理变得尤为重要。此外，5G 环境下，工业互联网业务场景增加、网络结构更为复杂、安全风险增多、管理难度加大，网络安全需求也将大幅增长。5G 发展有望催化工业互联网产业发展。
（二）报告期内公司所处行业新发布法律法规、政策的情况
（1）汽车电子行业
2021 年 3 月 17 日，工业和信息化部、交通运输部、国家标准化管理委员会联合印发《国家
车联网产业标准体系建设指南（智能交通相关）》。《建设指南》充分发挥标准在车联网产业生态环境构建中的顶层设计和基础引领作用，按照不同行业属性划分为智能网联汽车、信息通信、电子产品与服务、车辆智能管理、智能交通相关等若干部分，为打造创新驱动、开放协同的车联网产业提供支撑。到 2022 年年底，制修订智能交通基础设施、交通信息辅助等领域智能交通急需标准20 项以上，初步构建起支撑车联网应用和产业发展的标准体系；到 2025 年，制修订智能管理和服务、车路协同等领域智能交通关键标准 20 项以上，系统形成能够支撑车联网应用、满足交通运输管理和服务需求的标准体系。
2021 年 6 月 28 日，工信部发布 2021 年汽车标准化工作要点：将深入贯彻落实《新能源汽车
产业发展规划（2021~2035 年）》《国家车联网产业标准体系建设指南（智能网联汽车）》等要求，进一步聚焦重点领域、注重协同创新、强化应用牵引，持续健全完善汽车标准体系，为汽车产业高质量发展提供坚实支撑。
汽车智能化、车联网的快速发展使得汽车电子成本占整车成本的比例不断提高。汽车电子成本在智能网联汽车中的占比显著高于普通车型。2021 年发布的相关政策助力汽车的智能化网联化进程，汽车电子成本在整车中的成本将进一步提升。
（2）模块封装及芯片测试服务行业
2020 年 7 月 27 日，国务院印发《新时期促进集成电路产业和
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