600617 沪市 XD国新能

本资产评估报告依据中国资产评估准则编制

    格盟国际能源有限公司拟将所持山西国际

    能源集团气化投资管理有限公司 100%股权

    协议转让给山西天然气有限公司所涉及的

    山西国际能源集团气化投资管理有限公司

                股东全部权益价值

            资产评估报告

                  中水致远评报字[2021]第 040012 号

                              （共 1 册，第 1 册）

            中水致远资产评估有限公司

              二Ｏ二一年七月三十一日


                    目 录


目 录......- 2 -
声 明......- 3 -
摘 要......- 5 -
正 文......- 16 -一、 委托人、被评估单位和资产评估委托合同约定的其他资产评估报告使用人概况- 16 -
二、 评估目的......- 27 -
三、 评估对象和评估范围......- 28 -
四、 价值类型......- 49 -
五、 评估基准日......- 49 -
六、 评估依据......- 49 -
七、 评估方法......- 56 -
八、 资产基础法中各类资产和负债的具体评估方法应用......- 57 -
九、 评估程序实施过程和情况......- 83 -
十、 评估假设......- 85 -
十一、 评估结论......- 87 -
十二、特别事项说明......- 88 -
十二、 资产评估报告使用限制说明......- 105 -
十三、 资产评估报告日......- 106 -
资产评估报告附件......- 108 -

中水致远资产评估有限公司                                            - 2 -


                    声 明

  一、本资产评估报告依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。

  二、委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定和资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告；委托人或者其他资产评估报告使用人违反前述规定使用资产评估报告的，资产评估机构及其资产评估专业人员不承担责任。

  三、资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除此之外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。
  四、资产评估报告使用人应当正确理解和使用评估结论，评估结论不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。

  五、资产评估机构及其资产评估专业人员遵守法律、行政法规和资产评估准则，坚持独立、客观、公正的原则，并对所出具的资产评估报告依法承担责任。

  六、评估对象涉及的资产、负债清单由被评估单位申报并经其采用签名、盖章或法律允许的其他方式确认；委托人和其他相关当事人依法对其提供资料的真实性、完整性、合法性负责。

  七、本资产评估机构及资产评估评估专业人员与资产评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事人没有现存或者预期的利益关系，对相关当事人不存在偏见。

  八、我们已对资产评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；已经对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的

中水致远资产评估有限公司                                            - 3 -

关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，对已经发现的问题进行了如实披露，并且已提请委托人及其他相关当事人完善产权以满足出具资产评估报告的要求。

  九、本资产评估机构出具的资产评估报告中的分析、判断和结果受资产评估报告中假设和限制条件的限制，资产评估报告使用人应当充分考虑资产评估报告中载明的假设、限制条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。

中水致远资产评估有限公司                                            - 4 -


    格盟国际能源有限公司拟将所持山西国际

    能源集团气化投资管理有限公司 100%股权

    协议转让给山西天然气有限公司所涉及的

    山西国际能源集团气化投资管理有限公司

                股东全部权益价值

            资产评估报告

                  中水致远评报字[2021]第 040012 号

                    摘 要

  中水致远资产评估有限公司接受格盟国际能源有限公司、山西天然气有限公司的委托，对格盟国际能源有限公司拟将所持山西国际能源集团气化投资管理有限公司 100%股权协议转让给山西天然气有限公司所涉及的山西国际能源集团气化投资管理有限公司股东全部
权益价值在评估基准日 2021 年 1 月 31 日的市场价值进行了评估。现
将本资产评估报告的主要内容摘要如下：

  一、评估目的：因格盟国际能源有限公司拟将所持山西国际能源集团气化投资管理有限公司 100%股权协议转让给山西天然气有限公司，故需对所涉及的山西国际能源集团气化投资管理有限公司的股东全部权益进行评估，以确定其在评估基准日的市场价值，为股权转让行为提供价值参考依据。

