A 股代码：600508 A 股简称：上海能源 编号：临2009-12
上海大屯能源股份有限公司
关于收购徐州四方铝业集团有限公司股权的
关联交易公告
本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，并
对公告中的任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏承担责任。
重要内容提示：
本公告全文已于本公告日刊载于上海证券交易所网站。
交易内容：
上海大屯能源股份有限公司（以下简称“本公司”或“上海能
源”）收购大屯煤电（集团）有限责任公司（以下简称“大屯煤电”）
持有的徐州四方铝业集团有限公司（以下简称“四方铝业”）100%股
权。
关联人回避事宜：
由于上述交易属关联交易，2009 年9 月10 日公司第四届董事会
第4 次会议上6 名关联董事回避了对上述关联交易所涉及议案的表
决，5 名非关联董事（其中4 名为独立董事）一致同意通过本项关联
交易事项。2
关联交易对公司的影响：
收购有利于公司统筹规划铝产业格局，实现资源整合，完善电
解铝、铝板带、铝箔深加工的上下游一体化的铝产业链条，提高市
场竞争力；同时可避免同业竞争，减少关联交易，规范公司运作。
一、关联交易概述
关联交易的主要内容：本公司于2009 年9 月10 日与大屯煤电
签订了《股权转让协议》，就公司收购大屯煤电持有的四方铝业100%
股权事项做出相关安排。
交易各方的关联关系：本次收购的交易双方为大屯煤电（集团）
有限责任公司和上海大屯能源股份有限公司，大屯煤电是中国中煤
能源集团有限公司（以下简称“中煤集团”）的全资子公司；中国中
煤能源股份有限公司（以下简称“中煤股份”）持有上海能源62.43%
股权，是上海能源的控股股东，中煤集团持有中煤股份57.58%股权，
中煤集团为上海能源的实际控制人。根据《上海证券交易所股票上
市规则》和《公司章程》的有关规定，本次转让构成关联交易。
关联交易的审议及表决：本公司于2009 年9 月10 日召开第四
届董事会第4 次会议审议并通过了《关于收购徐州四方铝业集团有
限公司股权的议案》。由于涉及关联交易，关联董事回避了对上述议
案的表决。非关联董事表决情况：同意5 票，反对0 票，弃权0 票
（其中独立董事表决情况为：同意4 票，反对0 票，弃权0 票）。上
述关联交易议案事前取得了公司4 名独立董事同意提交董事会审议3
的书面认可，4 名独立董事就本关联交易事项发表了独立意见。
根据《上海证券交易所股票上市规则》和《公司章程》规定，
上述议案不需提请公司股东大会审议批准。
二、关联人介绍
在本项交易中，大屯煤电（集团）有限责任公司构成本公司的
关联人。
大屯煤电（集团）有限责任公司原为煤炭工业部直属的国有独
资大型企业，1970 年经国务院批准由上海市投资建设，1997 年改制
为国有独资的有限责任公司，1999 年5 月划归中国煤炭工业进出口
集团公司（2003 年更名为中国中煤能源集团公司），2003 年实施了
债权转股权，其中：中国中煤能源集团公司持有股份136784 万元，
占总股本的73.5%，国家开发银行持有股份31690 万元,占总股本的
17%；中国信达资产管理公司持有股份17651 万元,占总股本的9.5%。
中国中煤能源集团公司于2005 年、2006 年分别受让了国家开发银行、
中国信达资产管理公司所持大屯煤电股权后，大屯煤电成为中国中
煤能源集团公司的全资子公司。2009 年中国中煤能源集团公司更名
为中国中煤能源集团有限公司，现大屯煤电为中国中煤能源集团有
限公司的全资子公司。大屯煤电主要经营范围：建筑安装、地质勘
探、勘察设计等。
根据中瑞岳华会计师事务所有限公司出具的中瑞岳华审字
〔2009〕第02173 号《审计报告》,截至2008 年12 月31 日，大屯
煤电的资产总额为158432.14 万元，净资产总额为47602.51 万元。4
三、关联交易标的基本情况
（一）交易标的
本项交易的标的为大屯煤电持有的四方铝业100%股权。
（二）四方铝业情况
徐州四方铝业集团有限公司的前身为1958 年成立的徐州铝厂，
1988 年更名为江苏铝厂；2002 年进行改制，由徐州市国资委出资设
立了徐州四方铝业集团有限公司（国有独资）。2007 年10 月经国务
院国资委以《关于徐州四方铝业集团有限公司国有产权无偿划转有
关问题的批复》（国资产权〔2007〕1149 号）文件批准，四方铝业的
国有产权以2007 年1 月1 日为划转基准日，无偿划转给大屯煤电（集
团）有限责任公司。四方铝业成为大屯煤电的全资子公司。法定代
表人：张毅勤；注册资本：4065 万元；注册地址：徐州市中山北路
延长段霸王山北；企业类别：有限责任公司（法人独资）。
主要经营范围：铝冶炼、铝材、铸造铝材加工；经营本企业自
