证券代码：600572 证券简称：康恩贝 公告编号：临 2020-008
浙江康恩贝制药股份有限公司
关于拟对公司收购贵州拜特公司股权所形成的商誉及无形资产
计提减值准备的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
浙江康恩贝制药股份有限公司（以下简称“公司”、“本公司”）于 2020 年 1 月 21 日
召开第九届董事会 2020 年第一次临时会议和第九届监事会 2020 年第一次临时会议，审议通过了《关于拟对公司收购贵州拜特公司股权所形成的商誉及无形资产计提减值准备的议案》。根据中国证监会《会计监管风险提示第 8 号—商誉减值》、财政部《企业会计准则第8 号—资产减值》及公司会计政策等相关规定，本着谨慎性原则，公司经与年报审计机构、资产评估机构初步沟通，对公司 2014 年 6 月收购贵州拜特制药有限公司（以下简称“贵州拜特公司”）51%股权所形成的商誉及其资产组进行了初步减值测试。因受 2019 年下半年国家有关重点监控合理用药药品目录出台和医保目录调整等政策影响，公司全资子公司贵州拜特公司核心产品丹参川芎嗪注射液市场销售量和收入出现较大幅度下滑，使贵州拜特公司 2019 年下半年起净利润同比显著下降，并且相关政策影响还将持续深化，导致该产品市场销售存在继续下降趋势且未来市场也存在较大不确定性，进而将使该产品对贵州拜特公司未来的收入和盈利贡献将较前几年出现大幅下降。经公司初步测算，拟对收购贵州拜特公司 51%股权所形成的商誉及无形资产计提减值准备共计约 77,000 万元，其中拟计
提商誉减值准备约 70,661.36 万元（包含 2019 年三季度已计提的 7,912.76 万元）、拟计
提无形资产减值准备约 6,338.64 万元。具体情况公告如下：
一、本次拟计提商誉及无形资产减值准备概述
（一）商誉及无形资产形成的基本情况
2014 年 4 月 23 日，公司召开 2014 年第一次临时股东大会审议通过了《关于受让贵
州拜特制药有限公司股权的议案》，同意公司以现金 9.945 亿元受让朱麟先生持有的贵州拜
特公司 51%股权。2014 年 6 月公司完成收购贵州拜特公司 51%股权。根据坤元资产评估有
限公司出具的评估报告（坤元咨报〔2015〕21 号）， 公司收购贵州拜特公司 51%股权时，贵州拜特公司拥有的无形资产组合（包括与丹参川芎嗪注射液药品生产相关的 1 个药品注
册批件、4 个专利技术及 3 个注册商标）的估算价值为 13,100.00 万元。公司因非同一控制
下企业合并贵州拜特公司，根据购买日按合并成本与取得贵州拜特公司可辨认净资产公允价值（包含无形资产评估增值 13,100.00 万元）份额的差额确认商誉 74,049.15 万元。经公
司 2014 年度股东大会审议通过，公司又于 2015 年 6 月以现金 9.555 亿元受让完成贵州拜
特公司剩余 49%股权，贵州拜特公司成为本公司全资子公司。
贵州拜特公司的主要产品为丹参川芎嗪注射液，商标为恤彤。该产品 2004 年获国家
食品药品监督管理局批准文号国药准字 H52020959，按药品批件分类为化学药品，其组分为盐酸川芎嗪(化学名称为：2，3，5，6-四甲基吡嗪盐酸盐)和丹参素(化学名称为：β -(3，4-二羟基苯基)乳酸)。该产品细分行业领域属于处方药心脑血管系统用药，主要用于闭塞性脑血管疾病，如脑供血不全、脑血栓形成、脑栓塞及其他缺血性心血管疾病，如冠心病引起的胸闷、心绞痛、心肌梗塞、缺血性中风、血栓闭塞性脉管炎等症。该产品已完成Ⅳ期临床试验，对其安全性进行了全面的系统评价。2018 年丹参川芎嗪注射液进入国内《冠心病合理用药指南》推荐用药，被纳入《中国脑卒中防治指导规范》推荐用药，进入《临床路径释义》内科分册、神经内科分册和心血管病分册。
