湖南科力远新能源股份有限公司
关于2017年1-9月业绩变动事项不影响非公开发行A
股股票的说明
中国证券监督管理委员会：
湖南科力远新能源股份有限公司（以下简称“科力远”、“公司”）非公开发行A股股票（以下简称“本次发行”）申请已于2016年12月28日获得贵会发行审核委员会审核通过，2017年1月5日完成封卷工作，并于2017年6月15日获得贵会出具的《关于核准湖南科力远新能源股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监许可〔2017〕806号）。
公司于2017年10月20日公告了《湖南科力远新能源股份有限公司2017
年第三季度报告》，公司2017年1-9月实现归属于上市公司股东的净利润
-7,296.30万元，亏损金额同比减少4,648.84万元。
根据《关于加强对通过发审会的拟发行证券的公司会后事项监管的通知》（证监发行字〔2002〕15号）、《股票发行审核标准备忘录第5号——关于已通过发审会拟发行证券的公司会后事项监管及封卷工作的操作规程》和《关于再融资公司会后事项相关要求的通知》（发行监管函〔2008〕257 号）等有关规定，公司已于2017年6月5日向贵会提交了《湖南科力远新能源股份有限公司关于2016年度及2017年第一季度业绩变动事项不影响非公开发行A股股票的说明》，于2017年9月21日向贵会提交了《湖南科力远新能源股份有限公司关于2017年上半年业绩变动事项不影响非公开发行A股股票的说明》。现就公司2017年1-9月业绩变动事项对公司本次发行的影响作出如下说明：
一、公司2017年1-9月业绩亏损情况
（一）2017年1-9月主要财务数据及同期比较
单位：万元
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主要会计数据 2017年1-9月 2016年1-9月 变动金额 同比增减
（%）
营业收入 112,815.15 126,775.25 -13,960.10 -11.01
减：营业成本 98,317.08 119,836.71 -21,519.63 -17.96
销售费用 4,846.33 3,786.16 1,060.17 28.00
管理费用 15,748.84 12,496.42 3,252.42 26.03
财务费用 5,927.61 2,290.66 3,636.95 158.77
资产减值损失 1,359.89 1,337.75 22.14 1.66
加：投资收益 -154.32 -934.89 780.57 -83.49
营业利润 -11,906.54 -14,613.32 2,706.78 -18.52
加：营业外收入 148.27 14,479.59 -14,331.32 -98.98
利润总额 -11,836.98 -12,906.58 1,069.60 -8.29
净利润 -12,074.09 -13,096.15 1,022.06 -7.80
归属于上市公司股东的 -7,296.30 -11,945.14 4,648.84 -38.92
净利润
（二）2017年1-9月业绩变动及净利润为负相关分析
2017年1-9月，公司实现营业收入112,815.15万元，较2016年1-9月下
降11.01%；剔除贸易业务以外的营业收入76,205.40万元，较2016年1-9月增
长7.61%；利润总额-11,836.98万元，较2016年1-9月亏损减少1,069.60万元；
归属上市公司股东的净利润-7,296.30万元，较2016年1-9月亏损减少4,648.84
万元。
2017年1-9月，公司实现归属于上市公司股东的净利润为负，较2016年
1-9月出现变动的主要原因如下：
1、2017年1-9月，公司实现营业收入112,815.15万元，较2016年1-9月
下降 11.01%，主要系受本期贸易业务收入减少及制造业务收入增加综合影响
营业收入下降所致。剔除贸易业务营业收入后，2017年1-9月，公司实现营业
收入76,205.40 万元，同比增长7.61%，主要系本期动力电池及极片、镍产品
等制造业务收入增加所致。
2、2017年1-9月，公司实现毛利润14,498.06万元，较2016年1-9月增
长108.95%；实现毛利率12.85%，较2016年1-9月的5.46%上升7.39个百分
点，主要系动力电池及极片、镍产品等制造业务以及混动示范运营业务毛利率提升所致。
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3、2017年1-9 月，公司期间费用合计26,522.78万元，其中，销售费用