  本次经济行为已取得的相关批复有：

  1、《山西国际能源集团有限公司关于格盟国际能源有限公司转让所持山西国际能源集团气化投资管理有限公司 100%股权的请示》（晋国能办【2021】193 号）；


  2、《山西省国有资本运营有限公司关于格盟国际协议转让气化投资公司 100%股权至华新燃气所属天然气公司的批复》（晋国资运营函【2021】298 号）；

  3、山西国际能源集团气化投资管理有限公司 2021 年第一次股东决定；

  4、《山西国际能源集团有限公司董事会决议》（编号：20210726-26）；

  5、《格盟国际能源有限公司关于山西国际能源集团气化投资管理有限公司 100%股权的决议》（第四届董事会第二次会议第二次临时会议决议》；

  6、《山西天然气有限公司关于拟受让格盟国际能源有限公司所持山西国际能源集团气化投资管理有限公司 100%股权事宜的请示》（晋天然气【2021】111 号）；

  7、《山西省国新能源股份有限公司关于山西天然气有限公司拟受让格盟国际能源有限公司所持山西国际能源集团气化投资管理有限公司 100%股权事宜的请示》（晋国新股份字【2021】88 号）；
  8、《华新燃气集团有限公司关于山西天然气有限公司受让格盟国际能源有限公司所持山西国际能源集团气化投资管理有限公司100%股权的请示》（华新字【2021】176 号）；

  9、《华新燃气集团有限公司关于同意山西天然气有限公司受让山西国际能源集团气化投资管理有限公司股权的批复》（华新函【2021】185 号）；

  10、《华新燃气集团有限公司 2021 年第三次董事会第七次会议决议》（【2021】28 号）；


  11、《山西省国新能源股份有限公司关于同意山西天然气有限公司受让山西国际能源集团气化投资管理有限公司股权的批复》（晋国新股份函【2021】30 号）；

  12、《山西天然气有限公司 2021 年临时董事会决议》。

  二、评估对象和评估范围：评估对象为山西国际能源集团气化投资管理有限公司股东全部权益价值。评估范围为经过审计后山西国际能源集团气化投资管理有限公司的全部资产和负债。于评估基准日
2021 年 1 月 31 日企业资产总额账面价值 67,461.28 万元，负债总额
账面价值为 1,514.30 万元，所有者权益账面价值为 65,946.98 万元。
  山西国际能源集团气化投资管理有限公司所占用的办公场所系租用山西格盟中美清洁能源研发中心有限公司位于山西综改示范区
太原科技创新城化章北街 1 号 4 楼 6 层 603 室房屋，出租房屋面积共
15 平方米，租赁期从 2019 年 9 月 1 日起，合同无修改内容则每年自
动延续，年租金为 12592.50 元，还需缴纳物业费、空调费、燃气费、水费、电费、网费、电话费、日常维修费、车位租赁费及垃圾清运费。截止评估基准日，租金等事项仍以上述合同执行。

  本次评估范围内的全部资产及负债已由大华会计师事务所（特殊普通合伙）进行审计，并出具了《山西国际能源集团气化投资管理有限公司审计报告》（大华审字[2021]0015840 号）。本次评估对象的账面值为经审计审定后的账面值。

  三、价值类型：市场价值。

  四、评估基准日：2021 年 1 月 31 日。

  五、评估方法：采用资产基础法。

  六、评估结论：

中水致远资产评估有限公司                                            - 7 -


  根据国家有关资产评估的规定，本着独立、公正、科学和客观的原则及必要的评估程序，对山西国际能源集团气化投资管理有限公司的全部资产及负债进行了评估。根据以上评估工作，得出如下评估结论：

  经评估，于评估基准日 2021 年 1 月 31 日公开市场交易及持续经
营的前提下，对山西国际能源集团气化投资管理有限公司经审计后的资产总额账面价值为 67,461.28 万元，负债总额账面价值 1,514.30 万元，股东全部权益账面价值为 65,946.98 万元。评估后的资产总额为
111,764.64 万元，增值额为 44,303.36 万元，增值率为 65.67 %；负
债总额为 1,514.30 万元，未发生增减值变化；股东全部权益为
110,250.34 万元，增值额为 44,303.36 万元，增值率为 67.18 %。
                    资产评估结果汇总表

被评估单位：山西国际能源集团气化投资管理有限公司      评估基准日：2021 年 1 月 31 日        金额单位:人民币万元

                          账面价值      评估价值      增减值      增值率％
      项    目

                              A              B          C=B-A    D=C/A×100%

流动资产                    1,125.73      1,125.73          -            -

非流动资产                66,335.55    110,638.91    44,303.36        66.79

长期股权投资              65,022.70    109,371.31    44,348.61        68.20

其中：固定资产              1,312.85      1,267.60      -45.25        -3.45

资产总计                  67,461.28    111,764.64    44,303.36        65.67

流动负债