产产品及技术的出口业务；经营本企业生产、科研所需的原辅材料、
仪器仪表、机械设备、零配件及技术的进出口业务（国家限定公司
经营和国家禁止进出口的商品及技术除外）；经营进料加工和“三来
一补”业务（以上项目，法律、法规禁止的不得经营，应经前置审
批的未获审批前不得经营）。
目前四方铝业拥有2 个全资子公司，分别为江苏苏铝铝业有限
公司和徐州博斯特机械有限公司。
1．江苏苏铝铝业有限公司成立于2002 年8 月1 日，注册资本5
4000 万元人民币，注册地为徐州市中山北路延长段，主要从事铝材
加工、销售业务。
2．徐州博斯特机械有限公司成立于2003 年10 月9 日，注册资
本370 万元人民币，注册地为徐州经济开发区桃山路北侧，主要从
事机械设备、下料件、零部件、结构件、挤压模具的加工、销售。
根据中瑞岳华会计师事务所有限公司出具的中瑞岳华审字
〔2009〕第2296 号《审计报告》，截至2009 年6 月30 日，四方铝
业母公司财务状况如下：资产总额65,010,865.72 元，负债总额
18,268,253.44 元，股东权益总额46,742,612.28 元；截至2009 年
6 月30 日，四方铝业合并财务状况如下：资产总额343,089,066.48
元，负债总额293,931,030.71 元，股东权益总额49,158,035.77 元。
会计报表合并后，四方铝业2008 实现营业收入989,986,843.14
元，利润总额-13,445,110.96 元，净利润-15,743,702.02 元； 2009
年1-6 月实现营业收入271,687,848.41 元，利润总额-2,351,514.49
元，净利润-3,317,921.86 元。
（三）评估情况
根据中联资产评估有限公司出具的《大屯煤电（集团）有限责
任公司转让徐州四方铝业集团有限公司股权项目资产评估报告书》
（中联评报字〔2009〕第436 号），至评估基准日2009 年6 月30 日，
四方铝业的股东全部权益价值为 9,319.76 万元， 与账面值
4,674.26 万元比较，评估增值 4,645.50 万元，增值率 99.38 %。
评估增值主要来自于四方铝业母公司的长期投资的评估增值。6
该资产评估结果需经中煤集团转报国务院国资委，办理资产评
估项目备案手续。
四、关联交易的定价政策和主要内容
按2009 年9 月10 日公司与大屯煤电签订的《股权转让协议》，
本次关联交易的主要内容和定价政策如下：
（一）定价政策及转让价款
本次股权收购以经中煤集团转报国务院国资委确认的四方铝业
股权评估值为基础，确定股权收购价款。
根据交易双方签署的股权转让协议，本次股权收购价格依据以
2009 年6 月30 日为基准日的四方铝业股权评估值初步确定为人民币
9,192 万元。如果股权评估结果在履行国务院国资委备案手续过程中
按照国务院国资委的要求做出调整，则股权转让价格可以相应调整。
（二）协议生效
本次收购行为的股权转让协议自交易双方法定代表人或其授权
代表签字，并加盖公章后成立。
本次收购行为的股权转让协议只有在以下条件全部具备并取得
相应的文件后，方可生效实施：
本次股权转让经中国中煤能源集团有限公司批准及转让方（指
“大屯煤电”，下同）董事会同意并作出决议；
本次股权转让经受让方（指“上海能源”，下同）的董事会同意
并作出决议；
本次股权转让经受让方控股股东中国中煤能源股份有限公司的7
董事会同意并作出决议；
本次股权协议转让经国务院国资委批准，转让所涉及的资产评
估结果经国务院国资委备案，并取得相应的确认文件。
（三）权利转移
虽然本协议股权的最终完成有待于协议其他约定的履行，但双
方同意自本协议生效之日起，转让方不再拥有四方铝业股权，受让
方成为四方铝业股东，并持有四方铝业100%的股权，开始享有股东
权利、履行股东义务。四方铝业成为受让方的全资子公司。
（四）转让价款的支付
受让价款应当在本协议生效后的2 个工作日内，由受让方一次
性向转让方支付。受让方承诺以自有资金支付受让价款，并汇入转
让方指定的银行账户内。
（五）大屯煤电的相关承诺
转让方依法有效存续，具备签署和履行本协议的一切必要的权
利、授权和能力；
转让方对四方铝业100%股权拥有完全、有效的处分权，有权签
署本协议并转让四方铝业100%股权；
转让方持有的四方铝业100%股权不存在任何抵押、质押或其他
形式的担保，也无任何查封、扣押、冻结和其他限制股权转让行使
的情形；
转让方未针对四方铝业股权作出任何导致在股权转让后影响或
限制受让方拥有处分该等股权的权利及利益的任何协议、安排或承8
诺；
不存在任何第三方行使或声称将行使四方铝业股权；
转让方未与任何第三方签署与本协议内容相冲突的合同或协
议；
转让方承诺于本协议签署后不就四方铝业的股权转让、租赁、
承包、托管等事宜与其他任何第三方进行交易性的接触或签订意向