根据本公司收购贵州拜特公司时披露的有关公告，公司收购贵州拜特公司股权系基于其具备的核心优势与价值，第一是其主要产品丹参川芎嗪注射液在国内心血管疾病治疗用药市场中已位居前列的优势，有利于加强完善康恩贝的植物药业务布局，弥补公司欠缺重磅大品种的不足，进一步提升公司的整体实力和市场竞争优势；第二是基于贵州拜特公司已建立的较为成熟的、覆盖全国并实行深度管理的处方药招商代理营销网络体系，公司可逐步将目前体系内有独特优势但市场开发不足的处方药潜力产品及招商网络与贵州拜特公司的招商代理营销网络进行整合，形成为公司及各控股子公司服务的全国药品招商营销
网络体系。（具体详见公司于 2014 年 4 月 8 日和 2015 年 4 月 28 日披露的临 2014-029 号
《浙江康恩贝制药股份有限公司收购贵州拜特制药有限公司 51%股权的公告》和临2015-025 号《浙江康恩贝制药股份有限公司收购贵州拜特制药有限公司 49%股权暨关联交易公告》）
贵州拜特公司自收购以来经营业绩较好，其业务收入和发展特点主要依托并得益于其主导品种丹参川芎嗪注射液，近年来该产品每年的销售收入占贵州拜特公司营业收入的 95%以上。但近几年来由于受国家医药改革、医保控费、医保限制用药等政策落地实施并收紧，
丹参川芎嗪注射液市场销售压力加大。为适应政策和市场变化，贵州拜特公司于 2017 年 3
月成立了贵州拜特医药销售有限公司，自 2017 年下半年起贵州拜特医药销售有限公司加
强对营销网络体系的建设与资源整合，加大学术推广，积极开拓基层、民营医院等增量市
场，充分发挥其营销网络体系价值，从而使丹参川芎嗪注射液销量 2018 年、2019 年上半
年呈现企稳回升。
贵州拜特公司 2014 年至 2019 年上半年度营业收入与净利润如下：
项目 2014 年度 2015 年度 2016 年度 2017 年度 2018 年度 2019 年 1-6 月
营业收入（万元） 65,436.94 68,607.24 64,045.61 104,990.11 178,347.97 95,849.70
其中：丹参川芎嗪 9,175.35 9,574.00 9,009.00 8,070.63 9,200.76 4,974.44
注射液销量（万
支）
净利润（万元） 39,365.88 41,700.57 38,804.90 34,456.06 37,336.05 21,682.21
公司严格按照《企业会计准则第 8 号—资产减值》的规定，对因企业合并形成的商誉，
无论是否存在减值迹象，每年均结合与其相关的资产组进行商誉减值测试。2017 年度、2018
年度公司聘请具有证券、期货相关业务资格的坤元资产评估有限公司，以商誉减值测试为
目的，对包含贵州拜特公司商誉的资产组可收回金额进行估值，并出具了相关评估报告，
测试结果显示上述包含贵州拜特公司商誉的资产组的可收回金额高于包含商誉的资产组
账面价值，不存在减值情况。
另，公司每年对收购贵州拜特公司股权所形成的无形资产 13,100.00 万元按会计准则
相关要求进行摊销，截至 2019 年末，上述无形资产账面价值为 8,038.64 万元。
（二）前次计提商誉减值准备的情况
2019 年 7 月 1 日，国家卫生健康委员会办公厅公布了《关于印发第一批国家重点监控
合理用药药品目录（化药及生物制品）的通知》（国卫办医函〔2019〕558 号）（以下简称
“《重点监控目录》”），丹参川芎嗪注射液产品被列入该目录。2019 年 8 月 20 日，国家医
疗保障局、人力资源社会保障部印发《关于印发<国家基本医疗保险、工伤保险和生育保
