中铜投资有限公司等拟转让持有的上海滇鑫浦慧融资租赁有限公司的股权项目
资产评估说明
中联评报字【2021】第 2856 号
中联资产评估集团有限公司
二〇二一年九月二十日
中铜投资有限公司等拟转让持有的上海滇鑫浦慧融资租赁有限公司的股
权项目·资产评估说明
目录
第一部分 关于评估说明使用范围的声明......1
第二部分 企业关于进行资产评估有关事项的说明......2
第三部分 资产核查核实情况说明...... 3
第四部分 资产基础法评估说明......6
一、流动资产评估技术说明...... 6
二、长期应收款评估技术说明...... 8
三、固定资产-设备类资产评估技术说明......8
四、负债评估技术说明......12
第五部分 市场法评估说明......15
一、 市场法的评估对象...... 15
二、 市场法概述......15
三、 市场法假设......16
四、 宏观经济及行业状况分析......16
五、 企业状况分析...... 34
六、 市场法评估计算及分析过程......34
第六部分 评估结论及其分析......48企业关于进行资产评估有关事项的说明
中联资产评估集团有限公司
中铜投资有限公司等拟转让持有的上海滇鑫浦慧融资租赁有限公司的股权项目·资产评估说明
第二部分 企业关于进行资产评估有关事项的说明
本评估说明该部分内容由委托人和被评估单位共同撰写,并由委托人单位负责人和被评估单位负责人签字,加盖相应单位公章并签署日期。详细内容请见本说明最后部分《企业关于进行资产评估有关事项的说明》。
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第三部分 资产核查核实情况说明
一、评估对象与评估范围说明
(一)评估对象与评估范围内容
评估对象是上海滇鑫浦慧融资租赁有限公司的股东全部权益。评估范围为上海滇鑫浦慧融资租赁有限公司的全部资产及相关负债,账面资产总
额 27,078.07 万元,负债总额 8,864.56 万元,净资产 18,213.52 万元。具体
包括流动资产24,424.67万元;非流动资产2,653.41万元;流动负债8,864.56万元,非流动负债 0.00 万元。
上述资产与负债数据摘自信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)出具的 XYZH/2021BJAA161206 号无保留意见审计报告,评估是在企业经过审计后的基础上进行的。
委托评估对象和评估范围与经济行为涉及的评估对象和评估范围一致。
被评估单位本次评估范围中的主要资产为流动资产和非流动资产,流动资产包括货币资金、其他应收款和一年内到期的非流动资产;非流动资产包括长期应收款和固定资产。
(二)实物资产的分布情况及特点
纳入评估范围内的实物资产账面值 5.04 万元,占评估范围内总资产的 0.02%。主要为电子设备,这些资产具有以下特点:
1.实物资产主要分布在上海滇鑫浦慧融资租赁有限公司生产及办公区域内。
2.设备类资产
电子设备:纳入本次评估范围的电子设备主要包括打印机、笔记本电
脑、复印机等,共计 22 项,截至评估基准日,电子设备均可正常使用。
(三)企业申报的账面记录或者未记录的无形资产情况
截至本次评估基准日,被评估单位无申报账面记录或者未记录的无形资产。
(四)企业申报的表外资产的类型、数量
截至本次评估基准日,被评估单位申报的评估范围内无表外资产。
(五)引用其他机构出具的报告的结论所涉及的资产类型、数量和账面金额(或者评估值)
本次评估报告中基准日各项资产及负债账面值系引用信永中和会计
师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 基 准 日 为 2020 年 12 月 31 日 的
XYZH/2021BJAA161206 号标准无保留意见审计报告。除此之外,未引用其他机构报告内容。
二、资产核实情况总体说明
(一)资产核实人员组织、实施时间和过程
评估人员在进入现场核查前,制定现场核查实施计划,按资产类型和分布特点,分成成本小组和市场法小组,同时于 2021 年 5 月进行现场的核查工作。核查工作结束后,各小组对核查核实及现场勘察情况进行工作总结。核查核实的主要步骤如下:
首先,辅导企业进行资产核查、申报纳入评估范围的资产明细,并收集整理评估资料。2021 年 5 月上旬,评估人员开展前期布置工作,评估师对企业资产评估配合工作要求进行了详细讲解,包括资产评估的基本概念、资产评估的任务、本次资产评估的计划安排、需委托人和被评估单位提供的资料清单、企业资产核查核实工作的要求、评估明细表和资产调查表的填报说明等。在此基础上,填报“评估申报明细表”和“资产调查表”,
术指标等情况的资料。
其次,依据资产评估申报明细表,对申报资产进行现场查勘。不同的资产类型,采取不同的查勘方法。根据核查结果,由企业进一步补充、修改和完善资产评估申报明细表,使“表”、“实”相符。