4,846.33万元，较2016年1-9月上升28.00%；管理费用15,748.84万元，较2016
年1-9月上升26.03%；财务费用5,927.61万元，较2016年1-9月上升158.77%。
销售费用、管理费用较去年同期增加，主要系2016年1季度收购福工动力带
来的合并报表范围变动以及福工动力与混动示范运营项目相关业务扩张所致；财务费用较去年同期大幅增加，主要系本期融资规模较2016年同期增加以及本期融资成本比2016年同期大幅上涨所致。
4、2017年1-9月，公司资产减值损失为1,359.89万元，较2016年1-9月
上升1.66%，主要系本期较2016年同期增加CHS公司存货跌价准备所致。
5、2017年1-9月，公司投资损失为154.32万元，较2016年1-9月下降
83.49%，主要系2017年1-9月参股公司科力美实现扭亏为盈，投资损失减少。
6、2017年1-9月，公司营业外收入为148.27万元，较2016年1-9月下降
98.98%，主要系本期实施新会计准则带来的会计政策变更，原计入营业外收入的政府补助重分类至其他收益以及政府补助较同期有所下降综合影响所致。
综上所述，2017年1-9月公司受制造业务收入增加与贸易业务收入下降综
合影响营业收入有所下降；营业收入占比较高的动力电池及极片业务以及镍产品毛利率上升导致公司整体毛利率上升；业务扩张导致销售费用、管理费用增加，公司债务融资规模上升以及融资成本上涨导致财务费用增加；参股公司扭亏减少投资损失；控股子公司的经营性净亏损增加；因此，2017年1-9月公司实现归属于上市公司股东的净利润为负，亏损金额较2016年1-9月有所减少。二、业绩亏损在发审会之前是否可以合理预计、是否已经进行风险揭示和充分信息披露
公司本次发行申请已于2016年12月28日获得贵会发审委审核通过。
自首次申报后至发审会之前，公司于2016年8月30日披露了《2016年半
年度报告》，归属于上市公司股东的净利润为-6,448.3 万元，较同期亏损增加
2,882.9万元；于10月29日披露了《2016年第三季度报告》，归属于上市公司
股东的净利润为-1.2 亿元，较同期下降4,488.14%。因此，发审会前，保荐机
构可以合理预计公司 2016 年度业绩亏损具有较大可能性，并协助公司在本次
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发行相关公告文件中对业绩变动情况、相关因素及相关风险进行了如下披露： （一）公司在公告的《非公开发行A股股票申请文件的反馈意见回复》及其修订稿、更新稿中对报告期内扣非后净利润为负进行了回复说明并披露：“报告期内湖南科霸动力电池产能利用率较低，主要系动力电池能量包订单不稳定导致利用率系统仍处于推广期，对动力电池的订单拉动有限”
“电池业务的毛利率逐年下降，主要系日本湘南来自日本本田的订单减少以及战略转型所导致的产能利用率下降，加之湖南科霸投产运营时间较短，仍处于运营初期，为实现规模化量产，毛利率较低”
“最近三年及2016年上半年，由于发行人主营业务所产生的毛利润
均低于期间费用，扣除补贴等非经常性收益因素后，发行人扣非后净利润为负。”
“电动汽车用动力电池能量包项目的建设已达到预定可使用状态，但由于政策及市场环境发生变化等原因该等项目未达到预计收益”
“如若国家相关政策出台、落地未及预期或后续出现调整，可能影响本次非公开发行募投项目的具体实施，或导致项目投产后收益未及预期。” “如日本丰田在中国市场投放依照其计划顺利实施且发行人CHS系统能够为市场接受并实现增长，新增产能预期能够通过在手订单、日本丰田排产计划、框架协议以及未来新增订单等加以消化。”
（二）公司在公告的《非公开发行A股股票申请相关回复》中对主业亏损
原因进行了解释说明并披露：
“2013年度、2014年度、2015年度和2016年1-6月，由于发行人主营业
务所产生的毛利均低于期间费用，扣除补贴等非经常性收益因素后，发行人主营业务亏损。”
“若未来油价出现持续性的下跌或保持低位，部分消费者可能会保持原有传统燃油汽车的消费习惯，造成混合动力汽车对于传统燃油汽车的替代进程放缓，影响混合动力汽车的推广，进而使得本次募投项目达产后预期效益无法实现。”
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“如果未来日本丰田的排产计划没有严格实施、或实施情况低于预期，将影响日本丰田向发行人采购正负极片的实际数量，进而导致本次募投项目达产后预期效益无法实现。”
“CHS混合动力总成系统作为推向市场的新产品，可能存在因油价维
持低位、国家油耗规定放松执行、替代产品竞争等因素而导致的整体市场需求低于预期的风险，进而影响本次募投项目预期收益的实现情况。”