险药品目录>的通知》（医保发〔2019〕46 号），明确将列入《重点监控目录》品种调整出
国家医保目录。此后国家医保部门又要求各地未来三年内地方医保目录增补品种逐步退出
各地省级地方医保支付目录并优先将纳入上述国家重点监控范围的药品调整出支付范围。
受上述《重点监控目录》及政府医保目录调整等政策的影响，贵州拜特公司丹参川芎嗪注
射液市场销售从三季度起开始出现明显下降，导致贵州拜特公司 2019 年 1-9 月营业收入、
净利润同比分别下降 6.22%、7.1%。基于上述《重点监控目录》和政府医保目录调整等政
策对贵州拜特公司丹参川芎嗪注射液未来市场销售和业绩可能产生的不利影响，公司于2019年三季度末对2014年6月收购贵州拜特公司51%股权所形成的商誉进行了减值测试，
并计提了商誉减值准备 7,912.76 万元。（详见 2019 年 11 月 1 日公司编号为临 2019—106
号《关于对公司收购贵州拜特公司股权所形成的商誉计提减值准备公告》）
（三）本次商誉及无形资产减值测试情况
2019 年四季度以来，上述有关《重点监控目录》和医保目录调整等政策带来的影响继续深化，丹参川芎嗪注射液销量加速下滑，导致 2019 年四季度销量、收入环比 2019 年三
季度分别下降 37.61%、58.02%，同比 2018 年四季度分别下降 56.05%、66.09%， 2019 年
下半年丹参川芎嗪注射液销量、收入环比 2019 年上半年分别下降 51.53%和 51.89%、同比
2018 年下半年销量、收入分别下降 45.92%和 47.37%，贵州拜特公司 2019 年下半年净利润
同比下降 56%。2019 年度丹参川芎嗪注射液销量 7,385.43 万支，较 2018 年度同比下降
19.73%；贵州拜特公司 2019 年度销售收入 14.28 亿元，较 2018 年度同比下降 19.92%；2019
年度净利润 2.86 亿元， 较 2018 年度同比减少约 8,700 万元，同比下降约 23%（相关数据
均未经审计）。
尽管公司及贵州拜特公司积极努力应对，但随着《重点监控目录》推进实施，以及国家医保部门有关未列入全国医保目录品种自 2020 年起三年内逐步调整退出省级地方医保支付目录（原则上分年按 40%、40%、20%比例调整退出），并且列入《重点监控目录》药品优先调整退出的政策要求开始在各地陆续贯彻落实，预计丹参川芎嗪注射液的市场需求将进一步快速减少，2020 年一季度起销售会出现加速下滑。公司经营管理层判断丹参川芎嗪注射液受国家政策调整影响，市场销售预计将呈进一步下降趋势且未来市场存在较大不确定性，进而导致该产品对贵州拜特公司未来的收入和盈利贡献将较前几年出现大幅下降。据此，同时基于对贵州拜特公司及其营销团队目前已引进的公司内部其他品种未来增量销售及收益情况进行评估，公司经营管理层经对贵州拜特公司未来经营情况进行预测分析后，判断公司因收购贵州拜特公司 51%股权所形成的商誉及无形资产存在进一步减值风险。
根据中国证监会《会计监管风险提示第 8 号—商誉减值》、财政部《企业会计准则第 8
号—资产减值》及公司会计政策等相关规定，在对商誉进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或资产组组合存在减值迹象的，应先对不包含商誉的资产组或资产组组合进行减值测试，确认相应的减值损失；再对包含商誉的资产组或资产组组合进行减值测试。若包含商誉的资产组或资产组组合存在减值，应先抵减分摊至资产组或资产组组合中
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