再次,核实评估资料,尤其是资产权属资料。在核查核实“表”、“实”相符的基础上,对企业提供的产权资料进行了核查。核查中,重点查验了产权权属资料中所载明的所有人以及其他事项。
(二)影响资产核实的事项及处理方法
在尽职调查和资产核查过程中,未发现影响尽职调查和资产核查的事项。
(三)资产核查核实结论
评估人员对纳入评估范围内资产的清查工作是与被评估单位共同进行的。账面值与信永中和会计师事务所(特殊普通合伙)审计后的基准日会计报表一致。资产清查情况表明:
1.非实物资产,评估申报明细表和账面记录一致,申报明细表与实际情况吻合。
2.实物资产的清查情况与申报明细一一核对,对清查核实明细项目已与企业财务人员进行了沟通。
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第四部分 资产基础法评估说明
根据本次资产评估的目的、资产业务性质、可获得资料的情况等,采
用资产基础法进行评估,各类资产及负债的评估方法说明如下。
一、流动资产评估技术说明
(一)评估范围
纳入本次评估范围的流动资产包括货币资金、其他应收款及一年内到
期的非流动资产。
(二)评估程序
1. 根据企业填报的流动资产评估申报表,与企业财务报表进行核对,
明确需进行评估的流动资产的具体内容。
2. 根据企业填报的流动资产评估申报表,到现场进行账务核对、原始
凭证的查验,对资产状况进行调查核实。
3. 收集整理相关文件、资料并取得资产现行价格资料。
4. 在账务核对清晰、情况了解清楚并已收集到评估所需的资料的基础
上分别评定估算。
(三)评估方法
1.采用重置成本法评估,主要是:对货币资金,按经核实后的账面值
确定评估值;对应收类债权资产,以核对无误的账面值为基础,根据实际
收回的可能性确定评估值;对于一年内到期的非流动资产,以核实无误后
的账面值确定评估值。
2.各项流动资产的评估
(1)货币资金
货币资金账面值 27,463,194.51 元,均为银行存款。
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评估人员核实了审计师对银行存款的函证回函,以证明其真实存在,同时检查有无未入账的款项,检查“银行存款余额调节表”中未达账的真实性,以及评估基准日后的进账情况。对于人民币银行存款以核实后账面值确认评估值。银行存款评估值为 27,463,194.51 元。
货币资金评估值 27,463,194.51 元。
(2)其他应收款
其他应收款账面余额 26,139,202.15 元,未计提坏账准备,账面净额26,139,202.15 元。主要为应收信达融资租赁有限公司及上海信丝晨悉商务咨询有限公司保证金。
评估人员在对其他应收款核实无误的基础上,借助于历史资料和现在调查了解的情况,具体分析数额、欠款时间和原因、款项回收情况、欠款人资金、信用、经营管理现状等。其他应收款采用账龄分析及个别认定的方法确定评估风险损失。
对关联方往来等有充分理由相信全部能收回的,评估风险损失为 0%。对有确凿证据表明款项不能收回或账龄超长的,评估风险损失为 100%。
对很可能收不回部分款项的,且难以确定收不回账款数额的,按财会上计算坏账准备的方法,根据账龄和历史回款分析估计出评估风险损失。根据评估人员对债务单位的分析了解、账龄分析、并结合专业判断等综合
确定,账龄 1 年以内(含 1 年)的为 0%,1~2 年(含 2 年)的为 10%,
2~3 年(含 3 年)的为 20%,3~4 年(含 4 年)的为 30%,4~5 年(含 5
年)的为 50%,5 年以上的为 100%。
按以上标准,确定评估风险损失为 0.00 元,以其他应收款合计减去评估风险损失后的金额确定评估值。
其他应收款评估值为 26,139,202.15 元。
(3)一年内到期的非流动资产
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一年内到期的非流动资产账面价值为 190,644,276.16 元,为应向云南云铝泽鑫铝业有限公司、云南浩鑫铝箔有限公司、云南云铝涌鑫铝业有限公司及中铜华中铜业有限公司收取的融资租赁款项中一年内到期的金额。评估人员进行总账、明细账、会计报表及评估明细表核对,并通过查阅融资租赁合同、翻阅原始记账凭证查看评估基准日租金收回情况、查看利息计算单等方法,逐笔核对融资租赁金额、期限和利率等,核实结果账、表、单金额相符。以核实后账面值作为评估值。
一年内到期的非流动资产评估值为 190,644,276.16 元。
二、长期应收款评估技术说明
长期应收款账面值为 26,483,701.74 元,为云南浩鑫铝箔有限公司的融资租赁款。评估人员查阅了融资租赁合同、有关凭证,核实了租赁期限等相关内容,并核实了审计师向债权人的函证,确认以上融资租赁款是真实完整的。以清查核实后账面值确定为评估值。
长期应收款评估值为 26,483,701.74 元。
三、固定资产-设备类资产评估技术说明
(一)评估范围
纳入本次评估范围的设备类资产为上海滇鑫浦慧融资租赁